این روز ها پیش بینی روند شاخص نقل بازار شده است و شرایط و روز های خاص پیش رو باعث شده است تا پیبش بینی این نماگر اقتصادی بسیار حساس و حیاتی به نظربرسد . در مطلب زیر سعی شده با بررسی موارد متعدد به عوامل و چالش های پیش رو بازار و شاخص بپردازیم و با تحلیلی تکنیکال روندی از چشم انداز شاخص را دراین تحلیل بررسی کنیم .
برخی معتقدند که چالش بعدی بازار یعنی تحریم نفت ایران به زودی عملی می شود و گزارش های ۹ ماهه می سوزند و بازاردر بهترین حالت در همین نقطه قرار خواهد گرفت و باز هم با رونق شرکت های کوچک مواجه خواهیم بود . البته نباید از خاطر دور کرد که تحریم بانک مرکزی از سوی امریکا باعث افزایش نرخ دلار می شودو این بدان معنی است که دو صنعت فلزات و پتروشیمی می توانند شرایط بهتری را نسبت به روز های قبل شاهد باشند .
بازار کم کم خود را برای سال ۹۱ آماده می کند و از روزهای کاری سال ۹۰ شاید به اندازه ۵۰ روز کاری دیگر باقی مانده است . همه می دانیم که سال ۹۰ سال جهاد اقتصادی اعلام شده و در پایان سال باید گزارش ها ارائه شودکه دراین سال که تاکید آن بر حوزه اقتصاد بود چه رویداد هایی صورت گرفته است ؟! یکی از مولفه های همیشگی دولت شاخص بورس خواهد بود اما وضعیت شاخص چگونه است .؟! از ابتدای سال تا به امروز شاخص رشد تنها ۱ یا ۲% رشد را تجربه کرده که این برای دولت یک امار بسیار ضعیف در سال جهاد اقتصادی است از همین رو برخی این نظریه را مطرح می کنند که فشار احتمالی به بازار برای بهبود امار و رشد بازدهی می تواند همزمان با گزارش های ۹ ماهه محقق شود . اخیراً گارد بسیار محکمی را نیزاز سوی سازمان به سمت شرکت های کوچک می بینیم که در راستای اطلاعیه های شفاف سازی منتشر می شود که حاکی از ان است سازمان هم مایل به این است نوسان گیری در بازار با رشد شاخص توام باشد که چاره ای جز هجوم به سمت نماد های شاخص ساز ندارند .
این همان چیزی است که دراین دوروز شاهد آن هستیم با بستر سازی دلار و خبرهای خوب بازارهای جهانی و ارامش تا حدودی نسبی در اوضاع سیاسی ، بستر برای رشد شاخص که اقتصاد و دولت به شدت به ان نیازمند است به وجود امده و بازار روند رو به مثبت خود را در پیش گرفت .
البته نباید از نظر ها دور داشت که بازار هنوز هم برای رشد نیاز به تقویت عوامل مختلف دارد . جدال هنوزدر جریان است . این روز ها کاهش دلار و یا ریزش در بازارهای جهانی و هر خبر منفی سیاسی دیگر می توانداین جو را تغییردهد اما برخی معتقدند عاملی مانند گزارشات 9 ماهه و بودجه مثبت دولت برای بازار سرمایه خبرهای خوبی خواهند بود که حداقل تا نیمه بهمن ماه و تا گرم شدن تنور انتخابا ت بازار روز های مثبتی را در پیش خواهد داشت .
برای پیش بینی بازار پیش رو 4 عامل گزارشات ، بازارهای جهانی، نرخ دلار و خبرهای سیاسی با هم درگیری بیشتر ی خواهند داشت و البته در کنار ان خبرهای اقتصادی و سیاسی دیگری مانند انتخابات داخلی ، طرح دوم هدفمند کردن ، نرخ سود و یا بودجه دولت می توانند همچنان اثر گذار باشند اما پیش بینی ها از روند کلی بازار همانطور که عنوان شد مثبت است .
