تحلیل بنیادی کربن ایران

مقدمه:کربن ایران در زمینه دولید کربن صنعتی (مواد اولیه تولید تایر) فعالیت میکند این شرکت با ظرفیت سالانه ۳۰ هزار تن دوده صنعتی یکی از بزرگترین شرکتهای مطرح در این صنعت میباشد

روند سوداوری کربن:

شرکت در سال ۹۰ زیان ده بوده است اما در سال ۹۱ به دلیل افزایش شدید قیمت محصولات شرکت در راستای افزایش نرخ ارز و کاهش واردات محصولات مشابه با رشد سوداوری خوبی مواجه شده و از ورطه زیان دهی رهایی یافته است در سال ۹۲ به دلیل افزایش شدید قیمت محصولات شرکت شاهد جهش سوداوری این شرکت میباشیم

پیشبینی سود سال ۹۳:

کربن سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۴۱۲ ریال اعلام نموده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۳:

کربن نرخ فروش را برای سال ۹۳در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

مصارف ارزی:

کربن برای سال ۹۳ به دلیل صرفه بیشتر قیمتهای فروش داخلی پیشبینی صادراتی ندارد

همچنین شرکت بریا سال ۹۳ پیبشینی وارداتی نیز ندارد

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری کربن:

بیش از ۴۰درصد از سود خالص پیشبینی شده برای سال ۹۳ ناشی از سود شرکتهای زیر مجموعه به خصوص لاستیک سهند میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کربن ایران:

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

از نکات مهم اینکه شرکت نرخ خرید اکستراکت را در بودجه سال ۹۳حدود۱۷۳۵ تومان در نظر گرفته است در صورتی که نرخ خرید این محصول ۱۵۷۵ تومان مییباشد

نرخ فعلی قطران نیز ۱۷۰۰ تومان میباشد که شرکت در سطوح ۱۷۶۳ تومان در نظر گرفته است

اثرات طرح تحول بر کربن ایران:

شرگت سالانه حدود ۱،۳ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که برای سال ۹۳ این مصرف را در سطوح بالای۱،۶ میلیارد تومان در نظر کرفته است

ترکیب سهامداران شرکت:

شرکت دارای سهام شناور بالایی در بازار میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است اما نرخ خرید مواد اولیه شرکت تغییراتی داشته است

از نکات مهم اینکه شرکت نرخ خرید اکستراکت را در بودجه سال ۹۳حدود۱۷۳۵ تومان در نظر گرفته است در صورتی که نرخ خرید این محصول ۱۵۷۵ تومان مییباشد

نرخ فعلی قطران نیز ۱۷۰۰ تومان میباشد که شرکت در سطوح ۱۷۶۳ تومان در نظر گرفته است

مواد اولیه:

بدین ترتیب شاهد کاهش ۱۳،۵ میلیارد تومانی بهای تمام شده کربن خواهیم بود

همانطور که مشاهده میشود کربن ایران در صورت فروش تمامی محصولات پیشبینی شده خود تا پایان سال توانایی رسیدن به سود ۸۷ تومانی را به ازای هر سهم را خواهد داشت

 باید دقت داشت شرکتهای لاستیکی سهند کربن دوده صنعتی وپترو گروهی از سهم ها هستند که گزارش های شفافی ارایه نمی دهند لذا در مقطع فعلی به سود تخمینی ۸۷ تومانی نمی تواند خیلی امید داشت یقینا لازم است گزارش های سه ماهه بی اید تا بتوان نسبت به چشم انداز این ۴ سهم امیدهای بیشتری داشت

حمایت اول سهم ۳۲۰ تومان است که اگر شکسته شود  محدوده ۲۲۰ تومان حمایت بعدی سهم خواهد بود در خرید سهم باید دقت داشت که رد شرایط فعلی پی به ای سهم بالا است و ممکن است سهم اصلاح بیشتری در پیش داشته باشد

جمعه ۲۲ فروردین ۹۳