بررسی سود سال 91 شرکت های بورسی(بخش دوم)
گزارش سود سال 91 شرکت ها به بازار می اید و این شرکت ها در حالی سود سال 91 خود را اعلام می کنند که به نظر میرسد موج محافظه کاری نسبی در اعلام سود اکثر شرکت ها و حتی کاهش نسبی سود در بزرگان بازار دیده می شود که می تواند جو منفی احتمالی را به بازار تزریق کند . البته گزارش ها شرایط منفی انچنانی ندارند و مطابق رویه معمول چنین سودی به بازار اعلام می شود .
دو پتروشیمی مارون و خارک :
گزارش 2 پتروشیمی مارون و خارک به بازار سرمایه امده است . مارون که پیش ازین مفروضات سود خود را به بازار اعلام کرده بود سود خود را از مبلغ 2633 ریال فعلی با 21% رشد به 3186 ریال افزایش داده است . رشد قابل توجه سود پتروشیمی های بوشهرو لاله و همچنین سود تسعیر ارز در این شرکت باعث افزایش نسبی سود این شرکت شده است هر چند رشد فروش تا حدودی حداکثری در نظر گرفته شده و البته بهای تمام شده نیز بسیار دست بالا که احتمالاً مارون از محل کاهش بهای تمام شده می تواند به تعدیل در ماه های آتی برسد .
در مورد قیمت سهم کماکان سهم در 1600 تثبیت می شود .
در سوی دیگر خارک نیز سود هر سهم خود را با کاهش 7% اعلام کرده است که او نیز با وجود رشد اندک فروش با افزایش بیشتر بهای تمام شده سود خود را به 3467 ریال اعلام کرده است .
نکات جالب این است که 20 هزار تن فروش متانول کمتر براورد شده که محافظه کارانه است و از سوی دیگر فروش شرکت نیز در قیمت فروش متانول 430 هزار تومان یا با دلار دولتی در واقع 350 دلار که البته فروش شرکت با یورو 1600 تومانی بسته شده .
به نظر میرسد خارک تا 1700 تومان سقوط کند اما سود سال 91 در گزارش 3 ماهه تعدیل خواهد شد .
نجات سود کاشی سعدی با …
سود کاشی سعدی با فروش یکی از املاک خود از تعدیل منفی سنگین نجات یافت . در حالی که فروش شرکت از کاهش 10% و سودعملیاتی از کاهش 31% برخوردار است . سود خالص و سود هر سهم شرکت نسبت به سال 90 تنها 13% کاهش یافته است . این شرکت سود هر سهم خود را 345 ریال اعلام کرده که به نظر میرسد کاهش قیمت تا 2700 ریال در انتظار سهم است .
سیمان نی ریز بدون تغییر …
سود سیمان نیریز بدون تغییر خاصی و با کمک سود حاصل از فروش یکی از دارایی های شرکت که دفنر تهران او باشد در محدوده 90 تومان باقی ماند . سود عملیاتی شرکت نسبت به سال 90 25% کاهش نشان می دهد اما عمدتاً با سود غیر عملیاتی پوشش داده شده .
به نظر میرسد افت خاصی در قیمت سهم را شاهد نباشیم .
سود هر سهم شلعاب …
گزارش شلعاب یکی از جالب ترین گزارش های شرکت ها بوده است که گویی شبیه یک تابلو نقاشی شده تا سود شرکت با کمترین تغییر و تنها کاهش 2% مواجه باشد و سود شرکت به 962 ریال رسیده است .
این شرکت با افزایش مقداری و ریالی در فروش شرکت 33% رشد داشته اما هزینه های خود را 41% عنوان کرده که همین عوامل سود شرکت را کنترل می کند .
به نظر میرسد که در سال 91 شلعاب می تواند تا 1200 ریال سود به بازار اعلام کند و قیمت های 4000 ریال نقاط حمایتی جدی سهم است .
پسهند به عنوان اولین شرکتی که …
اولین شرکت تایری با سال مالی 29/12 سود خود را به بازار اعلام کرده است که برهمان سود 20 تومانی تاکید می کند . فروش شرکت 14% افزایش یافته که به دلیل افزایش 16% تقاضا بوده اما رشد بهای تمام شده شرکت که ناشی از افزایش قمیت کائچو است باعث ماندن سود درهمین محدوده شده . پسهند نیز با توجه به قیمت کنونی می تواند تا 1200 ریال رشد کند .