اما تیتر وار می خواهیم به برخی از مواردی که می تواند بر بازار و شاخص اثر گذار باشد بپردازیم :
در پیش داشتن انتخابات مجلس
مسائل هسته ای و شدت گرفتن تحریم ها به خصوص در مورد نفت و بانک مرکزی
تهدیدات جدید نظامی
حوادث سوریه
رخداد های بازارهای جهانی
بودجه ۹۱
اجاری فاز دوم طرح هدفمند کردن
تحرک بازارهای رقیب
نوسانات نرخ ارز
گزارش ۹ ماهه شرکت ها
تحلیل تکینکال شاخص کل
حال به نمودار شاخص نگاهی داریم اگر به نمودار ماهیانه شاخص از ابتدای سال 90 نگاه کنیم
می بینیم فازهای صعودی یا نزولی بازار سه ماهه بوده اند به طوریکه در فصل بهار شاخص بورس کاملا نزولی بوده است و از محدوده 27 هزار واحد به سمت 24500 واحد ریزش داشته است اما در فصل تابستان شاهد هستیم شاخص توانسته است این ریزش را جبران کند و از کف 24500 واحد به سمت 27200 واحد رشد کند اما در فصل پاییز شاخص باز از سطح 27200 واحد تا 24 هزار واحد ریزش داشته است انچه به نظر برای سه ماهه اخر سال قابل پیش بینی می باشد این است که طبق روال سه ماهه های گذشته فصل زمستان باید برای بورس صعودی باشد تشکیل اولین کندل برگشتی ماهیانه می تواند سیگنال خوبی برای شاخص باشد لذا عبور شاخص از 25210 تومان کمترین انتظار از رشد شاخص در مقطع فعلی می باشد هر بار که شاخص توانسته است در نمودار ماهیانه کندل برگشتی ایجاد کند شاهد رشد چند ماهه شاخص بوده ایم بهتر است در نمودار ماهیانه شاخص منتظر تشکیل اولین کندل برگشتی باشیم !!!!
در بررسی میانگین های شاخص نیز مشاهده می کنیم که شاخص این روزها توانسته است از میانگین 20 روزه خود عبور کند میانگین50 روزه شاخص در محدوده 24930 واحد قرار دارد لذا نیاز است شاخص نیز در این محدوده شاهد حمایتهای بیشتری باشد میانگین 100 روزه شاخص نیز برابر با 25300 و میانگین 200 روزه نیز برابر با 25600 واحد می باشد مشاهده می کنیم محدوده های فعلی تا 25600 واحد محل قرارگیری میانگین های مهم شاخص می باشند که عبور از انها نیاز به افزایش حجم معاملات بالایی دارد بنظر شاخص در هفته های اتی تلاش خود برای رسیدن به بالای میانگین 200 روزه را مدنظر داشته باشد تثبیت شاخص بالای 25600 واحد مهمترین سیگنال فاز صعودی میان مدت شاخص خواهد بود
اما اگر به نمودار روزانه شاخص در چند ماه گذشته نگاه کنیم می بینیم شاخص پس از ماه ها ریزش در فصل پاییز و ایجاد کف 23973 واحدی رشد خود را اغاز کرده است که نتیجه این فاز صعودی جدید تشکیل موج های صعودی اولیه می باشد همانطور که در شکل بالا می بینیم موج یک این فاز صعودی از 23973 الی 24690 واحد بوده است موج 2 نیز برابر با 24690 الی 24308 واحد بوده است با عبور شاخص از سطح 24690 واحد شاهد تشکیل موج 3می باشیم که انتظار داریم در کوتاه مدت شاخص حداقل تا سطح 200 الی 261 درصد فیبو رسم شده صعود داشته باشد در مجموع تمام چشم اندازهای کوتاه مدت شاخص سیگنال مثبتی را ارایه می کند اما رشد بیش از محدوده های مقاومتی شاخص خصوصا محدوده 25500 واحد نیاز به شرایط سیاسی مناسبی دارد که بتواند تضمین های لازم برای چشم انداز میان مدت بازار را ایجاد کند
بنابر پیش بینی برخی تحلیلگران شاخص تا زمان اعلام تایید صلاحیت کاندیداهای نمایندگی مجلس مثبت خواهد بود و می توان از فاز صعودی میان مدت شاخص استفاده برد 22 بهمن نیز می تواند زمان مناسبی برای رشد اصلی شاخص باشد
جمعه 16 اذر 90
