تحلیل بنیادی زامیاد
مقدمه: زامیاد با سرمایه ۱۲۰ میلیارد تومانی در زمینه تولید خودروهای تجاری یا کار فعال میباشد این شرکت عمدتا در زمینه تولید انواع نیسان و کامیون های سبک فعال میباشد
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
۱۳۹۰ | ۳۰ | ۷۲ |
۱۳۹۱ | (۲۲۱) | (۵۳۱) |
۱۳۹۲ | ۲۹ | ۶۹ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است سال ۹۱ این شرکت به دلیل فشار تحریمها و افزایش شدید بهای تمام شده و کاهش قابل توجه تولید و فروش با زیاندهی همراه بوده است که این روند برای سال ۹۲ تا حدودی بهبود یافته است
پیشبینی سود سال ۹۲ شرکت:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۲،۱۲،۲۹ | ۹۲،۶،۳۱ |
فروش | ۸،۹۰۴،۸۸۰ | ۳،۶۶۴،۹۸۶ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷،۲۰۱،۳۰۲) | (۲،۸۶۰،۷۹۰) |
سود و زیان ناخالص | ۱،۷۰۳،۵۷۷ | ۸۰۴،۱۹۶ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱،۰۰۲،۸۵۹) | (۳۹۸،۶۵۹) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۳۲۷،۴۲۰) | (۲۴۹،۷۱۰) |
سود و زیان عملیاتی | ۳۷۳،۲۹۸ | ۱۵۵،۸۲۷ |
هزینه های مالی | (۴۰۰،۰۰۰) | (۲۳۶،۵۲۴) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸۸،۷۷۵ | ۸۸،۸۰۵ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷،۵۴۵ | ۱۸،۰۶۱ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶۹،۶۱۸ | ۲۶،۱۶۹ |
مالیات | ۰ | ۰ |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۹،۶۱۸ | ۲۶،۱۶۹ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲۹ | ۱۱ |
سرمایه | ۲،۴۰۰،۰۰۰ | ۲،۴۰۰،۰۰۰ |
زامیاد سود سال ۹۲خود را به ازای هر سهم ۲۹ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۳۸ درصدی سود خود شده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا وانت نیسان میباشد
نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۲ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۲ | مقدار فروش ۶ ماهه سال ۹۲ | قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۶ماهه سال۹۲ |
کامیون میکسر ۳۸۰ | دستگاه | ۴۸ | ۳۲۶،۶۵۰،۰۰۰ | ۲ | ۱۸۱،۰۰۰،۰۰۰ |
کامیون ای تی ۴۴۰ | دستگاه | ۱۵۲ | ۳۱۹،۷۵۰،۰۰۰ | ۲۹ | ۳۰۷،۶۸۹،۰۰۰ |
کامیون ای اس۴۴۰ | دستگاه | ۱۴۶ | ۳۳۸،۰۰۰،۰۰۰ | ۸۸ | ۳۳۶،۲۸۴،۰۰۰ |
مینی بوس | دستگاه | ۳۰۰ | ۵۴،۶۸۰،۰۰۰ | ۲۴۸ | ۵۴،۶۸۱،۰۰۰ |
کامیون ۳ محور | دستگاه | ۵۰ | ۲۲۳،۱۸۰،۰۰۰ | ۱۳ | ۲۲۱،۶۱۵،۰۰۰ |
وانت دیزل تاخوگراف | دستگاه | ۱۲،۰۰۰ | ۲۳،۱۱۳،۰۰۰ | ۵،۴۷۳ | ۲۲،۲۲۴،۰۰۰ |
وانت ان ای | دستگاه | ۵،۶۰۰ | ۱۹،۶۳۵،۰۰۰ | ۱،۲۹۴ | ۱۹،۱۸۸،۰۰۰ |
وانت ان ای بی | دستگاه | ۱۵،۴۰۰ | ۲۱،۲۶۴،۰۰۰ | ۶،۴۳۹ | ۲۰،۹۶۰،۰۰۰ |
شرکت نرخ فروش محصولات خود برای سال جاری را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت صادراتی مدارد
۱-واردات مواد اولیه:
این شرکت در ۶ ماهه ابتدای سال حدود ۲.۶ میلیون دلار واردات مواد اولیه بایوروی۴۱۳۶ تومانی منطبق با نرخ بازار ازاد وارد کرده است
واردات ۶ ماهه اول سال:
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
یورو | ۲،۶۸۱،۰۰۰ | ۴۱،۳۶۴ | ۱۱۰،۹۲۸ |
بررسی بهای تمام شده:
نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
