مقدمه: دارویی رازک با سرمایه ۲۰ میلیارد تومانی تولید کننده طیف گسترده ای از داروهای انسانی و دامی میباشد علاوه بر این شرکت سهامدار داروسازی داملران تولید کننده صاحب نام داروهای دامی و دارویی زهراوی و شهید قاضی نیز میباشد
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
۱۳۹۰ | ۲۰۹۹ | ۲۴۸ |
۱۳۹۱ | ۲۹۷۵ | ۳۰۵ |
۱۳۹۲ | ۲۵۰۷ | ۵۱۳ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است
پیشبینی سود سال ۹۲ شرکت:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۲،۱۲،۲۹ | ۹۲،۶،۳۱ |
فروش | ۱،۵۵۴،۸۶۶ | ۷۷۷،۴۳۲ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۰۸،۰۸۰) | (۳۴۳،۹۱۲) |
سود و زیان ناخالص | ۷۴۶،۷۸۶ | ۴۳۳،۵۲۰ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۹،۹۵۱) | (۴۹،۰۵۵) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱،۷۶۰ | ۱،۵۶۵ |
سود و زیان عملیاتی | ۶۶۸،۵۹۵ | ۳۸۶،۰۳۰ |
هزینه های مالی | (۱۵۶،۰۰۰) | (۷۶،۷۱۰) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۰۱،۵۷۳ | ۸۱،۷۶۴ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۰۹۷ | ۹۵۰ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶۱۵،۲۶۵ | ۳۹۲،۰۳۴ |
مالیات | (۱۰۱،۴۲۱) | (۶۱،۵۹۶) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵۱۳،۸۴۴ | ۳۳۰،۴۳۸ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۵۰۷ | ۱،۶۱۲ |
سرمایه | ۲۰۵،۰۰۰ | ۲۰۵،۰۰۰ |
رازک سود سال ۹۲خود را به ازای هر سهم ۲۵۰۷ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۶۴ درصدی سود خود شده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع امپول و قرص میباشد
نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۲ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۲ | مقدار فروش ۶ ماهه سال ۹۲ | قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۶ماهه سال۹۲ |
کپسول انسانی | صد عددی | ۲،۹۰۳،۰۰۰ | ۹،۷۸۹ | ۱،۴۵۱،۰۰۰ | ۹،۷۹۲ |
قرص انسانی | صد عددی | ۹،۳۷۴،۰۰۰ | ۴،۵۸۹ | ۴،۶۸۷،۰۰۰ | ۴،۵۸۹ |
نیمه جامدات انسانی | عدد | ۹،۹۲۴،۰۰۰ | ۱،۰۹۰ | ۴،۹۶۲،۰۰۰ | ۱،۰۹۰ |
شربت انسانی | عدد | ۹،۲۵۸،۰۰۰ | ۱،۷۸۸ | ۴،۶۲۹،۰۰۰ | ۱،۷۸۸ |
مکملهای دامی | کیلوگرم | ۴،۴۶۶،۰۰۰ | ۳،۶۴۲ | ۲،۰۶۵،۰۰۰ | ۳،۶۴۲ |
ویال های دامی | عدد | ۹،۰۶۶،۰۰۰ | ۴،۴۵۷ | ۴،۵۳۳،۰۰۰ | ۴،۴۵۷ |
نرخ فروش محصولات مهم شرکت شرکت در ۳ ماهه دوم و پس از افزایش نرخ دارو به شرح ذیل بوده است:
انواع کپسول ۱۱،۹۰۰
انواع قرص ۵،۲۰۰
انواع نیمه جامدات ۱،۳۰۰
شربت ۲،۵۱۴
مکملهای دامی ۳،۹۲۲
ویالهای دامی ۴،۶۰۰
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:
همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وویال های دامی بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت در عملکرد ۶ ماهه حدود ۷۰ هزار دلار صادرات داشته است که دلار خود را با نرخ های۲۵۰۰ تومانی تسعیر کرده است
۱-واردات مواد اولیه:
