معرفی سبد سهام کوتاه مدت

معرفی سبد سهام کوتاه مدت 

شهریور  ۹۰

نکات مهم سبد سهام  کوتاه مدت  :

*سبد سهام پیشنهادی کوتاه مدت، برای بازه ی زمانی ۲۰ تا ۵۰ روز  تدوین شده .

* شرایط و یا اتفاقات خاص در یک صنعت می تواند سرنوشت سبد را تغییر دهد . ما سعی می کنیم  که در صورت بروز هر گونه تغییرات از طریق سایت  آخرین  تغییرات و نظرات  را  به  شما  اعلام داریم  تا در تصمیم گیری های خود لحاظ کنید  . ( باز هم  برای کاربران سایت تاکید می شود که به  ستون  شایعات و همچنین گزارش های روزانه  بازار دقت شود چرا  که  سیاست  سایت این  بوده  که در راستای سبد سهام پیشنهادی اطلاع  رسانی نماید .به خصوص در شرایط حال حاضر که توضیح  داده خواهد شد  در شرایط حساس  و خاصی قرار داریم  و باید به  شکل لحظه ای بازار  و اخبار سیاسی و اقتصادی رصد شود )

* این  سبد در کوتاه مدت  بر اساس شرایط فعلی بازار  تعیین شده و موارد  خاصی را  شامل می شود  که توضیح داده خواهد شد :

توضیح بسیار مهم  :

  همه  ی ما منتظر وضعیت  بازارهای جهانی بودیم تا  با  رسیدن  به  ثبات  نسبت  به ارائه  سبد سهام  اقدام  نمائیم . بازار در یک  دوره نوسانی قرار گرفته است که شرایط خاصی را  می طلبد . خاصیت  این دوره  خرید در قیمت های کف و فروش در محدوده های مقاومت است . اما  نمی توان  از حق گذشت که  روند  بازار با اخبار رسیده  به  بازار سرمایه نیز تا حدودی به  شکلی آرام  صعودی دنبال  می شود . در واقع  شاید خرید در بازه های زمانی میان  مدت و  حدود2 ماهه  کم  ریسک ترین نوع خرید باشد  و البته خرید های نوسان گیری نیز می تواند بر روی شرکت های فرابورسی و حق تقدم ها  بسیار جذاب باشد  از همین  رو دنبال کردن  همه جانبه  بازاردراین روز ها  یک  نکته  بسیار مهم  برای همه ی فعالان  بازار ست .

 بازاری که این  روز ها  از عوامل مختلفی مانند حوادث سیاسی، چه  داخلی  و چه خارجی ، رویدادهای اقتصادی مانند اظهارات  وزیران و افزایش نرخ های اخیر که  تائید و تکذیب می شود و بازار های جهانی بر بازار موثر خواهند بود  . با نزدیک  شدن  بازار به  پایان  شهریور و اتمام  گزارش های 6 ماهه  فصل جدیدی در بازار شروع خواهد شد  که  احتمال تعدیل مثبت  برخی شرکت ها  باعث بالا رفتن  متوسط پی به ای بازار  خواهد  شد  . از سوی دیگر رکود و سکون اخیر در بازار نیز پتاسیل رشد را  برای ان  رقم خواهد زد . درواقع در جمع  بندی مطالب بالا  می توان گفت که  این  سبد سهام  با    دید نسبتاً خوشبنانه  نوشته  شده است و بیشتر مفروضات  ان بر این  امر استوار است که 1- در شرایط سیاسی در سوریه تحول خاصی رخ  نمی دهد 2- در داخل سکون  سیاسی در جریان  است  و تلاطم نداریم 3- بازار های جهانی با  روندی نوسانی اما مثبت  پیش  خواهند رفت  . 4- در داخل افزایش قیمت اکثر محصولات  شرکت های بورسی را در پیش داریم 5-  حقوقی ها در بازار فعال تر شده  و فعالیت  حقیقی ها نیز افزایش  خواهد  یافت . و در نهایت 6-  نزدیک  شدن  به گزارش های 6 ماهه  که در فصول مهرو آبان  خواهد بود شرایط بازار بهتر شده و رشد بازار را درپیش  خواهیم داشت  .

