مقدمه: ذوب اهن اصفهان با همكاري ايران شوروي در سال 1350 به بهره برداري رسيد اين شركت با ظرفيت بي ش از 2.7 ميليون تن انواع تير اهن و ميلگرد فعاليت ميكند
روند سوداوري ذوب اهن:
همانطور كه مشاهده ميشود روند سوداوري ذوب اهن طي سالهاي اخير با نوسانات بالايي همراه بوده است كه اين امر به دليل ساختار دولتي شركت و هزينه هاي بسيار بالا در ذوب اهن ميباشد
پيشبيني سوداوري سال91:
|
شرح |
پيشبيني 12 ماهه |
پيشبيني 12 ماهه |
|
سال مالي منتهي به |
91،12،30 |
90،12،29 |
|
فروش |
29،812،419 |
24،012،031 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(25،489،542) |
(22،194،677) |
|
سود و زيان ناخالص |
4،322،877 |
1،817،354 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(1،422،378) |
(1،280،642) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(236،730) |
(648،667) |
|
سود و زيان عملياتي |
2،663،769 |
(111،955) |
|
هزينه هاي مالي |
(816،230) |
(866،534) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
26،396 |
20،313 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
(221،621) |
(205،970) |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
1،652،224 |
(1،164،146) |
|
ماليات |
(300،676) |
0 |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
1،351،548 |
(1،164،146) |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
172 |
(148) |
|
سرمايه |
7،868،406 |
7،868،406 |
ذوب اهن براي سال 91 به ازاي هر سهم 172 ريال سود اعلام كرده است در حاليكه اين شركت براي سال 90 به ازاي هر سهم 148 ريال زيان اعلام نموده است
توليدات و فروش شركت:
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش سال 91
|
قيمت فروش تومان بر هر تن سال91
|
مقدار فروش سال90 |
قيمت فروش هر تن تومان سال 90 |
|
تيراهن |
تن |
1،720،000 |
1،074،000 |
1،650،000 |
905،900 |
|
محصولات فرعي |
تن |
1،074،000 |
86،810 |
844،000 |
75،430 |
|
ميلگرد و كلاف |
تن |
1،020،000 |
1،010،000 |
990،000 |
843،290 |
|
ساير محصولات |
تن |
10،000 |
942،700 |
10،000 |
793،000 |
لازم به ذكر است هم اكنون سبد ميلگرد در سطوح 1200تومان و تيراهن شركت نيز در سطوح 1200تومان قرار دارد
درصد تاثير محصولات شركت در بودجه فروش:
همانطور كه مشاهده ميشود تيراهن و ميلگرد به ترتيب از محصولات اصلي ذوب اهن ميباشند
بررسي بهاي تمام شده در شركت ذوب اهن:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
16،834،000 |
66 |
|
دستمزد مستقيم |
3،645،706 |
14 |
|
سربار |
5،009،000 |
20 |
همانطور كه مشخص ميباشد مواد اوليه بخش عمده اي از بهاي تمام شده شركت را تشكيل ميدهد
هزينه مصرف انرژي:
|
شرح |
واحد |
پيش بيني عملكرد سال مالي 1391 |
|
مقدار مصرف |
||
|
گازوييل |
ليتر |
9.360.000 |
|
نفت سفيد |
ليتر |
200.000 |
|
برق كارخانه(توليدي) |
مگاوات |
528.000 |
|
گاز طبيعي |
مترمكعب |
1.150.000 |
|
اب مصرفي |
مترمكعب |
27.500 |
از مزاياي عمده شركت مصرف انرژي پايين ميباشد زيرا عمده انرژي شركت به دليل ماهيت توليدات شركت از طريق كك سوختي و ذغال سنگ كه جز مواد اوليه شركت ميباشد تامين ميشود بدين ترتيب اجراي گام دوم طرح تحول تاثير چنداني بر سوداوري اين شركت نخواهد داشت كه يكي از مزاياي عمده شركت محسوب ميگردد
همچنين با راه اندازي دو واحد نيروگاه حرارتي شركت در سال 91 نياز به خريد برق مرتفع شده و تمامي برق مورد نياز شركت توسط خود شركت تامين ميگردد
مصارف ارزي و ميزان واردات و صادرات شركت:
ذوب اهن در سال 91 پيشبيني صادرات 7درصدي محصولات و واردات 40 درصدي مواد اوليه را دارد با توجه به سنگيني بيلان واردات مواد اوليه شركت به ازاي افزايش هر 10 درصد نرخ ارز شاهد كاهش 9 توماني سود هر سهم ذوب اهنخواهيم بود لازم به ذكر است شركت نرخ دلار را در بودجه سال 91 خود 1226تومان پيشبيني كرده است
بررسي مواد اوليه ذوب اهن:
|
شرح |
واحد |
پيشبيني مقداري خريد سال 91 |
پيشبيني مبلغي خريد سال91 تومان
|
مقدار خريد سال90 |
