مقدمه: داروسازي البرز با ظرفيت توليد ساليانه 20 ميليون شيشه شربت و 34 ميليون پوكه امپول و حدود700 ميلوين عدد قرص يكي از شركتهاي برتر صنعت داروسازي ميباشد كه با گسترش فعاليتهاي خود در حوزه هاي تخصصي به خصوص بخش انواع امپول ها تحولي در سوداوري خود ايجاد نموده است
روند سود اوري سهم طي سالهاي گذشته:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1390 |
1518 |
190 |
|
1391 |
1195 |
239 |
|
1392 |
2020 |
505 |
همانطور كه از جدول بالا مشخص است روند سودواري اين شركت در طي سالهاي اخير هميشه صعودي بوده است و هيچ عاملي نتوانسته سود شركت را دستخوش تغييرات منفي نمايد كه اين روند با افزايش اخير نرخ دارو شدت يافته است
پيشبيني سود سال 92 شركت:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
92،6،31 |
|
فروش |
1،622،144 |
717،071 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(861،163) |
(343،136) |
|
سود و زيان ناخالص |
760،981 |
373،935 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(75،388) |
(30،191) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(3،108) |
(1،708) |
|
سود و زيان عملياتي |
682،485 |
342،036 |
|
هزينه هاي مالي |
(74،000) |
(35،020) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
33،334 |
33،915 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
641،819 |
340،931 |
|
ماليات |
(136،819) |
(69،071) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
505،000 |
271،760 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
2،020 |
1،087 |
|
سرمايه |
250،000 |
250،000 |
البرز دارو سود سال 9192خود را به ازاي هر سهم 2020ريال اعلام نموده است كه در عملكرد 6 ماهه موفق به پوشش 54درصدي سود خود شده است
وضعيت توليدات و فروش شركت:
توليدات و فروش شركت عمدتا انواع امپول و قرص ميباشد
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش سال 92 |
قيمت فروش(هر واحد/تومان) سال92
|
مقدار فروش 6 ماهه سال 92
|
قيمت فروش(هر واحد /تومان) 6ماهه سال92
|
|
قرصها |
جعبه صدي |
13،125،760 |
5،130 |
6،386،224 |
5،184 |
|
شربتها |
شيشه |
25،460،000 |
1،183 |
12،791،825 |
1،097 |
|
امپولها |
جعبه صدي |
553،750 |
116،900 |
223،992 |
109،600 |
نرخ فروش محصولات شركت در 3 ماهه دوم و پس از افزايش نرخ دارو به شرح ذيل بوده است:
قرصها6134 تومان
شربتها 1235 تومان
امپولها 140 هزار تومان
درصد تاثير هر يك از محصولات در سبد فروش شركت:
همانطور كه مشاهده ميشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شركت را تشكيل داده است
صادرات و واردات شركت:
صادرات: اين شركت هيچگونه صادراتي را در دستور كار خود ندارد.
1-واردات مواد اوليه:
اين شركت در 6 ماهه ابتداي سال حدود 4،5 ميليون يورو واردات مواد اوليه با نرخ 3397 توماني منطبق با نرخ اتاق مبادلاتي را داشته است
واردات 6 ماهه اول سال:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
يورو |
4،513،000 |
33،979 |
153،351 |
بررسي بهاي تمام شده:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
476،354 |
77 |
|
دستمزد مستقيم |
28،552 |
4 |
|
سربار |
108،262 |
19 |
همانطور كه مشاهده ميشود بخش عمده اي از بهاي تمام شده البرز دارو را مواد اوليه وارداتي تشكيل ميدهد و در اين بين نرخ مواد اوليه و بهاي ارز مورد استفاده تاثير بالايي بر سوداوري اين شركت دارد.
هزينه انرژي و سوخت مصرفي:
هزينه سوخت و انرژي در اين شركت بسيار ناچيز و در حد 90-100 ميليون تومان ميباشد و عملا ازاد سازي يارانه ها تاثيري بر اين شركت ندارد
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
گروه دارويي سبحان |
64 |
|
سرمايه گذاري سايپا |
5،8 |
|
بنياد پانزده خرداد |
6،2 |
|
سرمايه گذاري بانك مسكن |
4،2 |
|
بيمه عشاير |
3،1 |
|
صندوق بازنشستگي صنعت نفت |
1،5 |
نتيجه گيري:
در اين بخش سود شركت را بر اساس عملكرد واقعي 3 ماهه دوم سال و افزايش نرخ دارو تخمين ميزنيم
قيمت فروش محصولات شركت در 3 ماهه دوم سال به ترتيب ذيل بوده است:
قرصها6134 تومان
شربتها 1235 تومان
امپولها 140 هزار تومان
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) باقي مانده سال92 |
قيمت فروش (هر تن /ريال) باقي مانده سال 92
|
|
قرصها |
6،739،500 |
6،134 |
|
شربتها |
12،668،000 |
1،235 |
|
امپولها |
329،750 |
140،000 |
مبلغ فروش
|
فروش 6 ماهه ميليون ريال |
717،071 |
|
6 ماهه باقي مانده سال |
1،030،000 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
1،747،071 |
تخمین سود
|
شرح |
پيشبيني 92 |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
|
فروش |
1،747،071 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(861،163) |
|
سود و زيان ناخالص |
885،908 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(75،388) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(3،108) |
|
سود و زيان عملياتي |
807،412 |
|
هزينه هاي مالي |
(74،000) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
33،334 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
766،746 |
|
ماليات |
(160،000) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
606،746 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
2،427 |
|
سرمايه |
250،000 |
البرز دارو تا پايان سال توانايي رسيدن به سود بالاي 242 توماني را دارا ميباشد كه اين سود ميتواند با رشد توليد و فروش در نيمه دوم سال افزايش نيز يابد
