تحلیل بنیادی الکتریک خودروی شرق
مقدمه: الکتریک خودروی شرق یکی از بزگترین تولید کنندگان دسته سیم انواع خودرو در کشور میباشد به طوری که بخش قابل توجهی از نیاز گروه صنعتی ایرانخودرو را تامین میکند
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
۱۳۹۱ | ۱۶ | ۳ |
۱۳۹۲ | ۱۵۵ | ۳۲ |
۱۳۹۳ | ۱۶۰ | ۳۳ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است
پیشبینی سود سال ۹۳ شرکت:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ | ۹۲،۱۲،۲۹ |
فروش | ۱،۳۸۸،۱۸۲ | ۱،۱۴۰،۴۵۹ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۲۴۳،۹۱۱) | (۹۷۳،۹۳۱) |
سود و زیان ناخالص | ۱۴۴،۲۷۱ | ۱۶۶،۵۲۸ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴۸،۷۸۹) | (۴۵،۳۹۹) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۱۶،۹۸۸) | (۱۸،۷۰۲) |
سود و زیان عملیاتی | ۷۸،۴۹۴ | ۱۰۲،۴۲۷ |
هزینه های مالی | (۴۶،۰۴۸) | (۶۹،۱۹۴) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸،۴۲۶ | ۴،۹۲۵ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ | ۲،۲۸۹ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۰،۸۷۲ | ۴۰،۴۴۷ |
مالیات | (۷،۳۰۰) | (۷،۹۳۶) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۳،۵۷۲ | ۳۲،۵۱۱ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۶۰ | ۱۵۵ |
سرمایه | ۲۱۰،۰۰۰ | ۲۱۰،۰۰۰ |
الکتریک شرق سود سال ۹۳خود را به ازای هر سهم ۱۶۰ریال اعلام نموده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۳ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۳ | مقدار فروش سال ۹۲ | قیمت فروش(هر واحد /تومان) سال۹۲ |
دسته سیم انواع خودرو | عدد | ۲۰۷،۰۷۰ | ۶۷۰،۰۰۰ | ۱۷۸،۷۴۱ | ۶۳۸،۰۰۰ |
برای سال ۹۳ افزایش ۱۰ درصدی در نرخ محصولات شرکت و انتظار قیمتهای ۷۰۰ هزار تومانی را برای محصولات شرکت را انتظار داریم
همانطور که مشاهده میشود شرکت تک محصولی بوده و دسته سیم خودرو جز محصول اصلی شرکت میباشد
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت صراتی برای سال ۹۳ ندارد
۱-واردات مواد اولیه:
این شرکت برای سال ۹۳ پیشبینی واردات ۸،۹ میلیون دلاری مواد اولیه را با نرخ هر یورو۴ هزار تومان را در دستور کار دارد
واردات :
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
دلار | ۸،۹۴۸،۰۰۰ | ۴۰،۰۰۰ | ۳۵۷،۹۲۵ |
بررسی بهای تمام شده:
نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
مواد مستقیم | ۹۰۳،۹۸۴ | ۷۲ |
دستمزد مستقیم | ۲۱۸،۳۳۳ | ۱۷ |
سربار | ۱۲۱،۶۹۴ | ۱۱ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده الکتریک خودرو شرق:
نام محصول | واحد | پیشبینی سال۹۳ | مبلغ (تومان) | سال۹۲ | مبلغ (تومان) |
انواع سیم و کابل | هزارمتر | ۱۹۲،۴۱۴ | ۲۴۰،۶۰۰ | ۲۰۱،۳۶۴ | ۱۹۱،۴۰۰ |
انواع اتصالات پلاستیکی | هزارعدد | ۳۹،۵۴۶ | ۳۳۶،۳۶۰ | ۴۴،۰۴۳ | ۲۶۷،۶۰۰ |
انواع اتصالات فلزی | هزارعدد | ۳۰۰،۸۸۳ | ۶۶۰،۰۰۰ | ۳۲۵،۵۰۸ | ۶۰۰،۰۰۰ |
انواع اتصالات لاستیکی | هزارعدد | ۱۵،۹۱۲ | ۱۹۷،۰۰۰ | ۱۴،۶۲۷ | ۱۷۶،۶۰۰ |
مواد شیمیایی و سایر | هزارعدد | ۵۴،۷۲۰ | ۱۳۳،۶۰۰ | ۵۶،۲۹۷ | ۱۰۷،۰۰۰ |
شرت نرخ خرید مواد اولیه برای سال ۹۳ را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
قطعات اتومبیل ایران | ۵۲،۶ |
گسترش سرمایه گذاری ایرانخودرو | ۱۶ |
سرمایه گذاری سمند | ۶ |
مدیریت سهام امیر | ۱ |
سرمایه گذاری نورانوار | ۱ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار قطعات اتومبیل ایران میباشد
همچنین حضور دو شرکت مدیریت سهام امیر و سرمایه گذاری نورانوار از نکات قابل توجه سهامداری این شرکت میباشد
نتیجه گیری:
در این بخش سود شرکت را بر اساس عملکرد واقعی در نرخ های فروش تخمین میزنیم:
نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۳ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۳ |
دسته سیم انواع خودرو | عدد | ۲۰۷،۰۷۰ | ۷۰۰،۰۰۰ |
مبلغ فروش
جمع فروش میلیون ریال | ۱،۴۴۹،۰۰۰ |
تخمین۹۲
شرح | پیشبینی ۹۳ |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ |
فروش | ۱،۴۴۹،۰۰۰ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۲۴۳،۹۱۱) |
سود و زیان ناخالص | ۲۰۵،۰۸۹ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴۸،۷۸۹) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۱۶،۹۸۸) |
سود و زیان عملیاتی | ۱۳۹،۳۱۲ |
هزینه های مالی | (۴۶،۰۴۸) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸،۴۲۶ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۰۱،۶۹۰ |
مالیات | (۱۸،۳۰۰) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۸۳،۳۹۰ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۹۷ |
سرمایه | ۲۱۰،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود این شرکت توانایی رسیدن به سطوح محدوده ۴۰ تومانی را برای سال ۹۳ دارا میباشد
چهارشنبه ۲۸ اسفند ۹۲
