مقدمه: سرمایه گذاری رنا با سرمایه ۳۰۰ میلیارد تومان پس از رونق و رشد قیمتی سهام خودروسازان به دلیل مالکیت در دو شرکت ایرانخودرو و سایپا و برنامه فروش بلوکی سهام ایرانخودرو مورد توجه قرار گرفته است
روندسوداوری چند سال گذشته سهم:
سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
۱۳۹۰ | ۱۶۰ | ۴۸۱ |
۱۳۹۱ | (۲۷) | (۸۲) |
۱۳۹۲ | (۱۹) | (۵۵) |
۱۳۹۳ | ۱۱ | ۳۱ |
ورنا طی سال ۹۱ و ۹۲ با روند زیاندهی همراه بوده است که این روند برای سال ۹۳ به دلیل افزایش فعالیت های مثبت شرکت در بازار سرمایه و شناسایی سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها این روند بهبود یافته است
وضعیت سوداوری ورنا:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۶،۳۱ | ۹۲،۹،۳۰ |
سود حاصل از سرمایه گذاری | ۴۹،۷۸۷ | ۷۶ |
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری | ۵۲۰،۰۰۰ | ۳۰۰،۷۱۳ |
سود حاصل از سایر فعالیتها | ۰ | ۰ |
جمع درامدها | ۵۶۹،۷۸۷ | ۳۰۰،۷۸۹ |
هزینه های عمومی و اداری | (۳۶،۷۴۵) | (۵،۷۲۱) |
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی) | ۰ | ۰ |
سود و زیان عملیاتی | ۵۳۳،۰۴۲ | ۲۹۵،۰۶۸ |
هزینه مالی | (۵۰۲،۵۳۰) | (۱۹۱،۷۵۶) |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۰۶۰ | ۹۰ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۱،۵۷۲ | ۱۰۳،۴۰۲ |
مالیات | ۰ | ۰ |
سود و زیان پس از کسر مالیات | ۳۱،۵۷۲ | ۱۰۳،۴۰۲ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۱ | ۳۴ |
سرمایه | ۳،۰۰۰،۰۰۰ | ۳،۰۰۰،۰۰۰ |
سرمایه گذاری رنا سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان شهریور۹۳خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۱اعلام نموده است
بررسی پرتفوی بورسی ورنا:
نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (هر سهم ریال) | ارزش بازار هر سهم (ریال) | افزایش (کاهش) ارزش (میلیون ریال) |
سایپا | ۱۷،۷ | ۲،۸۱۰ | ۱،۹۲۰ | (۱،۶۴۶،۰۰۰) |
ایرانخودرو | ۴ | ۲،۱۴۹ | ۲،۹۲۰ | ۳۰۵،۰۰۰ |
نیرومحرکه | ۳۶،۴ | ۲،۷۶۲ | ۲،۸۰۰ | ۴،۰۰۰ |
پتروشیمی جم | ۱./ | ۱۷،۸۳۸ | ۱۶،۷۴۰ | (۶،۲۰۰) |
هلدینگ فارس | ۳./ | ۱۴،۵۵۷ | ۱۶،۵۰۰ | ۱۱،۲۰۰ |
جمع | —- | —- | —- | (۱،۲۷۸،۰۰۰) |
پرتفوی شرکت با تغییرات قیمت سایپا شدیدا با تغییر همراه میشود
ترکیب سبد و درصد تاثیر گذاری پرتفوی بورسی:
همانطور که مشاهده میشود سایپا بیش از ۶۰ درصد ارزش پرتفوی رنا را به خود اختصاص داده است
پرتفوی غیر بورسی رنا:
نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (میلیون ریال) | ارزش کارشناسی (میلیون ریال) |
توسعه سرمایه رادین | ۹۸ | ۴۳۳،۹۲۵ | ۴۳۳،۹۵۰ |
اپادانا سرام | ۲۰،۸ | ۳۵۰،۳۵۱ | ۳۵۰،۳۵۱ |
ورق خودروی چهارمحال | ۱۵ | ۲۴۳،۰۲۴ | ۵۰۰،۰۰۰ |
توسعه گستر برنا | ۱۰۰ | ۸۸،۰۰۰ | ۱،۵۰۰،۰۰۰ |
سایر | — | ۶۵۰،۱۷۸ | ۶۵۰،۱۷۸ |
جمع | — | ۱،۷۶۵،۴۷۸ | ۳،۴۳۴،۰۰۰ |
سهماداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
سرمایه گذاری سایپا | ۱۹،۹ |
بازرگانی ستاره تابان | ۱۲ |
تجارت الکترونیک تابان | ۱۲ |
سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری | ۹،۸ |
صندوق بازنشستگی کشوری | ۷،۳ |
محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:
جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده | (۱،۲۷۸،۰۰۰) |
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۱،۶۶۹،۰۰۰ |
جمع حقوق صاحبان سهام | ۴،۵۷۸،۰۰۰ |
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۰ |
تعداد سهام شرکت | ۳،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰ |
NAV | 165 |
ضریب NAV | 80% |
ارزش ذاتی | ۱۳۲ |
همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی۱۳۲تومان قراردارد که ارزش ان ای وی و ارزش ذاتی سهم تحت تاثیر بالای روند معاملاتی دو شرکت خودروی ایرانخودرو و سایپا به خصوص سایپا میباشد
شرکت در عملکرد بهمن و اسفند ماه سود ۲۳.۳ میلیارد تومانی را ناشی از فروش سهام شرکت های زی مجموعه شناسایی نموده است که بیش از ۱۰۰ درصدی از بودجه پیشبینی شده در این خصوص را پوشش داده است
از هم اکنون تا پایان سال مالی شرکت یعنی شهریور ماه سال ۹۳ فروش سهام که منجر به شناسایی سود شود میتواند سود رنا را افزایش دهد
یکشنبه ۱۱ اسفند ۹۲
