مقدمه: نسوز ايران يكي از بزرگترين توليد كنندگان اجر و مواد نسوز در كشور ميباشد اين شركت عمده محصولات خود را به شركتهاي صنايع استفاده كننده از كوره مانند صنايع سيمان و فولاد و شيشه و غيره عرضه ميكند
روند سوداوري كفرا:
|
سال |
سود هر سهم (ريال) |
سود خالص (ميليارد ريال) |
|
1390 |
848 |
57 |
|
1391 |
2508 |
170 |
|
1392 |
2728 |
185 |
روند سوداوري شركت با توجه به رشد قيمت محصولات شركت با روند صعودي خوبي مواجه شده است
پيشبيني سود سال 92 و عملكرد 3ماهه واقعي:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي دوره 3 ماهه |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
92،3،31 |
|
فروش |
939،671 |
304،725 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(638،576) |
(193،005) |
|
سود و زيان ناخالص |
301،095 |
111،720 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(68،064) |
(20،339) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
13،738 |
3،032 |
|
سود و زيان عملياتي |
246،769 |
94،413 |
|
هزينه هاي مالي |
(11،128) |
(951) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
1،022 |
312 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
2،364 |
513 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
239،027 |
94،287 |
|
ماليات |
(53،551) |
(21،144) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
185،476 |
73،143 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
2،728 |
1،076 |
|
سرمايه |
68،000 |
68،000 |
نسوز ايران سود هر سهم سال جاري خود را به ازاي هر سهم مبلغ 2728 ريال اعلام نموده است كه در دوره عملكرد 3 ماهه موفق به پوشش 398درصدي سود خود شده است
توليدات و فروش شركت:
همانطور كه مشاهده ميشود عمده فروش شركت و حدود 64درصد سبد فروش شركت را اجر تشكيل داده است
بررسي ميزان توليد و فروش شركت طي سال 92و عملكرد واقعي 3 ماهه:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال92 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) سال92
|
مقدار فروش(تن) 3ماهه سال92 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) 3ماهه سال92 |
|
اجر |
28،075 |
2،449،000 |
7،862 |
3،278،000 |
|
مواد ويژه |
18،052 |
1،396،000 |
3،932 |
1،196،000 |
مصارف ارزي:
كفرا براي سال 92 پيشبيني واردات 13،9 ميليون دلاري مواد اوليه و واردات 1،3 ميليون دلاري قطعات يدكي را با دلار3098 و 3000 توماني را داشته است كه در عملكرد 3 ماهه واردات4،2 ميليون دلاري مواد اوليه را با دلار 3498 توماني را به ثمر رسانده است همچنين شركت مبلغ كمي نيز صادرات دارد
صادرات:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
663،000 |
30،000 |
19،900 |
واردات:
واردات مواد اوليه:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
13،961،000 |
30،987 |
432،631 |
واردات قطعات يدكي:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
1،380،000 |
30،000 |
41،400 |
واردات3 ماهه:
|
نام ارز |
مبلغ ارزي |
نرخ ريالي ارز |
مبلغ(ميليون ريال) |
|
دلار |
4،273،000 |
34،948 |
149،355 |
بررسي بهاي تمام شده در شركت نسوز ايران:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
515،647 |
81 |
|
دستمزد مستقيم |
18،884 |
3 |
|
سربار |
104،045 |
16 |
همانطور كه مشاهده ميشود مواد اوليه عمده بهاي تمام شده اين شركت را تشكيل ميدهد
مواد مستقيم:
مواد اوليه:
|
نام محصول |
واحد |
پيشبيني سال92 |
مبلغ هر تن تومان |
واقعي 3ماهه سال 92 |
مبلغ هر تن تومان |
|
خاكهاي خام و پخته |
تن |
17،669 |
183،200 |
2،336 |
150،000 |
|
بوكسيتها |
تن |
6،777 |
1،930،000 |
2،734 |
1،654،000 |
|
منيزيتها |
تن |
13،155 |
1،546،000 |
3،217 |
1،864،000 |
