تحلیل بنیادی سیمان بهبهان
مقدمه: سيمان بهبهان يكي از شركتهاي كوچك سيماني از نظر سرمايه ميباشد اين شركت با سرمايه 5،5 ميليارد تومان و ظرفيت توليد سالانه بيش از 1 ميليون تن انواع سيمان تيپ 2 و تيپ 5 فعاليت ميكند كه در عين حال يكي از بزرگترين صادر كنندگان سيمان كشور نيز ميباشد
روند سوداوري سبهان:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1390 |
3502 |
192 |
|
1391 |
6021 |
331 |
|
1392 |
9251 |
508 |
روند سوداوري سيمان بهبهان علي رغم اجراي طرح تحول با روند صعودي همراه بوده است كه پيشبيني ميشود به دليل حجم بسيار بالاي صادرات شركت اين روند كماكان براي سال 92 نيز ادامه داشته باشد
پيشبيني سود سال 92شركت:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي حسابرسي نشده
|
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
92،6،31 |
|
فروش |
1،122،209 |
546،834 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(541،818) |
(238،494) |
|
سود و زيان ناخالص |
580،391 |
308،340 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(48،601) |
(23،899) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(2،000) |
(880) |
|
سود و زيان عملياتي |
529،790 |
283،571 |
|
هزينه هاي مالي |
(3،500) |
(2،206) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
23،453 |
18،223 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
4،402 |
4،402 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
555،145 |
303،990 |
|
ماليات |
(46،315) |
(19،671) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
508،830 |
284،319 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
9،251 |
5،169 |
|
سرمايه |
55،000 |
55،000 |
سيمان بهبهان سود هر سهم سال مالي منتهي به پايان اسفند ماه 92خود را به ازاي هر سهم مبلغ 9251 ريال اعلام نموده است كه در عملكرد 6 ماهه موفق به پوشش56 درصدي بودجه خود شده است
متوسط فروش محصولات درسال92:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال 92 |
قيمت فروش (هر تن) سال 92(تومان) |
مقدار فروش(تن) 6ماهه سال92 |
قيمت فروش (هر تن) 6ماهه سال92(تومان) |
|
سيمان فله2 |
83،320 |
82،200 |
34،374 |
79،600 |
|
سيمان پاكتي5 |
200،118 |
98،890 |
82،560 |
95،880 |
|
سيمان فله5 |
329،545 |
83،900 |
135،956 |
81،000 |
|
سيمان صادراتي فله 5 |
36،212 |
116،400 |
18،106 |
116،500 |
|
سيمان صادراتي تيپ 5 كيسه |
350،778 |
153،100 |
191،382 |
161،500 |
اخرين نرخ هاي فروش:
سيمان فله تيپ 2 حدود 84 هزار تومان
سيمان پاكتي تيپ 5 حدود 101 هزار تومان
سيمان فله تيپ 5 حدود 86 هزار تومان
سيمان فله صادراتي 116،500تومان
سيمان كيسه صادراتي161،000 تومان
بررسي بهاي تمام شده در شركت سيمان بهبهان:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
43،338 |
9 |
|
دستمزد مستقيم |
16،139 |
3 |
|
سربار |
393،747 |
88 |
همانطور كه مشاهده ميشود بيش از 85 درصد بهاي تمام شده مربوط به هزينه هاي سربار و عمدتا انرژي ميباشد
سيمان بهبهان سالانه حدود70 ميليون متر مكعب گاز و 98 هزار مگا وات ساعت برق و حدود11 ميليون ليتر مازوت مصرف ميكند به عبارتي با نرخ هاي فعلي اين شركت سالانه حدود 10،4 ميليارد تومان مصرف انرژي دارد كه با توجه به مصرف بالاي انرژي افزايش تصاعدي نرخ حاملهاي انرژي ميتواند سبب كاهش سود شركت شود
سهامداران عمده شركت:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سيمان فارس و خوزستان |
52،3 |
|
سيمان قائن |
17،1 |
|
صندوق بازنشستگي نفت |
8 |
|
ساير سهامداران |
22،6 |
حدود 22 درصد از سهام شركت به صورت شناور ميباشد
نتيجه گيري:
نتيجه گيري:
در اين بخش سعي در تخمين سود سيمان بهبهان با نرخ هاي واقعي داريم:
اخرين نرخ هاي فروش:
سيمان فله تيپ 2 حدود 84 هزار تومان
سيمان پاكتي تيپ 5 حدود 101 هزار تومان
سيمان فله تيپ 5 حدود 86 هزار تومان
سيمان فله صادراتي 116،500تومان
سيمان كيسه صادراتي161،000 تومان
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) باقي مانده سال |
قيمت فروش (هر تن) (ريال) |
|
سيمان فله2 |
48،950 |
84،000 |
|
سيمان پاكتي5 |
117،560 |
101،000 |
|
سيمان فله5 |
193،590 |
86،000 |
|
سيمان صادراتي فله 5 |
18،110 |
116،500 |
|
سيمان صادراتي تيپ 5 كيسه |
159،406 |
161،000 |
مبلغ فروش
|
فروش6ماهه اول سال (ميليون ريال) |
546،834 |
|
فروش 6ماهه سال (ميليون ريال) |
602،000 |
|
جمع فروش (ميليون ريال) |
1،148،834 |
تخمین 92
|
شرح |
پيشبيني 92 |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
|
فروش |
1،148،834 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(541،818) |
|
سود و زيان ناخالص |
607،016 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(48،601) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(2،000) |
|
سود و زيان عملياتي |
556،415 |
|
هزينه هاي مالي |
(3،500) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
23،453 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
4،402 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
580،770 |
|
ماليات |
(46،315) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
534،455 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
9،717 |
|
سرمايه |
55،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود سبهان حداقل جاي رشد عايدي تا سطوح 971 تومان به ازاي هر سهم را دارا ميباشد
شنبه 23 اذر 92
