تحلیل بنیادی دارویی رازک
مقدمه: دارویی رازک با سرمایه ۲۰ میلیارد تومانی تولید کننده طیف گسترده ای از داروهای انسانی و دامی میباشد علاوه بر این شرکت سهامدار داروسازی داملران تولید کننده صاحب نام داروهای دامی و دارویی زهراوی و شهید قاضی نیز میباشد
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
۱۳۹۰ | ۲۰۹۹ | ۲۴۸ |
۱۳۹۱ | ۲۹۷۵ | ۳۰۵ |
۱۳۹۲ | ۲۹۳۶ | ۶۰۱ |
۱۳۹۳ | ۳۳۴۷ | ۶۸۶ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است
پیشبینی سود سال ۹۳:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ | ۹۲،۱۲،۲۹ |
فروش | ۲،۰۰۸،۶۰۲ | ۱،۶۸۳،۳۹۳ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۰۳۰،۲۸۶) | (۸۳۰،۰۱۶) |
سود و زیان ناخالص | ۹۷۸،۳۱۶ | ۸۵۳،۳۷۷ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۹۳،۲۹۳) | (۷۹،۰۶۲) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۴،۶۵۸ | ۳،۵۱۳ |
سود و زیان عملیاتی | ۸۸۹،۶۸۱ | ۷۷۷،۸۲۸ |
هزینه های مالی | (۲۲۴،۲۴۹) | (۱۷۰،۰۸۰) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۵۰،۷۹۷ | ۱۱۳،۴۵۳ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳،۰۰۰ | ۲،۸۵۳ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۱۹،۲۲۹ | ۷۲۴،۰۳۶ |
مالیات | (۱۳۳،۰۰۵) | (۱۲۲،۲۰۲) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۸۶،۲۲۴ | ۶۰۱،۸۳۴ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۳۴۷ | ۲،۹۳۶ |
سرمایه | ۲۰۵،۰۰۰ | ۲۰۵،۰۰۰ |
رازک سود سال ۹۳خود را به ازای هر سهم ۳۳۴۷ریال اعلام نموده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع امپول و قرص میباشد
نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۳ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۳ | مقدار فروش سال ۹۲ | قیمت فروش(هر واحد /تومان) سال۹۲ |
کپسول انسانی | صد عددی | ۳،۱۹۷،۰۰۰ | ۱۱،۰۰۰ | ۲،۹۰۸،۰۰۰ | ۱۰،۱۰۰ |
قرص انسانی | صد عددی | ۱۰،۱۲۷،۰۰۰ | ۵،۲۸۵ | ۹،۶۰۷،۰۰۰ | ۴،۸۸۷ |
نیمه جامدات انسانی | عدد | ۷،۵۹۱،۰۰۰ | ۱،۱۷۷ | ۸،۶۵۷،۰۰۰ | ۱،۱۰۵ |
شربت انسانی | عدد | ۹،۸۷۹،۰۰۰ | ۲،۳۵۷ | ۹،۳۹۵،۰۰۰ | ۱،۹۷۳ |
مکملهای دامی | کیلوگرم | ۳،۶۳۲،۰۰۰ | ۴،۹۰۸ | ۴،۰۸۹،۰۰۰ | ۳،۹۶۶ |
ویال های دامی | عدد | ۱۱،۴۶۹،۰۰۰ | ۵،۴۱۹ | ۹،۴۸۹،۰۰۰ | ۵،۰۲۵ |
اخرین نرخ محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:
انواع کپسول ۱۱،۲۰۰
انواع قرص ۵۵۰۰
انواع نیمه جامدات ۱۲۰۰
شربت ۲،۳۵۷
مکملهای دامی ۴،۹۰۸
ویالهای دامی ۶۰۰۰
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:
همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وویال های دامی بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت برای سال۹۳ پیشبینی صادرات ۷۷۳ هزار دلاری با نرخ ۲۶۰۰ تومان را دارد
۱-واردات مواد اولیه:
این شرکت در سال۹۳ حدود ۱۸،۱ میلیون دلار واردات مواد اولیه با نرخ ۳۶۰۰ تومانی را در برنامه خود دارد
صادرات :
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
دلار | ۷۷۳،۰۰۰ | ۲۶،۰۰۰ | ۲۰،۰۰۰ |
واردات :
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
دلار | ۱۸،۱۱۶،۰۰۰ | ۲۶،۰۰۰ | ۴۷۱،۰۰۰ |
بررسی بهای تمام شده:
نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
مواد مستقیم | ۸۵۱،۲۳۲ | ۸۲ |
دستمزد مستقیم | ۴۳،۵۹۹ | ۴ |
سربار | ۱۳۵،۴۵۵ | ۱۴ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
سرمایه گذاری ها:
حدود ۱۸ درصد از سود شرکت از طریق درامدهای سرمایه گذاریها تامین میشود
نام شرکت | سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال) |
داملران | ۲۹ |
زهراوی | ۹۰ |
شهید قاضی | ۳۰ |
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
داروپخش | ۵۲ |
سرمایه گذاری توسعه ملی | ۱۱،۶ |
سرمایه گذاری البرز | ۶،۹ |
صبا تامین | ۴،۴ |
نتیجه گیری:
در این بخش سود شرکت را بر اساس قیمتهای فروش واقعی تخمین میزنیم:
اخرین نرخ محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:
انواع کپسول ۱۱،۲۰۰
انواع قرص ۵۵۰۰
انواع نیمه جامدات ۱۲۰۰
شربت ۲،۳۵۷
مکملهای دامی ۴،۹۰۸
ویالهای دامی ۶،۰۰۰
نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۳ | قیمت فروش (هر تن /ریال) سال۹۳ |
کپسول انسانی | ۳،۱۹۷،۰۰۰ | ۱۱،۲۰۰ |
قرص انسانی | ۱۰،۱۲۷،۰۰۰ | ۵،۵۰۰ |
نیمه جامدات انسانی | ۷،۵۹۱،۰۰۰ | ۱،۲۰۰ |
شربت انسانی | ۹،۸۷۹،۰۰۰ | ۲،۳۵۷ |
مکملهای دامی | ۳،۶۳۲،۰۰۰ | ۴،۹۰۸ |
ویال های دامی | ۱۱،۴۶۹،۰۰۰ | ۶،۰۰۰ |
مبلغ فروش
جمع فروش میلیون ریال | ۲،۱۰۵،۰۰۰ |
تخمین سود
شرح | پیشبینی ۹۳ |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ |
فروش | ۲،۱۰۵،۰۰۰ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۰۳۰،۲۸۶) |
سود و زیان ناخالص | ۱،۰۷۴،۷۱۴ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۹۳،۲۹۳) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۴،۶۵۸ |
سود و زیان عملیاتی | ۹۸۶،۰۷۹ |
هزینه های مالی | (۲۲۴،۲۴۹) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۵۰،۷۹۷ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳،۰۰۰ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۹۱۵،۶۲۷ |
مالیات | (۱۴۶،۰۰۰) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷۶۹،۶۲۷ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۷۵۴ |
سرمایه | ۲۰۵،۰۰۰ |
این شرکت تا پایان سال ۹۳ توانایی رسیدن به سود بالای ۳۷۵تومانی را دارا میباشد که این سود میتواند با رشد تولید و فروش در سال ۹۳ افزایش نیز داشته باشد
همچنین سود شرکتهای زیر مجموعه نیز توانایی رشد خوبی را خواهند داشت که میتواند سود رازک را با رشد بیشتر برای سال ۹۳ همراه سازند
دوشنبه ۲۶ اسفند ۹۲
