نگاهی به سود سال ۹۲ شرکت ها
( به دلیل حجم بالای اطلاعیه شرکت ها در حال حاضر نگاهی گذارا خواهیم داشت و در مقاطع بد نگاه دقیق تری به ابعاد سود شرکت ها داریم )
بیمه ملت :
این شرکت بیمه ای سود هر سهم خود را در سال جدیدی با رشد مناسبی مبلغ ۳۱۰ ریال اعلام کرده است در حالی که سود هر سهم شرکت برای سال ۹۱ مبلغ ۲۳۶ ریال بوده است . با این سود به نظر میرسد که قیمت های ۱۲۰۰ و ۱۲۵۰ ریال برای شرکت منطقی باشد و هر ریزش قیمت به زیر ۱۱۰۰ ریال می تواند برای نوسان گیری احتمالی در سهم مناسب باشد .
داروسازی دکترعبیدی :
این شرکت سود هر سهم خود را برای سال مالی ۹۱ مبلغ ۴۰۴ ریال محقق کرده است که گویا در اواخر اسفند مجمع برگزار کرده و قصد تقسیم ۱۰۰ تا ۱۵۰ ریال سود را دارد .
داروسازی فارابی :
دفارا سهمی است که ۷۵% از مواد اولیه شرکت از داخل تهیه می شود و از این بابت با مشکلات کمتری مواجه بوده . شرکت سود هر سهم خود را برای سال ۹۱ مبلغ ۱۶۵۶ ریال اعلام کرده بود که برای سال ۹۲ این رقم به ۱۶۰۳ ریال رسیده است . بودجه نسبتاً منطقی از سوی سهم اعلام شده است و به نظر میرسد که قیمت های ۹۰۰۰ ریال برای سهم منطقی است .
افرانت :
این شرکت سود سال ۹۲ را در بین شرکت های انفورماتیکی نسبتاً مناسب اعلام کرده و در محدوده ۱۳۴۸ ریال است . با توجه به قیمت سهم سود ان کمی پائین است و احتمالاً شاهد رکود و اصلاح قیمتی در این سهم باشیم .
پاکسان :
این شرکت نیز سود سال مالی منتهی به ۳۰ آذر خود را ۶۷۱ ریال محقق کرده است و به زودی به مجمع می رود که گفته می شود ۶۰۰ ریال تقسیم سود خواهدداشت . با توجه به سود ۷۷۶ ریالی و تقسیم سود ۵۰۰ تا ۶۰۰ ریالی در مجمع به نظر میرسد خرید سهم بعد از مجمع منطقی تر باشد هر چند قیمت های ۳۳۰۰ و ۳۴۰۰ ریال نیز می تواند جذاب باشد .
پتروشیمی کرمالنشاه :
در مورد این شرکت یک بار نوشتیم که سود ۱۹۰۰ ریالی را به بازار اعلام کرده است . شرکت ۶۰% از فروش خود را خارجی و ۴۰% را داخلی گرفته است اما نرخ دلار را ۲۵۰۰ در نظر گرفته و نرخ گاز را نیز همان عدد قبلی یعنی حدود ۷۶۰ ریال .
به نظر میرسد پنهان کاری زیادی در گزارش سود سال ۹۲ کرمانشاه صورت گرفته است . با این حجم تولید و فروش حتی اگر نرخ دلار ۲۹۰۰ تومان هم باشد شرکت قادر به تحقق سود ۳۰۰۰ ریالی خواهد شد که این می تواند قمیت های زیر ۸۸۰۰ ریال را برای خرید جذاب نماید .
صادرات این شرکت عمدتاً به عراق بوده که مشکلات کمتری را داشته است .
نیروکلر :
این شرکت نیز سود هر سهم خود را ۲% افزایش داده است و به سود ۲۴۴۳ ریالی رسیده برای سال ۹۲ خود . شرکت عمده دلائل تغییر را اضافه شدن دو محصول جدید به سبد تولیدات شرکت و افزایش در قیمت محصولات و تعدادی از محصولات واحدهای زیر دستی و تغییر در ترکیب تولید و فروش و افزایش نرخ برابری دلار عنوان نموده است.همچنین شرکت در نظر دارد از محل سود انباشته معادل ۱۰۰ درصد سرمایه فعلی را افزایش دهد که موضوع مورد نظر از طریق سازمان بورس و اوراق بهادار در دست بررسی می باشد .
