نگاهی به گزارش میاندوره ای شرکت ها ( بخش دوم )
ثتران: شرکت با سرمایه جدید ۶۰ میلیارد تومانی بر سود ۲۸۲ ریال تاکید کرده و تغییری نداشته است و در ۳ ماه فعلی تنها ۵ ریال سود محقق کرده است . این شرکت نیز حرفی برای گفتن نداشته و چندان مورد توجه بازار نخواهد بود . مگر این که تغییراتی در حوزه ساخت و ساز در کشور شاهد باشیم .
ایران دارو : این شرکت پس از افزایش سرمایه سود خود را ۷۰۱ ریال اعلام کرده است که در گزارش ۹ ماهه موفق شده ۷۱% از ان را محقق کند و به نظر می اید شرایط متعادلی را داشته باشد و نه خیلی مثبت و نه منفی باشد . افنت بیش از ۳۵۰۰ ریالی برای سهم متصور نیستیم و رشد ان منوط به حرکت گروه دارو است .
پتروشیمی ابادان : سود شرکت نسبت به دوره های قبل ۳ برابر شده که بی شک به واسطه نرخ ارز است اما در گزارش خود کمی محافظه کاری را لحاظ کرده که در افزایش هزینه هاست . این شرکت برای ۳ ماهه اخر سال قیمت فروش پی وی سی را حدود ۱۹۵۰ تومان در نظر گرفته که در حال حاضر بیش از ۲۴۰۰ تومان است و این می تواند حتی با وجود فروش کم به تحقق سود شرکت کمک کند .
شرکت موفق شده از سود ۱۶۰۰ ریالی تنها ۱۰۶۹ ریال را محقق کند که پوشش نزدیک به ۷۰% بوده است . گزارش شرکت شرایط بدی را ندارد اما موقتاً جلوی رشد شرکت را می گیرد . سطوح ۸۸۰۰ و ۸۹۰۰ ریال برای سهم و برگشت او مناسب است .
سولیران : شرکت حرفی برای گفتن نداشته و از زیان اعلام شده ۲۰ ریالی بیش از ۱۱۱ ریال زیان محقق کرده و افت جدی در انتطار اوست .
صنایع شیمیایی سینا: شرکت مواد اولیه خود را از داخل تهیه کرده و شرکت های متانول ساز به او فروش دارند . از سوی دیگر بخشی از محصولات را صادر می کند . شرکت سود خود را از ۴۶۶ ریال به ۴۷۷ ریال افزایش داده و موفق به تحقق سود ۸۷% خود شده است . سهم هنوز هم برای ریزش جای افت بیشتر را خواهد داشت .
فیبر ایران : شرکت که سود خود را ۱۵۷ ریال اعلام کرده است در گزارش ۹ ماهه ۱۲۰ ریال سود محقق کرده که رشد خوب نسبت به دوره قبل چشم انداز سود سازی شرکت را افزایش داده . زیان انباشته شرکت کم کم به سود تبدیل می شود و روند سود سازی او نیز بهتر می شود. اما این موارد دلیلی بر پی به ای ۲۰ شرکت نیست و این قیمت ها برای او بالاست .
ریخته گری تراکتورسازی : خریخت نسبت به سال های قبل عملکرد بهتری رادارد اما هنوز دور از انتظار بازار است . این شرکت پس از مدت ها از زیان عملیاتی خارج و به سود عملیاتی رسیده است . باید او را زیر نظر داشت . سهمی که در ۹ ماهه ۳۳ ریال سود محقق کرده است . شاید شرکت برای کاهش زیان متوقف شود .
سایپا اذین : یکی دیگر از شرکت های خودرویی که با زیان سنگین مواجه شده ودر ۹ ماهه ۲۰۰۰ ریال زیان محقق کرده است و این کاهش جدی سود و قیمت را به همراه دارد .
زهراوی : این شرکت دارویی گزارش نسبتاً مناسبی را داده و به نظر میرسد در ۳ ماهه اخر سال سود اعلامی خود را محقق کند . شرکت موفق شده ۲۲۱۱ ریال سود محقق کند که ۱۱۸۷ ریال سود محقق شده است . این تحقق ۵۴% سود می تواند در ماه های بعد کمی بهتر شود . شرکت نیز اعلام کرده است که تحقق سود در سال ۳۰/۱۲/۹۱ با فرض شرایط زیر محتمل میباشد .
۱- اخذ تخفیف مواد اولیه مایکو فنلات (البته یه احتمال ۹۰ درصد تخفیف اخذ خواهد شد و موافقت کتبی شرکت مذکور اخذ و هم اکنون در شرایط عقد تفاهم نامه می باشد .)
۲- ثابت بودن نرخ ارز مرجع و مبادلاتی در ۳ ماهه آخر سال ۱۳۹۱ .
۳- ثابت بودن نرخ ارز مرجع در تاریخ ۳۰/۱۲/۹۱ به نرخ هر دلار ۱۲،۲۶۰ ریال و تسعیر بدهیهای تعهدات اعتباری ارزی در پایان سال ۳۰/۱۲/۹۱ با نرخ هر دلار ۱۲،۲۶۰ ریال
قیمت های ۹۹۰ و ۱۰۰۰ تومانی برای متعادل شدن سهم مناسب است .
دارویی رازک : گزارش ۹ ماهه سهم خبر خوبی برای سهم بوده و سود را از ۲۲۸۰ ریال به ۲۳۵۲ ریال رسانده است و موفق شده در ۹ ماهه مبلغ ۱۹۵۰ ریال معادل ۸۳% از سود خود را پوشش دهد . فروش برخی دارویی های انسانی و دامی برای این شرکت پر سود بوده و شرایط خوبی را رقم زده است .
به نظر میرسد سهم یک نوسان مثبت را با این گزارش تجربه کند .
لسرما : این شرکت با قیمت نزدیک به ۱۴۰۰ ریالی موفق شده از سود ۲۷۰ ریالی ۲۰۰ ریال سود محقق کند که عدد نسبتاً مناسبی است اما به نظر میرسد این گزارش نشان می دهد سهم در قیمت های ۱۲۵۰ و ۱۴۵۰ ریال در نوسان خواهد بود .
پارس دارو : گزارش این شرکت نیز مناسب بوده و در ۹ ماهه موفق شده ۹۳% از سود غیر عملیاتی خود را محقق کند و با وجود تحقق سود ۹۶۵ ریالی ، احتمال این که سود شرکت حتی تا ۲۷۰۰ ریال افزایش یابد وجود دارد .
قیمت های ۱۲۰۰۰ ریال برای متعادل شدن سهم قیمت مناسبی است .
صندوق کارکنان بانک ها : سکاب موفق شده در گزارش ۹ ماهه ۲۴۶ ریال سود محقق کند که تحقق سود مناسبی است و می تواند زمینه ساز قیمت های ۱۴۰۰ و ۱۵۰۰ ریالی شود . خبر و شایعاتی از خرید بلوک غدیر توسط این شرکت به گوش میرسد که در نوع خود جالب خواهد بود . این شرکت را باید این روز ها بیشتر زیر نظر داشت .
ددام : شرکت موفق شده سود ۱۹۸۶ ریالی خود را با تحقق مناسب سود ۱۶۵۲ ریالی همراه سازد . منفی روز های بعد می تواند برای حرکت کوتاهی در این سهم جالب توجه باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۸دی۹۱