این شرکت در ۶ ماهه ابتدای سال حدود ۵ میلیون دلار واردات مواد اولیه با نرخ ۲۵۰۰ تومانی منطبق با نرخ اتاق مبادلاتی را داشته است
صادرات ۶ ماهه اول سال:
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
دلار | ۷۰،۹۶۰ | ۲۵،۰۰۰ | ۱،۷۷۴ |
واردات ۶ ماهه اول سال:
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
دلار | ۴،۹۹۹،۸۴۰ | ۲۵،۰۰۰ | ۱۲۴،۹۹۶ |
بررسی بهای تمام شده:
نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
مواد مستقیم | ۶۹۴،۱۷۵ | ۸۶ |
دستمزد مستقیم | ۲۶،۹۹۶ | ۳ |
سربار | ۸۴،۸۳۳ | ۱۱ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
سرمایه گذاری ها:
حدود ۲۰ درصد از سود شرکت از طریق درامدهای سرمایه گذاریها تامین میشود
نام شرکت | سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال) |
داملران | ۳۹ |
زهراوی | ۴۱ |
شهید قاضی | ۱۹ |
سود شرکتهای داملران و زهراوی با برگزاری مجامع انها شناسایی شده است و تنها سود شرکت شهید قاضی تاکنون شناسایی نشده است
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
داروپخش | ۵۱،۶ |
سرمایه گذاری توسعه ملی | ۱۲ |
کارکنان بانک تجارت | ۷،۸ |
صبا تامین | ۴،۴ |
نتیجه گیری:
در این بخش سود شرکت را بر اساس عملکرد واقعی ۳ ماهه دوم سال و افزایش نرخ دارو تخمین میزنیم
قیمت فروش محصولات شرکت در ۳ ماهه دوم سال به ترتیب ذیل بوده است:
انواع کپسول ۱۱،۹۰۰
انواع قرص ۵،۲۰۰
انواع نیمه جامدات ۱،۳۰۰
شربت ۲،۵۱۴
مکملهای دامی ۳،۹۲۲
ویالهای دامی ۴،۶۰۰
نوع محصول | مقدار فروش(تن) باقی مانده سال۹۲ | قیمت فروش (هر تن /ریال) باقی مانده سال ۹۲ |
کپسول انسانی | ۱،۴۵۲،۰۰۰ | ۱۱،۹۰۰ |
قرص انسانی | ۴،۶۸۷،۰۰۰ | ۵،۲۰۰ |
نیمه جامدات انسانی | ۴،۹۶۲،۰۰۰ | ۱،۳۰۰ |
شربت انسانی | ۴،۶۳۰،۰۰۰ | ۲،۵۱۴ |
مکملهای دامی | ۲،۴۰۱،۰۰۰ | ۳،۹۲۲ |
ویال های دامی | ۴،۵۳۳،۰۰۰ | ۴،۶۰۰ |
مبلغ فروش
فروش ۶ ماهه میلیون ریال | ۷۷۷،۴۳۲ |
۶ ماهه باقی مانده سال | ۸۹۸،۰۰۰ |
جمع فروش میلیون ریال | ۱،۶۷۵،۴۳۲ |
تخمین سود ۹۲
شرح | پیشبینی ۹۲ |
سال مالی منتهی به | ۹۲،۱۲،۲۹ |
فروش | ۱،۶۷۵،۴۳۲ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۰۸،۰۸۰) |
سود و زیان ناخالص | ۸۶۷،۳۵۲ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۹،۹۵۱) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱،۷۶۰ |
سود و زیان عملیاتی | ۷۸۹،۱۶۱ |
هزینه های مالی | (۱۵۶،۰۰۰) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۰۱،۵۷۳ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۰۹۷ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷۳۵،۸۳۱ |
مالیات | (۱۱۷،۷۳۰) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۱۸،۱۰۱ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۰۱۵ |
سرمایه | ۲۰۵،۰۰۰ |
این شرکت تا پایان سال توانایی رسیدن به سود بالای ۳۰۱تومانی را دارا میباشد که این سود میتواند با رشد تولید و فروش در نیمه دوم سال افزایش نیز یابد
یکشنبه۲۶ ابان ۹۲
