مقدمه:سرمایه گذاری پتروشیمی با سرمایه ۱۸۲ میلیارد تومان اخیرا به دلیل رشد قیمت و سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود به خصوص شرکتهای لاستیکی و تولید کربن با اقبال و رشد بازار همراه شده است
روند سوداوری وپترو:
سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
۱۳۹۱ | ۱۵۵ | ۲۸۱ |
۱۳۹۲ | ۳۶ | ۶۶ |
۱۳۹۳(پیشبینی) | ۱۳۷ | ۲۵۰ |
سود شرکت با احیا و رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه روند صعودی به خود گرفته است که پیشبیینی میشود این روند همچنان ادامه یابد
پیشبینی سود سال ۹۳:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۲،۳۱ | ۹۲،۵،۳۱ |
سود حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۷۳،۹۵۷ | ۸۶،۵۸۷ |
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
سود حاصل از سایر فعالیتها | ۲۸،۱۰۰ | ۵،۰۳۶ |
جمع درامدها | ۳۰۲،۰۵۷ | ۹۱،۶۲۳ |
هزینه های اداری و عمومی | (۱۸،۴۵۲) | (۴،۱۹۳) |
خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی | ۰ | ۰ |
سود و زیان عملیاتی | ۲۸۳،۶۰۵ | ۸۷،۴۳۰ |
هزینه مالی | (۳۱،۴۳۵) | (۱) |
درامدهای متفرقه | (۲،۳۴۲) | ۰ |
سود و زیان قبل از کسر مالیات | ۲۴۹،۸۲۷ | ۸۷،۴۲۹ |
مالیات | ۰ | ۰ |
سود خالص پس از کسر مالیات | ۲۴۹،۸۲۷ | ۸۷،۴۲۰ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۳۷ | ۴۸ |
سرمایه | ۱،۸۲۰،۰۰۰ | ۱،۸۲۰،۰۰۰ |
وپترو سود هر سهم خود را برای سال مالی ۹۳ به ازای هر سهم ۱۳۷ریال پیشبینی کرده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۳۵ درصدی بودجه خود شده است
سیاست تقسیم سود شرکت در مجامع نیز تقسیم ۱۰ درصد سود میباشد
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
پتروشیمی تامین | ۳۷،۶ |
تامین اجتماعی | ۳۳ |
سایر سهامداران | ۲۹،۴ |
بررسی پرتفوی بورسی وپترو:
نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (هر سهم ریال) | ارزش بازار (هر سهم ریال) | افزایش (کاهش) ارزش |
سرمایه گذاری ساختمان | ۷۳،۷ | ۳،۰۳۸ | ۳،۲۶۲ | ۲۰،۰۰۰ |
کربن | ۳۹ | ۱،۷۴۴ | ۴،۹۴۶ | ۳۱۰،۰۰۰ |
گازلوله | ۴۸،۵ | ۱،۴۲۰ | ۵۵۲ | (۹۴،۸۳۱) |
پتروشیمی فناوران | ۱ | ۷،۲۵۰ | ۲۲،۳۸۰ | ۱۴۸،۰۰۰ |
تکین کو | ۵۸،۳ | ۲،۱۲۸ | ۹،۷۵۰ | ۱۳۵،۰۰۰ |
دوده صنعتی پارس | ۱۳،۲ | ۴،۵۸۲ | ۱۲،۳۷۹ | ۶۲،۰۰۰ |
پتروشیمی خارک | ۴/. | ۸،۳۹۲ | ۲۸،۱۱۱ | ۷۶،۰۰۰ |
لاستیک سهند | ۷،۵ | ۲،۴۴۴ | ۸،۶۶۸ | ۶۶،۰۰۰ |
جمع | —- | —- | —- | ۷۰۳،۰۰۰ |
نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (میلیون ریال) | ارزش کارشناسی (میلیون ریال) |
سرمایه گذاری هامون کیش | ۹۹،۹ | ۶۹۹،۲۰۰ | ۶۹۹،۲۰۰ |
پتروشیمی الیانس | ۰ | ۲۰۵،۷۲۲ | ۲۰۵،۷۲۲ |
پتروشیمی کارون | ۲۰،۴ | ۱۷۲،۵۰۰ | ۱۷۲،۵۰۰ |
شیمی بافت | ۶۵،۴ | ۱۵۴،۶۲۴ | ۱،۵۰۰،۰۰۰ |
جمع | —- | ۱،۴۸۸،۸۳۶ | ۲،۸۳۴،۲۱۲ |
شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۶ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند
محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:
جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۷۰۳،۰۰۰ |
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۱،۳۴۵،۳۷۶ |
جمع حقوق صاحبان سهام | ۲،۶۰۰،۰۰۰ |
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۲۸۵،۰۰۰ |
تعداد سهام شرکت | ۱،۸۲۰،۰۰۰،۰۰۰ |
NAV | 271 |
ضریب ان ای وی | ۸۰% |
ارز ذاتی | ۲۱۷ |
همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم برابر با قیمت سهام شرکت میباشد
بررسی روند سوداوری شرکت:
بیش از ۵۰ درصد از سود شرکت سود تقیمی از شرکت خارج بورسی شیمی بافت میباشد که وپترو سیاست تقسیم سود ۶۰ درصدی را در شیمی باف دنبال میکند در صورت افزایش تقسیم ۱۰ درصدی سود شیمی بافت بی ش از ۲ میلیارد تومان معادل ۱۰ ریال به سود شرکت افزوده خواهد شد
یکشنبه ۷ مهر ۹۲
