تحلیل بنیادی قند لرستان
مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت 55 هکتار واقع در کیلومتر 35 جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال 1347 با ظرفیت اسمی 1500 تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا” به فعالیت خود ادامه داده است
روند سوداوري قلرست:
روند سوداوري شركت همواره صعودي بوده است به طوري كه حتي در سال 89 نيز شركت سوداور بوده است به نظر ميرسد سود سال 92 نيز بتواند با رشد مواجه شود
پيشبيني سود سال 92 قند لرستان:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي 3 ماهه |
|
سال مالي منتهي به |
92،4،31 |
91،7،30 |
|
فروش |
420،761 |
117،795 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(307،396) |
(66،078) |
|
سود و زيان ناخالص |
113،365 |
51،717 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(14،000) |
(3،432) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
500 |
181 |
|
سود و زيان عملياتي |
99،865 |
48،466 |
|
هزينه هاي مالي |
(12،000) |
(2،065) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
3،300 |
1،707 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
1،500 |
295 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
92،665 |
48،403 |
|
ماليات |
(20،315) |
(10،615) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
72،350 |
37،788 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
3015 |
1،575 |
|
سرمايه |
24،000 |
24،000 |
قند لرستان سود هر سهم سال مالي 92 خودرا رقم 3015ريال به ازاي هر سهم اعلام كرده است كه در عملكرد 3 ماهه موفق به پوشش 52 درصدي بودجه خود شده است
پوشش بالای سه ماهه تا حدودی بابت سود حاصل از سرمایه گذاری و عدم احتساب بالاتر هزینه های مالی شرکت می باشد سود حاصل از سرمایه گذاری ها در ماه های بعد تکرار نخواهد شد و هزینه های مالی سه ماهه نیز خیلی کمتر از مقدار لازم در گزارش سه ماهه اورده شده است
لازم به ذكر است شركتهاي صنعت قند و شكر توليد و فروش فصلي دارند و معمولا كارخانه در 3-6 ماه از سال بيشتر فعال نيست و بنا بر منطقه فعاليت در 3-6 ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به توليد و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شركتها نيز اغلب به يكباره صورت ميپذيرد
توليدات و فروش شركت:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال 92 |
قيمت فروش (هر تن تومان) سال 92
|
مقدار فروش(تن) 3ماهه سال92 |
قيمت فروش (هر تن تومان) 3 ماهه سال 92 |
|
ملاس |
7،000 |
200،000 |
66 |
184،800 |
|
تفاله خشك |
12،000 |
260،000 |
1،471 |
535،000 |
|
تفاله تر |
10،000 |
25،000 |
1،171 |
70،000 |
|
تصفيه شكر خام |
3،500 |
100،000 |
2،009 |
100،000 |
|
شكر توليدي از چغندر |
28000 |
1،318،700 |
7،733 |
1،382،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود در در پيشبيني سال92 متوسط نرخ فروش هر كيلوشكر را 1318 تومان در نظر گرفته است لازم به ذكر است قيمت فروش 3 ماهه شركت در محدوده 1382 تومان قرار گرفته است
درصد تاثير هر يك از محصلات در سبد فروش قند لرستان:
همانطور كه مشاهده ميشود حدود 85 درصد سبد فروش شركت را توليد و فروش شكر تشكيل ميدهد و شكر محصول اصلي و محصولات ديگر محصول فرعي اين شركت ميباشد
بهاي تمام شده در شركت قند لرستان:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
211،015 |
77 |
|
دستمزد مستقيم |
15،513 |
5 |
|
سربار |
47،978 |
18 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده اين شركت مربوط به مواد اوليه ميباشد
مواد مستقيم:
|
شرح |
واحد |
پيشبيني مقداري خريد سال 92 |
پيشبيني مبلغي خريد سال 92 هر تن تومان
|
مقدار خريد 3ماهه سال91 |
مبلغ خريد 3 ماهه سال91 |
|
چغندر قند |
تن |
202،500 |
116،500 |
78،776 |
106،390 |
شركت براي سال 92 پيشبيني خريد هر تن چغندر را با نرخ هاي 116 هزار تومان دارد در صورتي كه حدود 40 درصد از خريد اين مقدار در 3 ماهه ابتداي سال با نرخ هاي 106 هزار تومان انجام شده است
هزينه مصرف انرژي:
شركت ريز مصارف انرژي خود را منتشر نكرده است اما شركت هزينه هاي سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد 20 درصدي پيشبيني كرده است
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
خانواده اقاي روستا |
94 |
|
ساير سهامداران |
6 |
همانطور كه مشاهده ميشود سهام شناور اين شركت بسيار اندك و عمده سهام شركت در دست اشخاص حقيقي ميباشد به عبارتي اين شركت مالكيت خانوادگي دارد
نتيجه گيري:
در اين قسمت با توجه به واقعيتهاي موجود به تخمين سود قلرست خواهيم پرداخت
براي قيمت فروش قيمتهاي واقعي 3 ماهه يعني به ازاي هر كيلو شكر 1382 تومان تخمين ميزنيم
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) باقي مانده 9 ماهه سال 92 |
قيمت فروش (هر تن تومان) باقي مانده 9 ماهه سال 92
|
|
ملاس |
6،950 |
184،800 |
|
تفاله خشك |
10،500 |
535،000 |
|
تفاله تر |
8،800 |
70،000 |
|
تصفيه شكر خام |
1،500 |
100،000 |
|
شكر توليدي از چغندر |
20،270 |
1،382،000 |
مبلغ فروش
|
فروش واقعي 3 ماهه |
117،795 |
|
فروش 9 ماهه |
356،000 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
473،795 |
تخمین سود 92
|
شرح |
پيشبيني *92 |
|
سال مالي منتهي به |
92،4،31 |
|
فروش |
473،795 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(307،396) |
|
سود و زيان ناخالص |
166،399 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(14،000) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
500 |
|
سود و زيان عملياتي |
152،899 |
|
هزينه هاي مالي |
(12،000) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
3،300 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
1،500 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
145،699 |
|
ماليات |
(30،450) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
115،249 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
4،790 |
|
سرمايه |
24،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود قند لرستان با شكر 1382 توماني فعلي پتانسيل سوداوري را تا سطوح 479تومان را دارا ميباشد
اهداف میان مدت قیمت 4200 و 4600 تومان می باشند. کف این مدت اخیر قیمت محدوده 3200 تومان بوده است که رویت قیمت در این محدوده می تواند فرصت خوبی برای بررسی بیشتر جهت خرید باشد
دوشنبه 13 اذر 91