مبلغ خريد سال90 تومان |
|
سنگ اهن |
تن |
4،495،000 |
103،000 |
2،790،000 |
78،370 |
|
شمش |
تن |
500،000 |
872،400 |
691،000 |
804،300 |
|
ذغال سنگ |
تن |
1،150،000 |
301،430 |
497،000 |
245،470 |
|
كك |
تن |
1،000،000 |
584،890 |
1،570،000 |
568،660 |
|
اهن قراضه |
تن |
140،000 |
564،000 |
90،000 |
491،000 |
|
گندله |
تن |
455،000 |
234،000 |
330،000 |
181،130 |
|
سنگ منگنز |
تن |
145،000 |
144،800 |
142،000 |
125،800 |
|
سنگ اهك |
تن |
1،126،000 |
16،270 |
880،000 |
14،180 |
نرخ خريد مواد اوليه براي سال 91 به نسبت سال 90 با رشد معقولي پيشبيني شده است اما در برخي از مواد اوليه مانند سنگ اهن و شمش قيمتها در سطوح پاييني پيشبيني شده است كه انتظار رشد 10 درصدي قيمت مواد اوليه را براي سال 91 انتظار داريم
|
نام طرح |
براورد سرمايه گذاري |
درصد پيشرفت طرح تاكنون |
سال بهره برداري |
||
|
مبلغ ميليون ريال |
نام ارز |
مبلغ ارزي |
|||
|
طرح توازن |
5،191،000 |
دلار |
388،880،000 |
96 |
91 |
|
طرح شهيد كاظمي |
12،012،000 |
يورو |
451،370،000 |
0 |
94 |
|
طرح جذب چدن |
967،775 |
دلار |
189،700،000 |
17 |
93 |
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
ايميدرو |
97 |
|
ساير سهامداران |
3 |
ايميدرو قصد واگذاري بلوكي سهام خود و رساندن سهام خود به سطح 20 درصد را در اين شركت دارد كه اين امر ميتواند در بازه ميان مدت توجه سهامداران حقوقي را جلب نمايد
نتيجه گيري:
براي سال 91 پيشبيني توليد محصولات فولاد را به شرح زير داريم:
قيمت محصولات شركت را به مانند قيمتهاي فعلي در سطح 1200 تومان پيشبيني ميكنيم از طرفي قيمت مواد اوليه را نيز با رشد 10 درصدي براي سال 91 پيشبيني ميكنيم
|
نوع محصول |
واحد |
مقدار فروش(تن) سال91 |
قيمت فروش (هر تن تومان) سال 91
|
|
تيراهن |
تن |
1،720،000 |
1،200،000 |
|
محصولات فرعي |
تن |
1،074،000 |
94،000 |
|
ميلگرد و كلاف |
تن |
1،020،000 |
1،200،000 |
|
ساير محصولات |
تن |
10،000 |
1،030،000 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
33،990،000 |
|
شرح |
پيشبيني كارشناسي |
|
سال مالي منتهي به |
91،12،30 |
|
فروش |
33،990،000 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(27،100،000) |
|
سود و زيان ناخالص |
6،890،000 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(1،422،378) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
(236،730) |
|
سود و زيان عملياتي |
5،230،792 |
|
هزينه هاي مالي |
(816،230) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
26،396 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
(221،621) |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
4،219،337 |
|
ماليات |
(801،000) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
3،418،337 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
430 |
|
سرمايه |
7،868،406 |
همانطور كه مشاهده ميشود ذوب اهن براي سال 91 توانايي رسيدن به سود 43 توماني را به ازاي هر سهم را دارا ميباشد كه اين امر منوط به بهره برداري رسيدن طرح هاي توسعه اي شركت در موعد مقرر و عدم افزايش نرخ ارز پايه ميباشد
ذوب اهن در سال 91 پيشبيني صادرات 7درصدي محصولات و واردات 40 درصدي مواد اوليه را دارد با توجه به سنگيني بيلان واردات مواد اوليه شركت به ازاي افزايش هر 10 درصد نرخ ارز شاهد كاهش 9 توماني سود هر سهم ذوب اهنخواهيم بود لازم به ذكر است شركت نرخ دلار را در بودجه سال 91 خود 1226تومان پيشبيني كرده است
از مزاياي عمده شركت مصرف انرژي پايين ميباشد زيرا عمده انرژي شركت به دليل ماهيت توليدات شركت از طريق كك سوختي و ذغال سنگ كه جز مواد اوليه شركت ميباشد تامين ميشود بدين ترتيب اجراي گام دوم طرح تحول تاثير چنداني بر سوداوري اين شركت نخواهد داشت كه يكي از مزاياي عمده شركت محسوب ميگردد
همچنين با راه اندازي دو واحد نيروگاه حرارتي شركت در سال 91 نياز به خريد برق مرتفع شده و تمامي برق مورد نياز شركت توسط خود شركت تامين ميگردد
دوشنبه 7 فروردین 91