|
سيمانها |
تن |
3،090 |
1،894،000 |
901 |
2،692،000 |
|
كروميت |
تن |
5،139 |
2،339،000 |
1،364 |
2،841،000 |
حدود 40 درصد از مواد اوليه شركت را انواع منيزيتها تشكيل ميدهد با توجه به افزايش نرخ دلار و با فرض دلار 3000توماني افانتظار كاهش نرخ خريد مواد اوليه را در سنوات اتي را داريم
اثرات طرح تحول بر كفرا:
شركت ريز مصرف انرژي خود را منتشر نكرده است و نميتوان به طور دقيق براوردي از مصرف انرژي در اين شركت بدست اورد اما با توجه به دارا بودن 6 كوره در توليدات شركت مصرف انرژي در اين شركت قطعا بالا بوده و اجراي گام دوم طرح تحول ميتواند باعث كاهش شديد سوداوري شركت شود
تركيب سهامداران شركت:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سرمايه گذاري صدر تامين |
59،3 |
|
سرمايه گذاري صبا تامين |
8،2 |
در صورت وجود خريدار شركت سرمايه گذاري صدر تامين مايل به فروش سهام عمده و مديريتي خود ميباشد اين شركت حدود دو سال پيش هم اقدام به عرضه عمده سهام اين شركت نمود اما در ان سال اين عرضه عمده با شكست و عدم خريد مواجه شد
طرح هاي توسعه اي:
الف: طرح خريد يك پرس 1600 تني با هدف جايگزيني با پرس هاي قديمي با ظرفيت 5 هزار تن با سرمايه گذاري 1 ميليون يورو
ب: بازسازي بزرگترين كوره شركت با هدف كاهش 25 درصدي هزينه مصرف انرژي و افزايش 5 درصدي ميزان توليد با سرمايه گذاري بيش از 1 ميليارد تومان
نتيجه گيري:
در اين بخش به تخمين سود شركت بر اساس عملكرد 3 ماهه واقعي ميپردازيم:
فروش:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) باقي مانده سال92 |
قيمت فروش (هر تن/تومان) باقي مانده سال92
|
|
اجر |
20،210 |
3،278،000 |
|
مواد ويژه |
14،120 |
1،196،000 |
مبلغ فروش
|
قيمت فروش 3ماهه اول سال میلیون ریال |
304،725 |
|
قيمت فروش 9ماهه باقي مانده سال ميليون ريال |
832،000 |
|
جمع خريد مواد اوليه ميليون ريال |
1،136،725 |
قيمت مواد اوليه را بر اساس عملكرد واقعي 3 ماهه در نظر ميگيريم:
|
نام محصول |
واحد |
9ماهه باقي مانده سال92 |
مبلغ هر تن تومان |
|
خاكهاي خام و پخته |
تن |
15،333 |
150،000 |
|
بوكسيتها |
تن |
4،043 |
1،654،000 |
|
منيزيتها |
تن |
9،938 |
1،864،000 |
|
سيمانها |
تن |
2،190 |
2،692،000 |
|
كروميت |
تن |
3،775 |
2،841،000 |
قیمت خرید
|
قيمت خريد3ماهه اول سال میلیون ریال |
193،000 |
|
قيمت خريد 9ماهه باقي مانده سال ميليون ريال |
451،000 |
|
جمع خريد مواد اوليه ميليون ريال |
644،000 |
شركت مصرف مواد اوليه را در سطوح 52،6 ميليارد تومان براي سال 92 پيشبيني كرده است كه با نرخ هاي 3 ماهه اين رقم به سطوح 64،4 ميليارد تومان افزايش و بدين ترتيب شاهد رشد 11،8 ميليارد توماني بهاي تمام شده شركت خواهيم بود
|
شرح |
پيشبيني 92 |
|
سال مالي منتهي به |
92،12،29 |
|
فروش |
1،136،725 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(756،576) |
|
سود و زيان ناخالص |
380،149 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(68،064) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
13،738 |
|
سود و زيان عملياتي |
325،723 |
|
هزينه هاي مالي |
(11،128) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
1،022 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
2،364 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
318،081 |
|
ماليات |
(69،977) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
248،104 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
3،648 |
|
سرمايه |
68،000 |
كفرا توان رسيدن به سود 364توماني را براي سال جاري دارا ميباشد
البته با كاهش قيمت ارز در بازار ازاد انتظار كاهش نرخ خريد مواد اوليه و حتي رشد سود شركت به سطوح 380-400 توماني را براي سال جاري اين شركت را داريم
چهارشنبه 30 مرداد 92