سود هر سهم خاذین :
سودهر سهم خاذین با وجود رشد فروش تنها در حد سود سال 90 و مبلغ 5 ریال اعلام شد . افزایش نرخ سود بانکی مهم ترین دلیلی تعدیل جدی سهم است اما قیمت احتمالاً بازهم کم می شود . سهم حرفی برای گفتن ندارد .
دو شرکت سیمانی که :
سیمان غرب و سیمان خزر نیز سودهر سهم خود را به بازار اعلام کردند که سود سال 91 خزر با رشد خوبی مواجه شده اما غرب درجا زده است . انتظار ها از سودسیمان غرب بالا بود . این شرکت با کاهش 1% سود خود ، سود هر سهم را در محدوده 572 اعلام کرده و این شرکت که نیمی از فروش خود را صادر می کند با دلار 1226 تومانی بودجه صادراتی خود را بسته که اگر بالاتر به فروش برساند هر 10 تومان رشد نرخ دلار حدود 10 ریال بر سود غرب اثر گذار خواهد بود .
به نظر میرسد این سهم نیز به تعدیل سود برسد . اما قیمت آن در محدوده 2300 ریال می تواند متعادل و حمایت شود .
دیگر شرکت سیمانی خزر است که با کمک افزایش مقدار فروش سود خود را 29% افزایش داد و به 576 ریال رسانده است . کاهش هزینه های مالی نقش بسزایی در افزایش سود شرکت داشت . احتمالاً سخزر بیش از 1600 ریال سقوط نکند .
نیرو کلر با …
سود نیرو کلر هم دستخوش تغییرو کاهش شده است .سهمی که همپای شیران حرکت می کرد و حالا با کاهش 23% سود نسبت به سود سال 90 سود سال 91 خود را 1350 ریال اعلام کرده است . نکته جالب این است که شرکت بودجه خود را با کاهش قیمت محصولات پیش بینی کرده که دلیلی ان را رقبا می داند اما به نظر میرسد بیش از پیش محافظه کارانه در نظر گرفته شده .
احتمال تشکیل صف فروش برای شرکت بالاست و افت قیمت تا 8000 ریال منطقی است .
معدنی املاح ایران :
شاملا که در کار تولید فروش نمک تصفیه شده و پودر سولفات سدیم است در حالی سود خودرا تقریباً بدون تغییر 1600 ریال اعلام کرده است که نرخ محصولات شرکت رشد داشته و می تواند این احتمال وجود داشتنه باشد که در طول دوره شاهد تعدیل سهم باشیم .
با توجه به جو بازار احتمال افت سهم تا 8600 ریال وجود دارد .
لسرما با :
سرماآفرین که در تولید چیلر و فنکوئل ها تبحر دارد وسود خود را با 4% افزایش از 260 به 270 ریال افزایش داد .
به نظر نمیرسد سهم تغییر انچنانی داشته باشد اما شاید جو بازار او را تا 1400 ریال کاهش دهد .
نفت بهران با توجه به …
گزارش سود سال 91 نفت بهران در آستانه افزایش سرمایه با کاهش 18% به بازار اعلام شده تا توقف نماد نیز صورت نگیرد . این شرکت سود هر سهم خود را 2252 ریال اعلام کرده که با وجود افزایش 25% فروش و 1% سود عملیاتی رشد تسهیلات بانکی تعدیل منفی را برای سهم رقم زد .
گفته می شود افزایش قابل توجه فروش شرکت بابت افزايش مقداري 49000 مترمکعب وافزايش نرخ 12.5 درصدي است و از سوی دیگر افزايش مصرف روغن پايه وايزوريسايکل خريداري بميزان 73 ميليون ليتربابت افزايش درترکيب مقداري توليد وافزايش نرخ لوبکات از7150 ريال به 8500 ريال وروغن پايه از14000 به 16000 ريال بابت محصولات خود عمده دلایل کاهش نسبی و یا حداقل ثبات سود شرکت می باشد . به هر حال با وجود این که افت احتمالی را در قیمت سهم وجود دارد که ناشی ازاین تعدیل منفی است اما سهم برای میان مدت و بیش از 9 ماه مناسب است .
22:39
گروه تحلیل گری بتاسهم
29 بهمن 90