 

 

یک  احتمال قوی پیش رو  :

تاکید می  کنیم که اگر اتفا ق خاصی رخ  ندهد  بازاردوران  افت  خود را  سپری کرده است و برای رشد به یک  بهانه نیاز دارد که می تواند  رشد بازار های جهانی و  گزارش های 6 ماهه و خبر مثبت  از شرکت ها  باشد  . اما  یک احتمال  قوی پیش رو این  است  که  با اتفاقات  مثبت  بالا  طول موج مثبت های بازار بیشتر شود و از قاعده  دو روز مثبت و دو روز منفی حتی به  3 الی 4 روز مثبت  افزایش پیدا کند  . احتمالاً این  روند هر چه  به  روز های پایانی شهریور نزدیک ترمی شود  بهتر  خواهد  شد   و اوج  بازار در گزارش های 6 ماهه خواهد بود که از نیمه دوم  مهر به  بازار می آید و اوج  حرکت  حقوقی هادر بازار و شرایط خاص نمادها و مشارکت  حقیقی هاست  که پیش بینی می شود روز های مثبتی برای بازار باشد  . پس بهتر است  با دید  گزارش های 6 ماه در سهام های خود حضور داشته  باشید هر چند که  نوسان  گیری نیز سود مناسبی دارد و شرکت هایی دراین  موضوع  پیشنهاد خواهند شد .

 

 

و اما توصیه های همیشگی :

۱- به  سراغ  شرکت های نقد شونده  برویم . همواره  باید سبد سهام خود را در جهت و مسیری حرکت  دهید  که هر ان بتوانید ان  را  به نقد بودن نزدیک  کنید  . حتی در بدترین  شرایط بازار سبد سهام ما  باید به  سرعت  نقد شود . این  یکی از مهم ترین  خصوصیت  در انتخاب شرکت ها  در سبد سهام  این  ماه  بوده  که از این  فیلتر به  سلامت  عبور کرده اند .

۲-ریسک  خود را  محدود کنیم  . دو عامل سیاسی و اقتصادی  و همچنین شرایط بازار های جهانی مدام  این  زنگ  را در گوش ما  به  صدا در می آورد که  بیش ازان که  به  فکر یک  بازدهی بالا  باشیم در پی محدود کردن  ریسک  سبد و کاهش ریسک  سبد سهام  برآئیم  . نکته  بسیار مهم  اینجاست  که  در کنار کسب بازدهی معمول و  نرمال  بازار باید به  فکر کم کردن  ریسک حضور خود  دربازار بود .

۳-  انعطاف پذیر باشیم  : باید قبول کرد که  بازار غیر قابل پیش بینی شده است . بسیاری از رویداد های بازار را نمی توان پیش بینی کرد ( به خصوص مسائل بیرونی  نظیر حوادث سیاسی ،بازار های جهانی  و طرح تحول   ) اما  ما  باید رفتارخود را  بلافاصله  با این  تغییرات  همگام  سازیم . این  روز ها  رویدادهای بیرونی بسیار بر بازار موثر خواهند بود  .

اما توصیه  مهم  … توصیه می شود که  کسانی که  قصد خرید دارند  سرمایه خود برای قطعاً برای شرکت هایی که  برای بار اول به  بازار می ایند نیزنگهداری کنند ( شرکت های عرضه اولیه که  احتمالاً در نیر نیز عرضه می شود می تواند بسیار مورد  توجه  باشد و بی شک  حضور در این  شرکت ها  توصیه می شود. )  همچنین نوسان گیران در مورد خرید حق تقدم  ها  و شرکت های فرابورسی فعالیت  بیشتری داشته  باشند  که  بازدهی بالاتری را  نصیب آنها خواهد کرد .

