تحلیل بنیادی قند لرستان
مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت ۵۵ هکتار واقع در کیلومتر ۳۵ جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال ۱۳۴۷ با ظرفیت اسمی ۱۵۰۰ تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا” به فعالیت خود ادامه داده است
روند سوداوری قلرست:
روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است به طوری که حتی در سال ۸۹ نیز شرکت سوداور بوده است به نظر میرسد این روند سوداوری با افزایش نرخ شکر و با توجه به سرمایه اندک شرکت کماکان ادامه یابد
از نکات مهم این شرکت دارا بودن سود انباشته ۴۸۰ تومانی این شرکت و در پیش بودن افزایش سرمایه در این شرکت میباشد
پیشبینی سود سال ۹۱ قند لرستان:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | عملکرد واقعی ۶ماهه |
سال مالی منتهی به | ۹۱،۴،۳۱ | ۹۰،۱۰،۳۰ |
فروش | ۳۴۶،۸۷۶ | ۵۷،۴۳۱ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۳۴،۶۵۱) | (۳۳،۴۴۳) |
سود و زیان ناخالص | ۱۱۲،۲۲۵ | ۲۳،۹۸۸ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸،۶۱۵) | (۵،۶۶۱) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۰۰ | (۳۵۷) |
سود و زیان عملیاتی | ۱۰۴،۱۶۰ | ۱۷،۹۷۰ |
هزینه های مالی | (۱۱،۲۹۳) | (۲،۲۷۸) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۰۰۰ | ۳،۸۱۰ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۹۷،۸۶۷ | ۱۹،۵۰۲ |
مالیات | (۲۱،۰۷۲) | (۳،۶۷۶) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷۶،۷۹۵ | ۱۵،۸۲۶ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۲۰۰ | ۶۵۹ |
سرمایه | ۲۴،۰۰۰ | ۲۴،۰۰۰ |
قند لرستان سود هر سهم سال مالی ۹۱ خودرا رقم ۳۲۰۰ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه به موفق به پوشش ۲۱ درصدی سود خود شده است
لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد
تولیدات و فروش شرکت:
نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۱ | قیمت فروش (هر تن تومان) سال ۹۱
| مقدار فروش(تن) ۶ ماهه سال ۹۱ | قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ماهه سال۹۱ |
ملاس | ۵،۰۳۰ | ۱۴۹،۹۰۰ | ۰ | ۰ |
شکر | ۲۷،۷۰۵ | ۱،۱۶۲،۰۰۰ | ۴،۷۸۰ | ۱،۱۵۱،۰۰۰ |
تفاله خشک | ۱۰،۱۵۷ | ۲۰۱،۰۰۰ | ۹،۳۲۹ | ۱۹۲،۴۱۰ |
تفاله تر | ۱۰،۸۲۹ | ۳۸،۶۰۰ | ۱۰،۸۲۹ | ۳۸،۶۰۰ |
تصفیه شکر خام | ۲،۵۰۰ | ۹۴،۸۰۰ | ۲،۵۰۰ | ۹۴،۸۰۰ |
شکر تولیدی از شکر خام | ۱،۹۰۰ | ۱،۱۷۴،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
همانطور که مشاهده میشود در در پیشبینی ۱۲ ماهه متوسط نرخ فروش هر کیلوشکر را ۱۱۶۲ تومان در نظر گرفته است لازم به ذکر است قیمتهای فعلی فروش شکر هم اکنون در هر کیلو ۱۱۷۵ تومان میباشد
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند لرستان:
همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۵ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد
بهای تمام شده در شرکت قند لرستان:
نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
مواد مستقیم | ۱۶۸،۲۶۸ | ۷۴ |
دستمزد مستقیم | ۱۷،۷۲۵ | ۸ |
سربار | ۳۹،۹۳۸ | ۱۸ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مواد مستقیم:
شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۱ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۱ هر تن تومان
| مقدار خرید ۶ماهه سال۹۱ | مبلغ خرید ۶ماهه سال۹۱ |
چغندر قند | تن | ۱۸۶،۶۳۳ | ۹۸،۶۰۰ | ۱۸۶،۶۳۳ | ۹۸،۶۰۰ |
شکر خام | تن | ۲،۰۰۰ | ۹۵۱،۵۰۰ | ۲،۰۰۰ | ۹۵۱،۵۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود خرید مواد اولیه برای سال ۹۱ کاملا انجام پذیرفته است
هزینه مصرف انرژی:
شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۴۳ درصدی پیشبینی کرده است
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
خانواده اقای روستا | ۹۶ |
سایر سهامداران | ۴ |
همانطور که مشاهده میشود سهام شناور این شرکت بسیار اندک و عمده سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی میباشد به عبارتی این شرکت مالکیت خانوادگی دارد
نتیجه گیری:
در این قسمت سود قند لرستان را در ۳ حالت مختلف تخمین خواهیم زد:
اول با فرض فروش شکر ۱۲۰۰ تومانی:
