تحلیل بنیادی قند لرستان

مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت ۵۵ هکتار واقع در کیلومتر ۳۵ جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال ۱۳۴۷ با ظرفیت اسمی ۱۵۰۰ تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا”  به فعالیت خود ادامه داده است

روند سوداوری قلرست:

 روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است به طوری که حتی در سال ۸۹ نیز شرکت سوداور بوده است به نظر میرسد سود سال ۹۳ نیز بتواند با رشد مواجه شود

پیشبینی سود سال ۹۳ قند لرستان:

 قند لرستان سود هر سهم سال مالی ۹۳خودرا رقم ۳۱۰۹ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۱۲ درصدی بودجه خود شده است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

 همانطور که مشاهده میشود در در پیشبینی سال۹۳متوسط نرخ فروش هر کیلوشکر را ۱۹۰۰ تومان در نظر گرفته است لازم به ذکر است قیمت سافعلی نیز در همین سطوح قرار دارد

اما نکته مهم اینکه شرکت قیمت فروش محصولات فرعی را در سطوح بسیار پایینی پیشبینی کرده است که اینقیمتها باید در سطوح عملکرد ۳ ماهه باشد

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند لرستان:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۵ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

بهای تمام شده در شرکت قند لرستان:

 همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

 شرکت برای سال ۹۳ پیشبینی خرید هر تن چغندر را با نرخ های ۱۸۱هزار تومان دارد در صورتی که این نرخ برای ۳ماهه سال در سطوح ۱۷۶ هزار تومان که پیشبینی میشود برای مابقی سال نیز نرخ خرید در سطوح فوق قرار بگیرد

هزینه مصرف انرژی:

شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

 همانطور که مشاهده میشود سهام شناور این شرکت بسیار اندک و عمده سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی میباشد به عبارتی این شرکت مالکیت خانوادگی دارد

نتیجه گیری:

در این قسمت با توجه به واقعیتهای موجود به تخمین سود قلرست خواهیم پرداخت

فروش:

شرکت نرخ فروش شکر را در قیمتهای ۱۹۰۰تومانی پیشبینی کرده است اما نرخ فروش محصولات فرعی خود را در سطوح بسیار پایینی در نظر گرفته است

 مبلغ فروش

 اما شرکت نرخ خرید چغندر را در سطوح بسیار بالایی پیشبینی کرده است

شرکت برای سال ۹۳ پیشبینی خرید هر تن چغندر را با نرخ های ۱۸۱هزار تومان دارد در صورتی که این نرخ برای ۳ماهه سال در سطوح ۱۷۶ هزار تومان که پیشبینی میشود برای مابقی سال نیز نرخ خرید در سطوح فوق قرار بگیرد

 شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح۳۰،۷ میلیارد تومان پیشبینی کرده است که بدین ترتیب شاهد کاهش ۷۰۰میلیون تومانی تومان از بهای تمام شده قلرست برای سال ۹۳ خواهیم بود

 همانطور که مشاهده میشود قند لرستان با شکر ۱۹۰۰ تومانی فعلی پتانسیل سوداوری را تا سطوح ۴۷۴تومان را دارا میباشد

از نکات مهم اینکه شرکت تولید سال ۹۳ را با کاهش ۲۷درصدی پیشبینی کرده است در صورتی که پیشبینی میشود تولید و فروش سال ۹۳ برابر با سال ۹۲ قرار بگیرد در صورت چنین فرضیه ای سود شرکت به میزان ۳،۶ میلیارد تومان یعنی ۱۵۰۰ریالی به ازای هر سهم افزایش و سود سال ۹۳ شرکت به سطوح ۶۲۵تومان به ازای هر سهم افزایش یابد

شنبه ۳۰ اذر۹۲