در خرید سهام  پله ای خرید کردن  را در دستور کار خود  قرار دهید  و همواره  سعی کنید  بین  ۲۵تا ۳۰% از دارایی خود را همواره پول نقد نگاه  دارید  تا در موارد لزوم  نسبت به  حضور در بازار و کاهش قیمت  تمام  شده  انعطاف بیشتری داشته  باشد  .

اما مواردی  که  سبد سهام  را در شرایط خاص قرار می دهد :

مسائل سیاسی : تحولات  خارجی : به نظر میرسد که تحولات  خارجی به خصوص حمله احتمالی به  سوریه و تغیر رژیم در این  کشور بر بازار ما  اثر منفی  خواهد گذاشت . و می تواند  سبد سهام  را تحت تاثیر قرار دهد .

مسائل داخلی : با  اوج  گرفتن  برخی تحولات  داخلی دو موضوع می تواند در بازار موثر باشد  . حاشیه  سازی جریان  انحرافی مانند  دستگیری برخی از مدیران  شرکت های بورسی و همچنین اختلاف نظرها و اظهار نظر مخالفان  دولت 

و دومین  عامل که  با  شدت بیشتری بر بازار اثر منفی  خواهد گذاشت به هم ریختگی ثبات  سیاسی فعلی است که  باعث  خواهد شد باردیگر تنش در کشور به  اوج خود رسیده و بی شک اتفاقاتی نظیر بازار پس از 25 بهمن  را برای ما  رقم  بزند

 

*به توضیحات هر سهم  در مورد آن توجه کنید .

* در سبد سهام و در قسمت توضیحات قیمت گذاری نیز صورت گرفته . مسلماً این قیمت گذاری پیش بینی ما بوده و سرمایه گذار باید سعی داشته باشد تا برای بازه ی کوتاه مدت سهم را در پائین ترین قیمت ها  خریداری کند .به خصوص در مقطع  فعلی که  خرید در قیمت های پایئن  منطقی ترین  را ه برای کسب سود در بازار است  . به توضیحات  در مورد  هر سهم  توجه کنید  .باز هم  تاکید می کنیم  قیمت های ما  با دید محافظه  کارانه  لحاظ شده است. در صورت ایجاد چالشی مجدد در مسائل سیاسی احتمال  سقوط جدی بازار وجود دارد که حتی ممکن است  بسیاری از شرکت ها  از قیمت های پیشنهادی نیز  عبور کرده و پائین تر را  لمس کنند .

نکته  بسیار مهم  :

قیمت های درج  شده  بهترین قیمت هاست که  ممکن است  به  این  محدوده نرسد اما هر چه  به این  اعداد نزدیک تر باشد بهتر خواهد بود .

در این  سبد تغییراتی را  با توجه  به جو بازار و درخواست  سهامداران  ایجاد کرده ایم  که  سبد سهام  ما به  ۴ بخش تقسیم می شود  .

یک بخش سبد سهام کوتاه  مدت  با ریسک  نسبتاً کم  و متوسط 

بخش دوم  سبد سهام  کوتاه  مدت  با  ریسک  نسبتاً بالا 

بخش سوم سبد سهام بی دردسر!  که در بازه زمانی بیش از ۴ ماه نگریسته  شده  و با حداقل ریسک  به افرادی که  مشغله  بالایی داشته و با دید میان  مدت  به  بازار نگاه  می کنند  تهیه شده و

بخش چهارم  سبد سهام  بلند مدت  که  با دید بیش از ۴ ماه و حدود ۱ سال تنظیم  شده است  .

مسلماً ممکن است  اشتراک  برخی شرکت ها  دراین  سبد ها  وجود  داشته  باشد  که  نشان  دهنده ارزنده  بودن  سهم  هم در دوره  کوتاه  مدت و بلند مدت  است.  .

 

 

سبد سهام کوتاه  مدت  کم  ریسک  و با  ریسک  متوسط

 

 

سبد سهام  کوتاه  مدت  پر ریسک

 

 

سبد سهام  بی درد سر!

 

سبد سهام  بلند مدت

 

 

 

گروه  تحلیل گری بتاسهم

۸ شهریور۹۰