تحلیل بنیادی سیمان بجنورد
مقدمه: سيمان بجنورد با ظرفيت روزانه 3300 تن سيمان خاكستري در شرق مشهد فعال ميباشد اين شركت با سرمايه 39 ميلياردي خود يكي از شركتهاي مورد توجه بازار سرمايه ميباشد
روند سوداوري بجنورد:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1390 |
290 |
113 |
|
1391 |
596 |
233 |
|
1392 |
1066 |
418 |
روند سود اوري سيمان بجنورد حتي با اجراي طرح تحول و افزايش هزينه شركتهاي سيماني با روند صعودي همراه بوده است كه پيشبيني ميشود سود سال 92 اين شركت نيز با توجه به افزايش اخير نرخ سيمان با روند صعودي همراه شود
پيشبيني سود سال 92سيمان بجنورد:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي حسابرسي نشده
|
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
92،6،31 |
|
فروش |
1،545،049 |
854،894 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(977،854) |
(490،413) |
|
سود و زيان ناخالص |
567،195 |
364،481 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(35،522) |
(19،714) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
323 |
323 |
|
سود و زيان عملياتي |
531،996 |
345،090 |
|
هزينه هاي مالي |
(96،106) |
(52،387) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
1،731 |
1،232 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
18،055 |
16،709 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
455،676 |
310،644 |
|
ماليات |
(37،672) |
(25،713) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
418،004 |
284،931 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
1،066 |
727 |
|
سرمايه |
392،000 |
392،000 |
سيمان بجنورد سود هر سهم سال مالي 92 خود را باسرمايه 39،2 ميليارد توماني به ازاي هر سهم رقم 1066 ريال اعلام نموده است همچنين اين شركت سيماني موفق به پوشش 68 درصدي بودجه خود در عملكرد 6 ماهه شده است
توليدات شركت و قيمت فروش محصولات سيمان بجنورد:
توليدات شركت سيمان بجنورد اغلب سيمان تيپ 1 ميباشد
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال 92 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) سال 92 |
مقدار فروش(تن) 6ماهه سال92 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) 6ماهه سال92 |
|
كلينكر |
239،630 |
59،430 |
123،440 |
58،500 |
|
سيمان تيپ2 |
57،284 |
78،800 |
34،983 |
77،900 |
|
سيمان فله صادراتي |
13،099 |
96،300 |
3،708 |
87،000 |
|
سيمان پاكتي صادراتي |
272،630 |
101،730 |
170،969 |
100،000 |
|
كلينكر صادراتي |
66،613 |
60،400 |
38،114 |
53،600 |
|
سيمان تيپ5 |
11،213 |
85،600 |
5،669 |
83،600 |
|
سيمان تيپ1 |
899،827 |
80،300 |
504،693 |
79،200 |
|
سيمان مركب |
348،425 |
84،750 |
184،744 |
84،600 |
نرخ هاي سال 92 با نرخ هاي جديدي ميباشد كه به قرار ذيل ميباشد:
كلينيكر:65،000 تومان
سيمان فله تيپ 2: 84 هزار تومان
سيمان پاكتي صادراتي: 106 هزار تومان
سيمان فله صادراتي:92،000 هزار تومان
كلينكر صادراتي: 65،000 تومان
سيمان تيپ 1: 87 هزار تومان
سيمان تيپ5: 91 هزار تومان
سيمان مركب:88 هزار تومان
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان بجنورد:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
84،029 |
10 |
|
دستمزد مستقيم |
41،372 |
5 |
|
سربار |
734،702 |
85 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده شركت مربوط به هزينه هاي سربار ميباشد كه در ادامه به برسي اين هزينه ميپردازيم
مصارف انرژي و اثار اجراي طرح تحول:
با توجه به نرخهاي كنوني سيمان بجنورد سالانه حدود 20ميليارد تومان مصرف انرژي دارد كه بدين ترتيب هزينه انرژي تاثير بالايي در بهاي تمام شده شركت دارد به صورتي كه با افزايش هر 10 درصدي نرخ حاملهاي انرژي شاهد كاهش 5 توماني سود هر سهم سيمان بجنورد طي يك سال مالي خواهيم بود
سهامداران عمده شركت:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سرمايه گذاري اميد |
43 |
|
سيمان فارس و خوزستان |
37،3 |
|
سيمان غرب |
10،6 |
|
سيمان تهران |
5 |
|
گوهران اميد |
1،7 |
سهام شناور اين شركت در سطوح بسيار اندك 2 درصد قرار دارد همين امر باعث ميشود تا در زمان رخداد اتفاقات مهم در صنعت سيمان شاهد جهش قيمتي در سيمان بجنورد باشيم
نتيجه گيري:
بودجه شركت را بر اساس قيمتهاي فعلي فروش تخمين ميزنيم:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال 92 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) سال 92 |
|
كلينكر |
206،200 |
65،000 |
|
سيمان تيپ2 |
22،300 |
84،000 |
|
سيمان فله صادراتي |
9،400 |
92،000 |
|
سيمان پاكتي صادراتي |
101،700 |
106،000 |
|
كلينكر صادراتي |
28،500 |
65،000 |
|
سيمان تيپ5 |
5،500 |
91،000 |
|
سيمان تيپ1 |
395،000 |
87،000 |
|
سيمان مركب |
163،700 |
88،000 |
مبلغ فروش
|
فروش نيمه اول سال (ميليون ريال) |
854،894 |
|
فروش نيمه دوم سال (ميليون ريال) |
855،000 |
|
جمع فروش (ميليون ريال) |
1،709،894 |
تخمین سود 92
|
شرح |
پيشبيني 92 |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
|
فروش |
1،709،894 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(977،854) |
|
سود و زيان ناخالص |
732،040 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(35،522) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
323 |
|
سود و زيان عملياتي |
696،841 |
|
هزينه هاي مالي |
(96،106) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
1،731 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
18،055 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
620،521 |
|
ماليات |
(49،640) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
570،881 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
1،456 |
|
سرمايه |
392،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود سيمان بجنورد پتانسيل دست يابي به سود 145 توماني را دارا ميباشد
سه شنبه 3 دی 92