نوع محصول | مقدار فروش(تن) ۶ماهه باقی مانده سال | قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ ماهه باقی مانده سال ۹۱
|
ملاس | ۵،۰۰۰ | ۱۴۹،۹۰۰ |
شکر | ۲۲،۹۲۵ | ۱،۲۰۰،۰۰۰ |
تفاله خشک | ۹۰۰ | ۲۰۱،۰۰۰ |
تفاله تر | ۰ | ۰ |
تصفیه شکر خام | ۰ | ۰ |
شکر تولیدی از شکر خام | ۱۹۰۰ | ۱،۲۰۰،۰۰۰ |
مبلغ فروش ۶ ماهه اول سال میلیون ریال | ۵۷،۴۳۱ |
مبلغ فروش ۶ماهه باقی مانده سال میلیون ریال | ۳۰۷،۰۰۰ |
جمع فروش میلیون ریال | ۳۶۴،۴۳۱ |
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۱،۴،۳۱ |
فروش | ۳۶۴،۴۳۱ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۳۴،۶۵۱) |
سود و زیان ناخالص | ۱۲۹،۷۸۰ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸،۱۶۵) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۰۰ |
سود و زیان عملیاتی | ۱۲۱،۷۱۵ |
هزینه های مالی | (۵،۰۰۰) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶،۰۰۰ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۲۲،۷۱۵ |
مالیات | (۲۴،۵۴۳) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۹۸،۱۷۲ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۰۹۰ |
سرمایه | ۲۴،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود قند لرستان با شکر ۱۲۰۰ تومانی پتانسیل سوداوری را تا سطوح ۴۰۹تومان را دارا میباشد
دوم با فرض فروش شکر ۱۳۰۰ تومانی:
نوع محصول | مقدار فروش(تن) ۶ماهه باقی مانده سال | قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ ماهه باقی مانده سال ۹۱
|
ملاس | ۵،۰۰۰ | ۱۴۹،۹۰۰ |
شکر | ۲۲،۹۲۵ | ۱،۳۰۰،۰۰۰ |
تفاله خشک | ۹۰۰ | ۲۰۱،۰۰۰ |
تفاله تر | ۰ | ۰ |
تصفیه شکر خام | ۰ | ۰ |
شکر تولیدی از شکر خام | ۱۹۰۰ | ۱،۳۰۰،۰۰۰ |
مبلغ فروش ۶ ماهه اول سال میلیون ریال | ۵۷،۴۳۱ |
مبلغ فروش ۶ماهه باقی مانده سال میلیون ریال | ۳۳۱،۰۰۰ |
جمع فروش میلیون ریال | ۳۸۸،۴۳۱ |
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۱،۴،۳۱ |
فروش | ۳۸۸،۴۳۱ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۳۴،۶۵۱) |
سود و زیان ناخالص | ۱۵۳،۷۸۰ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸،۱۶۵) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۰۰ |
سود و زیان عملیاتی | ۱۴۵،۷۱۵ |
هزینه های مالی | (۵،۰۰۰) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶،۰۰۰ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۴۶،۷۱۵ |
مالیات | (۲۹،۳۴۰) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۱۷،۳۷۵ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴،۸۹۰ |
سرمایه | ۲۴،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود قند لرستان با شکر ۱۳۰۰ تومانی پتانسیل سوداوری را تا سطوح ۴۸۹تومان را دارا میباشد
سوم با فرض فروش شکر ۱۴۰۰ تومانی:
نوع محصول | مقدار فروش(تن) ۶ماهه باقی مانده سال | قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ ماهه باقی مانده سال ۹۱
|
ملاس | ۵،۰۰۰ | ۱۴۹،۹۰۰ |
شکر | ۲۲،۹۲۵ | ۱،۴۰۰،۰۰۰ |
تفاله خشک | ۹۰۰ | ۲۰۱،۰۰۰ |
تفاله تر | ۰ | ۰ |
تصفیه شکر خام | ۰ | ۰ |
شکر تولیدی از شکر خام | ۱۹۰۰ | ۱،۴۰۰،۰۰۰ |
مبلغ فروش ۶ ماهه اول سال میلیون ریال | ۵۷،۴۳۱ | ||
مبلغ فروش ۶ماهه باقی مانده سال میلیون ریال | ۳۴۷،۰۰۰ | ||
جمع فروش میلیون ریال | ۴۰۴،۴۳۱ | ||
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| |
سال مالی منتهی به | ۹۱،۴،۳۱ |
| |
فروش | ۴۰۴،۴۳۱ |
| |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۳۴،۶۵۱) |
| |
سود و زیان ناخالص | ۱۶۹،۷۸۰ |
| |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸،۱۶۵) |
| |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۰۰ |
| |
سود و زیان عملیاتی | ۱۶۱،۷۱۵ |
| |
هزینه های مالی | (۵،۰۰۰) |
| |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶،۰۰۰ |
| |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۶۲،۷۱۵ |
| |
مالیات | (۳۲،۵۴۳) |
| |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۳۰،۱۷۲ |
| |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۵،۴۱۰ |
| |
سرمایه | ۲۴،۰۰۰ |
| |
همانطور که مشاهده میشود قند لرستان با شکر ۱۴۰۰ تومانی پتانسیل سوداوری را تا سطوح ۵۴۱ تومان را دارا میباشد
چهارشنبه ۱۷ اسفند
بتاسهم