به نظر میرسد با این مختصات قیمت منطقی سهم بین ۱۰۵۰۰ و ۱۱۰۰۰ ریال باشد .
پتروشیمی فارابی :
سود سال ۹۲ این شرکت نسبت به سال ۹۱ با کاهشی نزدیک به ۴۰% همراه است . در مورد سود شرکت باید گفت که ناشی از برآورد افزایش ۳۳درصد نرخ فروش dopو ۳۶درصدpa بوده اما دردرامد اجازه ها ناموفق عمل کرده و با کاهش سود مواجه شده که احتمالاً در طول دوره تعدیل می دهد .
لذا با توجه به سود انباشته سال ۱۳۹۱ شرکت در نظر دارد تعداد ۱۰ دستگاه مخزن جهت پایانه تجاری ایجاد نماید که در فاز اول تعداد ۵ مخزن به ظرفیت ۵۷۰۰ متر مکعب و با برآورد سرمایه گذاری ۲۴۳,۴۲۰میلیون ریال به اجرا در خواهد آمد که در حال حاضر طرح ایجاد مخازن در حال بررسی و امکان سنجی می باشد و پس از نهایی شدن به مراحل اجرا در خواهد آمد.
به نظر میرسد که شاهداصلاح جدی سهم باشیم . جایی که قیمت احتمالاً تا محدوده ۱۱۰۰۰ ریال کاهش خواهد یافت اما باردیگر روند صعودی با افزایش مبلغ اجاره درامد های شرکت رشد خواهد کرد .
معدنی املاح ایران :
این شرکت هم در سال ۹۱ و هم در سال ۹۲ با رشد سود خوبی مواجه شده است . شرکت در سال ۹۱ سود خود را از ۲۲۱۱ به ۲۶۱۵ ریال افزایش داده است اما عمده اتفاق خوب به سال ۹۲ باز می گردد که با ۴۰% رشد به ۳۵۷۶ ریال رسدیه است که بابت افزایش چشم گیر فروش و کنترل بهای تمام شده شرکت است . به نظر میرسد قیمت منطقی برای شاملا ۱۴۵۰۰ ریال باشد و هر قیمتی کمتر ازاین رشد کوتاه مدت سهم را به همراه خواهد داشت .
البته برخی از قیمت های ۱۸۰۰۰ ریال برای سهم صحبت می کنند که کمی دست بالاست .
فاذر :
از بودجه شرکت های تجهیزاتی نباید انتظار انچنانی داشت . فاذر شرایط خاصی را دارد و در بودجه معمولاً محتاطانه عمل می کند . شرکت نسبت به سال ۹۱ با کاهش ۱۸% سود خودمواجه شده و سود شرکت به ۴۰۸ ریال رسیده است . نکته جالب این است که شرکت اعلام کرده دارمد و خرید تجهیزات نزدیک به ۳۲ میلیون یورواست که افزایش نرخ تاثیری بر ان ندارد اما به هر حال شرایط می تواند برای شرکت با توجه به این گزارش در طول دوره های بعد مثبت باشد . در حال حاضر سهم در قیمت های ۲۴۰۰- ۲۲۰۰ ریال درجا خواهد زد .
معادن روی ایران :
این شرکت سود هر سهم خود را در گزارش اصلی مبلغ ۴۲۷ ریال و در گزارش تلفیقی ۵۱۰ ریال بوده است . این شرکت را باید با شرکت های زیر مجموعه خود بررسی کرد که عمده سود این شرکت به فاسمین بستگی دارد . سود عجیب ۱۰۳ تومانی فاسمین که در موردش صحبت می شود دلیلی اصلی این کاهش سود برای کروی بوده که به نظر میرسد احتمال افت سهم در مرحله اول تا ۲۶۰۰ و سپس ۲۲۰۰ ریال در بدترین شرایط ممکن وجود دارد .
سیمان ارومیه :
این شرکت سود سال ۹۲ خودرا به ۹۷۳ ریال رسانده و با رشدی ۲۵% مواجه شده است. تغییرناشی از۱۰۰۰۰۰ تن افزایش در پیش بینی فروش درسال ۹۲ می باشد. و همچنین تغییرات نرخ ارز از مهم ترین تغییرات سود شرکت است که به نظر میرسد قیمت ساروم را به ۳۶۰۰ ریال برساند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ اسفند۹۱
