بررسی اثرات سود مخابرات بر روی سود بانک سینا
۱-طبق گزارش حسابرسی شده سال ۹۲ بانک سینا
شرکت در توضیحات اعلام می کند ۷۰ میلیارد تومان سود دریافتی از توسعه اعتماد مبین است اما در جدول مبلغ ۳۰ میلیارد تومان اعمال شده است یعنی ۴۰ میلیارد تومان در حسابهای شرکت با این اشتباه مخفی مانده است و جمع کل سایر سرمایه گذاری های سال ۹۲ مبلغ ۱۲۴ میلیارد تومان اعلام شده است
۲-حال گزارش هیت مدیره سال ۹۱ را چک می کنیم
در شکل بالا می بینیم در سال ۹۱ بانک سینا از اعتماد مبین سود۶۹ میلیارد تومانی کسب کرده است لذا وقتی در سال ۹۱ اعتماد مبین ۶۹ میلیارد تومان سود داشته است و این سود نیز ناشی از سود مخابرات بوده است و در دو سال اخیر نیز مخابرات هر سال ۴۲ تومان تقسیم داشته است چه طور ممکن است بانک سینا در گزارش حسابرسی شده سال ۹۲ سود اعتماد مبین را ابتدا ۷۰ میلیارد تومان اعلام می کند و لی در محاسبات ۳۰ میلیارد تومان فرض می کند
لذا از مقایسه گزارش حسابرسی شده سال ۹۱ و ۹۲ می توان نتیجه گرفت بانک سینا حدود ۴۰ میلیارد تومان سود مخابرات را بهر دلیلی فعلا منظور نکرده است
حال به دیگر سهم های بانک سینا دقت می کنیم در مورد توسعه سینا شرکت در سال ۹۱ حدود ۱۸ میلیارد تومان سود برای بانک سینا ایجاد کرده است اما بانک سینا در سال ۹۲ سود توسعه سینا را ۹ میلیارد تومان فرض کرده است با توجه به اینکه ۱۰۰ درصد شرکت برای بانک سینا است تقسیم سود توسعه سینا کاملا دست وسینا می باشد از این ناحیه نیز ما حدود ۹ میلیارد تومان برای سینا می توانیم جای تعدیل حداقل داشته باشیم هر چند انتظار داریم توسعه سینا در سال ۹۲ سود بالاتری از ۱۸ میلیارد سال ۹۱ داشته باشد اما بنابر احتیاط ما همون ۹ میلیارد را فرض می کنیم
در مجموع حدود ۴۹ میلیارد تومان سود ناشی از سرمایه گذاری های بانک سینا هنوز جای تعدیل دارد که می تواند سود بانک سینا را ۸ تومان افزایش دهد و سود سهم از ۳۲ تومان به ۴۰ تومان افزایش یابد
اگر سال ۹۲ شاهد جذب سپرده های بیشتری در بانک ها باشیم یقینا سود حاصل از جذب سپرده ها نیز به کمک بانک سینا خواهد امد و درامد بانک از این بخش نیز جای رشد خواهد داشت سود سال ۹۱ در ابتدای سال ۲۸ تومان اعلام شده بود و در اخر سال ۹۱ به ۳۲ تومان رسیده است لذا در بدترین شرایط بانکی یعنی سال ۹۱ وسینا توانسته است سودش را ۱۵ درصد رشد بدهد
بررسی دارایی های ارزی بانک سینا
خالص وضعیت ارزی بانک سینا بیانگر رشد دارایی های ارزی ان می باشد
۳- حال به گزارش حسابرسی شده ۹۲ بانک پارسیان نگاه می کنیم
بانک پارسیان نیز همانند وسینا مالک ۱۰ درصدی اعتماد مبین است اعتماد مبین نیز مالک ۵۰ درصدی مخابرات است
مشاهده می کنیم بانک پارسیان در سال ۹۲ حدود ۷۶ میلیارد تومان بابت اعتماد مبین سود فرض کرده است که این عدد با ۳۰ میلیارد تومان بانک سینا اصلا همخوانی و قرابتی ندارد
نیتجه گیری: بانک سینا بابت سود اعتماد مبین و توسعه سینا می تواند سودش را حداقل ۴۹ میلیارد تومان افزایش دهد که سود سینا را از ۳۲ به ۴۰ افزایش خواهد داد
سایت تحلیلی بتاسهم
دوشنبه ۳ تیر ۹۲
