­

تحلیل بنیادی پگاه گلستان

مقدمه:  پگاه گلستان با سرمایه ۱۲میلیارد تومان یکی از بزرگترین شرکت های تولید کننده لبنیات در شمال کشور می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

گلستان سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۷۲۱ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه ۳۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا پنیر و خامه می باشد

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع پنیر و خامه عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت در عملکرد ۳ ماهه صادرات قابل توجه ۱،۳ میلیون دلاری با دلار۳۵۰۰ تومانی داشته است

پیشبینی می شود امسال شرکت صادراتی بین ۶ تا ۸ میلیون دلار داشته باشد

صادرات۳ماهه:

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت با فروش ۲۲ درصدی تنها ۱۵ درصد مصرف مواد جانبی را داشته است پیشبینی کاهش ۲ میلیارد تومانی مصرف  مواد جانبی را برای شرکت داریم

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

سهامداران عمده:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار صنایع شیر ایران می باشد

نتیجه گیری:

شرکت قیمت مواد اولیه به خصوص مواد جانبی تولید را دست بالا گرفته است

مواد اولیه:

شرکت با فروش ۲۲ درصدی تنها ۱۵ درصد مصرف مواد جانبی را داشته است پیشبینی کاهش ۲ میلیارد تومانی مصرف  مواد جانبی را برای شرکت داریم

بودجه کارشناسی:

در صورتی که شرکت بتواند بودجه فروش محصولات خود را پوشش دهد قادر به رسیدن به سود محدوده ۸۲تومانی خواهد بود

گروه تحلیلی بتا سهم.