تحلیل بنیادی کاشی سعدی

مقدمه: شرکت صنایع کاشی سعدی با سرمایه ۱۵ میلیارد تومان دارای برند کاسی بوستان و گلستان در بازار میباشد این شرکت با قرار گرفتن در مرکز کشور دارای بازار فروش خوبی میباشد

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری کاشی سعدی طی سالهای اخیر همچنان صعودی میباشد در سال ۹۲ و۹۳ نیز با توجه به افزایش قیمت محصولات و پیشبینی افزایش تولید پیشبینی رشد سوداوری کساوه میشود

پیشبینی سود سال۹۳:

این شرکت سود سال ۹۳خود را به ازای هر سهم ۳۰۷ ریال اعلام کرده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت قیمت فروش محصولات خود برای سال ۹۳ را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد تنها تولیدات شرکت کاشی کف و این تولید تنها تولیدات شرکت میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی سعدی:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی هر یک از این دو سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کاشی سعدی:

شرکت علی رغم هیچ گونه افزایش تولیدی مقدار مصرف مواد اولیه خود را با رشد به نسبت سال ۹۲ پیبشینی کرده است که پیشبینی میشود مصرف مواد اولیه در سطوح سال ۹۲ قرار بگیرد

هزینه های سربار:

شرکت برای سال ۹۳ به طور متوسط قیمت حامل های انرژی را با رشد ۳۰ درصدی به نسبت سال ۹۲ پیشبینی کرده است که سطوح مناسبی میباشد

مصارف ارزی:

صادرات و واردات: کاشی سعدی بخشی از محصولاتش را صادر میکند طوری که برای سال ۱۳۹۳ حدود ۳،۲ میلیون دلاراز بودجه و فروش خود را به امر صادرات اختصاص داده است شرکت ارز مورد استفاده خود را دلار و قیمت ان را در بودجه سال ۹۳ حدود ۲۶۵۰تومان در نظر گرفته است

البته شرکت در مقابل صادرات خود ارزی دریافت نکرده ودر مقابل صادراتش به ریال معادل ۲۶۵۰تومانی دریافت میکند

همچنین شرکت برای سال ۹۳ قصد واردات۹۰هزار یورو مواد اولیه و ۱،۱میلیون  یورو قطعات و لوازم یدکی را دارد با نرخ یوروی ۴۱۵۰ تومانی را دارد

صادرات:

واردات:

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود شرکت تنها ۱۲ درصد از سهامش به صورت شناور میباشد بدین ترتیب با نوسانات بسیاری همراه خواهد شد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبیین کرده است اما میزان مصرف اولیه در سطوح بالایی پیشبینی شده است

شرکت علی رغم هیچ گونه افزایش تولیدی مقدار مصرف مواد اولیه خود را با رشد به نسبت سال ۹۲ پیبشینی کرده است که پیشبینی میشود مصرف مواد اولیه در سطوح سال ۹۲ قرار بگیرد

بدین ترتیب شاهد کاهش ۹۰۰ میلیون تومانی بهای تمام شده شرکت خواهیم بود

کسعدی میتواند بریا سال ۹۳ به سود ۳۵-۳۷ تومانی دست یابد

اشاره به این نکته ضروری میباشد که از سود ۵۶ تومانی سال ۹۲ حدود ۲۰ تومان ان مربوط به فروش داراییهای شرکت بوده و برای سال ۹۳ تکرار نشده است

شنبه ۲۴ اسفند ۹۲