نگاهی به گزارشات میاندوره ای شرکت ها( بخش سوم)
سیمان قائن :
سیمان قائن در تاریخ 27 مهر متوقف شده است که به نظر میرسد بابت تعدیل سود هر سهم این شرکت باشد . در حالی که سود این شرکت 4731 ریال می باشد در گزارش 6 ماهه حدود 4287 ریال محقق شده است که نشان می دهد احتمال اعلام سود بیش از 7000 ریال بالاست که می تواند قیمت سهم را حداقل به 28000 ریال برساند .
سرمایه گذاری بانک ملی و توسعه ملی ازاین افزایش سود منتفع خواهند شد .
سیمان بجنورد :
شرکتی که در حال حاضر با صف فروش مواجه است که ناشی از افزایش پی به ای شرکت بالاتر از رقم منطقی گروه سیمان است . این شرکت سود خود را 334 ریال اعلام کرده است که موفق به تحقق سود 56% شده است که احتمالاً با توجه به جو بازار سهم در قیمت های2350 ریال متعادل خواهد شد .
سیمان کارون :
این سهم نیز با صف فروش مواجه شده و با افزایش فشار فروش مواجه شده است . این شرکت که خانواده علاقبندیان را پشت سر خود می بیند بر سود 640 ریالی را تاکید کرده و تحقق سود 53% را در این مدت محقق کرده است که احتمالاً با توجه به جو بازار این سهم در قیمت های 2450 و 2500 ریال متعادل خواهد شد .
تکین کو :
رتکو در گروه تجهیزات قرار دارد اما زمین تا اسمان با صدرا و این گروه تفاوت دارد . گزارش رتکو بسیار محتاطانه و همواره با درصد پوشش مناسب همراه بوده . این شرکت سود 667 ریالی خود را با تحقق سود 45% مواجه ساخته که به نظر میرسد با توجه به ماهیت قرار دادهای آن احتمال تحقق ان بالاست .البته کاهش سود شرکت نسبت به سال گذشتنه امری نگران کننده است . اما حالا با توجه به جو گروه تجهیزات احتمال افت قیمت سهم تا 2900 ریال وجود دارد .
باما :
باما در گزارش شفاف سازی اعلام کرده است که افزایش سرمایه 200% را در سال 90 اجرایی خواهد کرد . از سوی دیگر سود 1142 ریالی برای شرکت اعلام شده و احتمالاً سهم در قیمت های 18000 ریال متعادل خواهدشد . خرید سهم با دید میان مدت و بلند مدت می تواند مناسب باشد و البته باید با رشد قیمت های جهانی همراه باشد .
کاشی الوند :
گروه کاشی و سرامیک یکی از گروه های مورد توجه این روز های بازار است که با پی به ای کم و سرمایه پایئن نوسان گیران را به خود مشغول کرده اند . کاشی الوند که اخیراً نوسان هایی را شاهد بوده با سود 248 ریالی و تحقق سود 51% به کار خود ادامه داده و احتمالاً در میان مدت به سمت 1600 ریال سوق خواهد یافت .
صنعتی نیرومحرکه :
نیرومحرکه که در تولید گیربکس فعال است در گزارش 6 ماهه خود 334 ریال سود اعلام کرده است و در 6 ماهه 50 ریال معادل 15% سود محقق کرده اما به دلیل داشتن سود غیر عملیاتی و شناسایی سود آن در پایان دوره باید به سود عملیاتی مراجعه شود که با پوشش44% سود خود مواجه بوده است .
به نظر میرسد که قیمت های 1400 و 1350 ریال محدوده متعادل شدن و برگشت موقت سهم باشد .
سرمایه گذاری میراث فرهنگی :
سمگا در گزارش 9 ماهه خود 63 ریال سود محقق کرده است در حالی که گفته می شود سود شرکت 320 ریال است . این در حالی است که در گزارش 6 ماهه تحقق سود 107 ریالی اعلام شده بود . به نظر میرسد که شاهد افت احتمالی قیمت سهم تا 1300 ریال خواهیم بود .
لنت ترمز ایران :
هستند شرکت هایی که با سود مناسب و پی به ای کم اما در حاشیه بازار قرار گرفتند که لنت ترمز ایران از جمله آن هستند . اما این شرکت در تحقق سود خود که 717 ریال بوده با مشکل مواجه است و تنها 132 ریال معادل 18% را محقق کرده است . به نظر میرسد که صف خرید سهم پایدار نباشد و احتمالاً تا 3000 ریال متعادل خواهد شد .
لیزینگ صنعت و معدن :
سود هر سهم ولصنم در سال مالی جاری 284 ریال اعلام شده است که در گزارش 6 ماهه موفق به تحقق سود 47% خود شده است . نکته مهم اینجاست که احتمال تعدیل در ولصنم کمی کم رنگ شده و همین امر به کاهش قیمت سهم منجر شده است که احتمال افت ان تا 1500 ریال وجود دارد .
پتروشیمی فارابی :
شفارا که با سود 301 ریالی در بازار فعالیت دارد در قیمت های محدود 2800 ریال معامله می شود . که البته در این موضوع کاهش هزینه ها در شناسایی سود این شرکت تاثیر بسزایی دارد . این شرکت در حالی موفق به شناسایی سود 158 ریالی و پوشش بیش از 50% سود خود شده است که سود عملیاتی شفارا با پوشش 80% مواجه شده و همین موضوع احتمال تعدیل را دراین نمادافزایش داده است . البته سهم از نظر نقد شوندگی با مشکلات جدی مواجه است .
تهران دارو :
تهارن دارو که یکی از ارزان ترین شرکت های دارویی است با کمترین پی به ای در بازار خودنمایی می کند . این شرکت که سود هر سهم خود را 321 ریال اعلام کرده است در گزارش 6 ماهه موفق به تحقق سود 112 ریالی شده است که نشان می دهد توانایی رسیدن به سود های مذکور را دارد .احتمال این که این شرکت رشد قیمتی ارام در میان مدت را تا 1250 ریال و در گام بعدی تا 1400 ریال شاهد باشد وجود دارد .
سرمایه گذاری البرز :
والبر سود هر سهم خود را که 717 ریال اعلام کرده بود با یک ریال افزایش به 718 ریال رساند .که تغييرات نسبت به آخرين پيش بيني مربوط به عدم تحقق فروش ساختمان ويلا در نيمه اول سال مي باشد که با توجه به احتمال کم فروش ساختمان در نيمه دوم سود مزبور از پيش بيني هيئت مديره خارج گرديد در ضمن افزايش سود را از محل فروش سهام شاهد هستیم که جایگزین آن شده است . با توجه به سیاست تقسیم سود 270 ریالی و پوشش فعلی و همچنین احتمال تعدیل سود در این سهم قیمت های 3850 و 3900 ریالی برای سهم محدوده حداقلی باشد .
گروه تحلیل گری بتاسهم
3 آبان 90
