تحلیل بنیادی سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران 

مقدمه: سرمایه گذاری توسعه صنعتی یکی از بزرگترین هلدینگهای کشور میباشد که به تازگی به دلیل رشد قیمتی سهام شرکتهای زیر مجموعه خود مورد توجه قرار گرفته است این شرکت با سرمایه ۹۷ میلیارد تومان فعالیت میکند

روند سوداوری چند سال اخیروتوصا:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است که طی سالهای اخیر با بهبود وضعیت بازار سرمایه در کنار رشد قیمتی و سوداوری اکثر سهام شرکتهای بورسی شاهد افزایش بیش از پیش سوداوری این سهم میباشیم در سال ۹۲ نیز با توجه به فروش برخی از سرمایه گذاریهای شرکت و رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه شاهد رشد تصاعدی سود وتوصا هستیم

پیشبینی سود سال۹۲ وتوصا:

وتوصا برای سال ۹۲توانسته است به ازای هر سهم ۲۱۷ ریال سود پیشبینی نماید که در عملکرد ۹ ماهه موفق به پوشش ۱۷۵درصدی بودجه خود شده است

ترکیب سود خالص وتوصا:

همانطور که مشاهده میشود عمده سود شرکت را سود حاصل از سرمایه گذاریها تشکیل میدهد که این امر نشان دهنده افزایش کیفیت سود وتوصا برای سال ۹۲ میباشد

سهامداران عمده وتوصا:

وتوصا یکی از بزرگترین شرکتهای دارای سهامدار حقیقی میباشد و عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی بوده همچنین در سال جاری شرکت سرمایه گذاری پارس پلیکان فیروزه اقدام به خرید بلوکی سهام این شرکت از مجموعه مهر اقتصاد نمود

بررسی پرتفوی بورسی وتوصا:

پرتفوی غیر بورسی وتوصا:

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی وتوصا در محدوده قیمتی ۲۴۵تومان قرار دارد

بررسی سود شرکتهای تاثیر گذار وتوصا:

شرکت برای کل سال مالی ۹۲ خود ۸،۵ میلیارد تومان سود ناشی از فروش سرمایه گذاری ها را در نظر گرفته که در عملکرد ۱۰ماهه موفق به پوشش ۳۰۳درصدی ان شده است و بدین ترتیب به سود ۲۵،۸ میلیارد تومانی دست یافته است که با توجه به روند مثبت بازار سرمایه احتمال دست یابی شرکت به سود ۲۸-۳۰ میلیارد تومانی تا پایان سال مالی شرکت بعید نمیباشد

همچنین با توجه به رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه وتوصا انتظار رشد سود ناشی از سرمایه گذاری به سطوح ۱۶ میلیارد تومان را داریم

بدین ترتیب سود شرکت به میزان ۲۱،۲ تا ۲۴،۲ میلیارد تومان معادل ۲۱۷ تا ۲۴۸ ریال به ازای هر سهم افزایش و سود سال ۹۲ وتوصا بین سطوح ۴۳۴ تا ۴۶۵ ریال قرار بگیرد

چهارشنبه ۱۶ مرداد ۹۲