تحلیل بنیادی قند پیرانشهر
مقدمه: قند پيرانشهر يكي از بزرگترين شركتهاي توليد كننده شركت از نظر حجم و سرمايه ميباشد اين شركت با ظرفيت اسمي سالانه 40 هزار تن شكر و 2 ميليون ليتر الكل و 47 هزار تن تصفيه شكر خام ميباشد
روند سوداوري سهم:
قيمت شكر در سال 88 در محدوده كيلويي 500 تومان و براي سال 89 در محدوده كيلويي 800 تومان و براي سال 90 به بيش از 1000 تومان در هر كيلو رسيده است كه همين امر در كنار فروش برخي از داراييهاي ثابت شركت باعث رشد شديد سوداوري قپيرا در سال 90 شده است كه پيشبيني ميشود با توجه به روند صعودي قيمت فروش محصولات شركت سود سال 91نيز بيش از پيش افزايش يابد
پيشبيني سود سال 91 قپيرا:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
واقعي حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
91،4،31 |
90،10،30 |
|
فروش |
646،772 |
205،096 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(490،418) |
(141،175) |
|
سود و زيان ناخالص |
156،354 |
63،921 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(8،938) |
(4،489) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
147،416 |
59،432 |
|
هزينه هاي مالي |
(1،100) |
(336) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
2،539 |
765 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
148،855 |
59،861 |
|
ماليات |
(29،263) |
(11،820) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
119،592 |
48،041 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
1،733 |
696 |
|
سرمايه |
69،000 |
69،000 |
قند پيرانشهر سود هر سهم سال مالي منتهي به 91،4،31را رقم 1733 ريال به ازاي هر سهم اعلام كرده است همچنين شركت در سال مالي 90 موفق به رسيدن به سود 1259 ريالي به ازاي هر سهم شده است
لازم به ذكر است شركتهاي صنعت قند و شكر توليد و فروش فصلي دارند و معمولا كارخانه در 3-6 ماه از سال بيشتر فعال نيست و بنا بر منطقه فعاليت در -63 ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به توليد و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شركتها نيز اغلب به يكباره صورت ميپذيرد
توليدات و فروش شركت:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) سال 91 |
قيمت فروش (هر تن تومان) سال 91
|
مقدار فروش(تن) 6ماهه سال 91 |
قيمت فروش (هر تن تومان) 6ماهه سال91 |
|
شكر |
56،046 |
1،124،000 |
19،090 |
1،044،000 |
|
الكل |
1،769،000 |
922 |
555،165 |
1019 |
درصد تاثير هر يك از محصلات در سبد فروش قپيرا:
همانطور كه مشاهده ميشود حدود 97 درصد سبد فروش شركت را توليد و فروش انواع شكر تشكيل ميدهد و شكر محصول اصلي و محصولات ديگر محصول فرعي اين شركت ميباشد
بهاي تمام شده در شركت قند پيرانشهر:
|
نام |
مبلغ(ميليون ريال) |
درصد تاثري گذاري |
|
مواد مستقيم |
258،140 |
65 |
|
دستمزد مستقيم |
45،200 |
11 |
|
سربار |
91،100 |
24 |
همانطور كه مشاهده ميشود عمده بهاي تمام شده اين شركت مربوط به مواد اوليه و هزينه هاي سربار ميباشد
مواد مستقيم:
|
شرح |
واحد |
پيشبيني مقداري خريد سال 91 |
پيشبيني مبلغي خريد سال 91 هر تن تومان
|
مقدار خريد 6ماهه سال91 |
مبلغ خريد 6ماهه سال91 |
|
چغندر قند |
تن |
388،099 |
87،460 |
353،000 |
85،560 |
عمده مواد اوليه شركت تا كنون خريداري شده است بدين ترتيب انظتار رشد قيمتي براي مواد اوليه شركت براي سال 91 نميرود
طرح هاي توسعه اي:
|
نام طرح |
براورد سرمايه گذاري |
درصد پيشرفت طرح تاكنون |
سال بهره برداري |
||||
|
مبلغ ميليون ريال |
نام ارز |
مبلغ ارزي |
|||||
|
توسعه مصرف چغندر قند روزانه از 2500 تن به3000 تن |
12.865 |
— |
— |
100 |
90 |
||
با افتتاح طرح توسعه شركت شاهد افزايش 20 درصدي ظرفيت توليد شكر و الكل خواهيم بود كه در بودجه سال 91 لحاظ شده است
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
سرمايه گذاري توسعه صنعتي |
12،7 |
|
توسعه كشت و صنعت ملي |
22 |
|
سرمايه گذاري ملي |
4 |
|
ساير سهامداران |
61 |
عمده سهام شركت در اختيار سهامداران حقيقي ميباشد
نتيجه گيري:
در اين قسمت سود قند پيرانشهر را در 3 حالت مختلف تخمين خواهيم زد:
اول با فرض فروش شكر 1200 توماني:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 6ماهه باقي مانده سال |
