تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت نفت 

مقدمه: سرمایه گذاری صنعت نفت با سرمایه ۸۵ میلیارد تومان و عمدتا متمرکز در شرکتهای غیر بورسی در حال فعالیت میباشد این شرکت به تازگی با توجه به پتانسیل پرتفوی غیر بورسی خود مورد توجه بازار قرار گرفته است

روند سوداوری ونفت:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت طی ۳ سال اخیر با رشد همراه بوده است  در سال ۹۲ عمدتا سود فروش داراییهای ثابت باعث جهش سوداوری ونفت شده است

پیشبینی سود سال ۹۳:

ونفت سود هر سهم سال مالی ۹۳خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۴۶ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

پرتفوی بورسی ونفت:

همانطورکه مشاهده میشود پرتفوی بورسی شرکت سهام ارزنده و مهمی ندارد و سرمایه چندانی نیز در شرکتهای بورسی شرکت موجود نمیباشد

پرتفوی غیر بورسی ونفت:

ارزش گذاری ونفت بر اساس سود شرکتها و اعمال پی بر ای متوسط ۷انجام شده است

سهامداران عمده ونفت:

همانطور که مشاهده میشود شرکت دارای سهام شناور بسیار بالایی در بازار میباشد

مدتی است شرکت مالی مهرایندگان در حال خرید و جمع اوری سهام شرکت میباشد

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود سهم در حال معامله بر روی ارزش ان ای وی خود میباشد که این امر به دلیل فروش سهام نفتکاو ژرف میباشد و طرح توسعه احداث مخازن جنوب میباشد که سرمایه گذاری عظیمی بوده در ۳-۴ سالاینده به بهره برداری خواهد رسید

سهم شرکتهای سرمایه گذاری در سوداوری ونفت:

همانطور که مشاهده میشود ۷۰ درصد از سود شرکت را شرکت سوخت رسانی فرودگایه اوج تشکیل میدهد که برای سال ۹۳انتظار رشد بیش از پیش سود این شرکت را داریم

مابقی شرکتها نیز پیشبینی میشود با افزایش قیمت نفت قیمت خدمات شرکتها افزایش پیدا کرده و سوداوریشان با رشد مواجه شود پس انتظار تعدیل عایدی ونفت نیز دور از ذهن نمیباشد

اما شرکت برای سال ۹۳ ۱۴،۴ میلیارد تومان سود حاصل از سود تقسیمی شرکتهای زیر مجموعه و ۵،۲ میلیارد تومان سود حاصل از فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه خود را پیشبینی کرده است که به نظر میرسد پیشبینی خوشبینانه ای برای سال ۹۳ ارائه کرده باشد

در نهایت رشد قیمتی سهام شرکت در بازار تنها به دلیل روندهای حمایتی بوده و با توجه به عدم داشتن پرتفوی بورسی قابل توجه و تاثیر گذار و ثبات پرتفوی غیر بورسی روندهای این سهم بیشتر بر اساس حمایت سهامداران عمده و خبرها و حواشی پیرامون سهم میباشد

شنبه ۲۴ اسفند ۹۲