مواد مستقیم | ۲،۳۸۵،۷۴۹ | ۸۳ |
دستمزد مستقیم | ۹۶،۱۶۵ | ۳ |
سربار | ۳۷۸،۸۶۶ | ۱۴ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه تاثیر بسزایی در سوداوری زامیاد دارد
مواد اولیه:
مصرف:
شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۲ | پیشبینی مبلغی خرید سال۹۲ تومان | مقدار مصرف ۶ماهه سال۹۲ | مبلغ خرید ۶ماهه سال۹۲ تومان |
قطعات محصولات سنگین | — | ۳۲۰ | ۲۱۵،۴۹۷،۰۰۰ | ۱۱۹ | ۲۱۵،۶۲۲،۰۰۰ |
قطعات محصولات سبک | — | ۳۳،۰۰۰ | ۱۷،۲۱۰،۰۰۰ | ۱۴،۰۵۰ | ۱۵،۰۴۷،۰۰۰ |
سرمایه گذاری ها:
بخش قابل توجهی از سود شرکت ناشی از سود سرمایه گذاریها میباشد که برای سال ۹۲ این سود در سطوح ۸،۸ میلیارد تومان پیشبینی شده است این سود ناشی از سود سپرده گذاریها بوده و شرکت تمامی این سود را در عملکرد ۶ ماهه شناسایی کرده است بدین ترتیب انتظار سپرده گذاری و افزایش سود بیشتر برای نیمه دوم سال را ندارد
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
سایپا | ۵۰،۳ |
نیوان ابتکار | ۱۰ |
بیمه ایران | ۴،۵ |
نواوران مدیریت سبا | ۱،۷ |
سرمایه گذاری صنایع | ۱،۱ |
گروه مالی ملت | ۱ |
سرمایه گذاری سایپا | ۱ |
حضور دو شرکت نواوران مدیریت سبا و گروه مالی ملت در ترکیب سهامداری این شرکت از نکات مهم و مثبت این شرکت تلقی میشود
نتیجه گیری:
شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است اما نرخ خرید مواد اولیه و قطعات را بالاتر قیمتهای واقعی در نظر گرفته است
شرح | واحد | پیشبینی مقداری خریدباقی مانده سال ۹۲ | پیشبینی مبلغی خریدباقی مانده سال۹۲ تومان |
قطعات محصولات سنگین | — | ۲۰۱ | ۲۱۵،۶۲۲،۰۰۰ |
قطعات محصولات سبک | — | ۱۹،۰۰۰ | ۱۵،۰۴۷،۰۰۰ |
قیمت خرید مواد اولیه برای ۶ ماهه دوم سال در حدود ۳۱۱ میلیارد تومان قرار خواهد گرفت برای نیمه اول سال نیز شرکت ۲۳۷ میلیارد تومان مواد اولیه را به مصرف رسانده است که جمعا مصرف مواد اولیه شرکت در سطوح ۵۴۸ میلیارد تومان قرار خواهد گرفت در حالی که شرکت پیشبینی مصرف ۶۳۶ میلیارد تومانی را دارد که بدین ترتیب شاهد کاهش ۸۸ میلیارد تومانی بهای تمام شده خواهیم بود
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۲،۱۲،۲۹ |
فروش | ۸،۹۰۴،۸۸۰ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶،۳۲۲،۰۰۰) |
سود و زیان ناخالص | ۲،۵۸۲،۸۸۰ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱،۰۰۲،۸۵۹) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۳۲۷،۴۲۰) |
سود و زیان عملیاتی | ۱،۲۵۲،۶۰۱ |
هزینه های مالی | (۴۰۰،۰۰۰) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸۸،۷۷۵ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷،۵۴۵ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۹۴۸،۹۲۱ |
مالیات | ۰ |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۹۴۸،۹۲۱ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۹۵ |
سرمایه | ۲،۴۰۰،۰۰۰ |
این شرکت تا پایان سال توانایی رسیدن به سود بالای ۳۹تومانی را دارا میباشد
شرکت در نیمه اول سال حدود۱۹،۵ میلیارد تومان حدود ۸ تومان به ازای هر سهم ذخیره از بابت اسناد دریافتی سررسید شده در حسابهای خود منظور نموده است
یکشنبه ۱۰ اذر ۹۲