قيمت فروش (هر تن تومان) 6 ماهه باقي مانده سال 91
|
|
شكر |
36،956 |
1،200،000 |
|
الكل |
1،214،000 |
1020 |
|
مبلغ فروش 6 ماهه اول سال میلیون ریال |
205،096 |
|
مبلغ فروش 6ماهه باقي مانده سال ميليون ريال |
455،000 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
660،096 |
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
91،4،31 |
|
فروش |
660،096 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(490،418) |
|
سود و زيان ناخالص |
169،678 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(8،938) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
160،740 |
|
هزينه هاي مالي |
(1،100) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
2،539 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
162،179 |
|
ماليات |
(32،000) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
130،179 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
1،880 |
|
سرمايه |
69،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود قند پيرانشهر با شكر 1200 توماني پتانسيل سوداوري را تا سطوح 188تومان را دارا ميباشد
دوم با فرض فروش شكر 1300 توماني:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 6ماهه باقي مانده سال |
قيمت فروش (هر تن تومان) 6 ماهه باقي مانده سال 91
|
|
شكر |
36،956 |
1،300،000 |
|
الكل |
1،214،000 |
1020 |
|
مبلغ فروش 6 ماهه اول سال میلیون ریال |
205،096 |
|
مبلغ فروش 6ماهه باقي مانده سال ميليون ريال |
492،000 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
697،096 |
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
91،4،31 |
|
فروش |
697،096 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(490،418) |
|
سود و زيان ناخالص |
206،678 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(8،938) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
197،740 |
|
هزينه هاي مالي |
(1،100) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
2،539 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
199،179 |
|
ماليات |
(39،800) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
159،379 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
2،300 |
|
سرمايه |
69،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود قند پيرانشهر با شكر 1300توماني پتانسيل سوداوري را تا سطوح 230تومان را دارا ميباشد
سوم با فرض فروش شكر 1400 توماني:
|
نوع محصول |
مقدار فروش(تن) 6ماهه باقي مانده سال |
قيمت فروش (هر تن تومان) 6 ماهه باقي مانده سال 91
|
|
شكر |
36،956 |
1،400،000 |
|
الكل |
1،214،000 |
1020 |
|
مبلغ فروش 6 ماهه اول سال میلیون ریال |
205،096 |
|
مبلغ فروش 6ماهه باقي مانده سال ميليون ريال |
529،000 |
|
جمع فروش ميليون ريال |
734،096 |
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
91،4،31 |
|
فروش |
734،096 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(490،418) |
|
سود و زيان ناخالص |
243،678 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(8،938) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
234،740 |
|
هزينه هاي مالي |
(1،100) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
2،539 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
236،179 |
|
ماليات |
(47،000) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
189،179 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
2،740 |
|
سرمايه |
69،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود قند پيرانشهر با شكر 14000توماني پتانسيل سوداوري را تا سطوح 274تومان را دارا ميباشد با دید بلند مدت و رشد قیمت شکر سهم های قندی جای تعدیل های بالاتری را برای سال مالی بعد خود دارند فعلا قیمت شکر مصوب با بودجه شرکت های قندی فاصله چندانی ندارد لذا برای سال 90 انتظار رشد سود بالایی از این گروه نمی رود در مجموع پیرانشهر به دلیل عرضه های زیاد وتوصا از فروشندگی بالایی برخوردار می باشد محدوده 2200 تومان اولین سطح حمایتی قیمت می باشد که انتظار داریم در این محدوده شاهده حجم معاملات بالایی باشیم
یکشنبه 21 اسفند 90
