تحلیل بنیادی سرمایه گذاری بهمن 

مقدمه: سرمایه گذاری بهمن با سرمایه ۲۴۲ میلیارد تومان یکی از شرکتهای بزرگ سرمایه گذاری میباشد این شرکت نیز با توجه به سرمایه گذاریهای ساختمانی خارج بورسی و روند رو به رشد ارزش ان ای وی خود مورد توجه قرار گرفته است

روند سوداوری وبهمن:

روند سوداوری وبهمن طی سالهای گذشته با رشد همراه بوده که پیشبینی میشود با توجه به روند صعودی سوداوری شرکتهای زیر مجموعه بهمن این روند در سال۹۲ و ۹۳هم ادامه داشته باشد

سوداوری وبهمن:

وبهمن سود برای سال ۹۲ سود ۲۵۴ ریالی را به ازای هر سهم پیشبینی کرده است که در عملکرد ۹ ماهه موفق به پوشش۱۲۳ درصدی  سود خود شده است که عمدتا به واسطه شناسایی سود ناشی از فروش سرمایه گذاری ها و سایر فعالیتها میباشد

شرکت در عملکرد۲ ماهه مهر و ابان هم سود ۲،۶میلیارد تومان از سود حاصل از فروش سرمایه گذاریهای خود را پوشش داده و بدین ترتیب در عملکرد ۱۱ ماهه به سود حدود۲۷،۸میلیارد تومان رسیده است که پیشبینی میشود این درامد تا پایان سال مالی شرکت به سطوح ۳۰ میلیارد تومان بالغ شود

سود حاصل از سایر فعالیت ها ناشی از برگشت ذخایر سرمایه گذاری ها و شناسایی سود فروش ساختمان میباشد

لازم به ذکر است سال مالی شرکت پایان اذرماه هر سال میباشد

 سهامداران عمده وبهمن:

 سهام شرکت بین سهامداران حقوقی و حقیقی پخش شده است و بیشتر گروه بهمن و شرکتهای زیر مجموعه در وبهمن سهم مدیریتی دارند

بررسی پرتفوی بورسی وبهمن:

 عمده پرتفوی بورسی شرکت متعلق به سه شرکت بانک صادرات و ملی مس و گروه بهمن میباشد

پرتفوی غیر بورسی وبهمن:

 شرکتهای فوق با پی بر ای متوسط۶ ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

 ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی بالای ۲۱۵ تومان قرار دارد

 معرفی شرکتهای زیر مجموعه:

توسعه ساختمانی بهمن:

سرمایه گذاری بهمن مالک ۹۵ درصدی این شرکت میباشد وظیفه این شرکت ارائه طرح های ساختمانی برای ساخت و ساز در زمین ها شرکت بافکار میباشد زمینهای چند هکتاری شرکت در بافت شهری تهرانقرار گرفته است که پس از تغییر کاربری ارزش افزوده بسیار بالایی را برای سرمایه گذاری بهمن به ارمغان خواهد اورد این شرکت نگین سرمایه گذاری بهمن محسوب میشود

شرکت حامی کیان سازه:

سرمایه گذاری بهمن مالک ۱۰۰ درصدی این شرکت ساختمانی میباشد این شرکت هم اکنون در حال احداث یک پروژه ۹ طبقه ای در اصفهان و یک پروژه ۶ بلوکی ۲۱۳ واحدی در عسلویه میباشد

شرکت نیک صنعت پارسیان:

سرمایه گذاری بهمن مالک ۱۰ درصدی این شرکت میباشد نیک صنعت پارسیان در حال حداث کارخانه تولید قیر با ظرفیت تولید سالانه ۸۵۰ هزار تن قیر در سال این پروژه با سرمایه گذاری ۱۰۵ میلیارد تومانی در سال ۹۳ به بهره برداری خواهد رسید

تخمین سود شرکت در سال ۹۲:

وبهمن سود برای سال ۹۲ سود ۲۵۴ ریالی را به ازای هر سهم پیشبینی کرده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش۱۲۳ریالی سود خود شده است

شرکت در عملکرد۲ ماهه مهر و ابان هم سود ۲،۶میلیارد تومان از سود حاصل از فروش سرمایه گذاریهای خود را پوشش داده و بدین ترتیب در عملکرد ۱۱ ماهه به سود حدود۲۷،۸میلیارد تومان رسیده است که پیشبینی میشود این درامد تا پایان سال مالی شرکت به سطوح ۳۰ میلیارد تومان بالغ شود

سود حاصل از سایر فعالیت ها ناشی از برگشت ذخایر سرمایه گذاری ها و شناسایی سود فروش ساختمان میباشد

پیشبینی میشود شرکت برای سال جاری به سود ۳۹-۴۰ تومانی به ازای هر سهم دست یابد

یکشنبه ۲۴ اذر ۹۲