پيشبيني سود سال 90 ملي مس ايران در 3 حالت:
برای سال 90 تصمیم داریم در 3 حالت به محاسبه سود فملي بپردازیم:
حالت اول با فرض نرخ فروش مس 8000 دلاري و نرخ دلار 1100 تومانی
تولید و فروش 200 هزار تن كنسانتره مس و 155 هزار تن كاتد و 66 هزار تن مفتول و بيلت و اسلب و 7 هزار تن كنسانتره موليبدن و 500 تن كنسانتره طلا و نقره و 80 هزار تن ته پاتيل و 108 هزار تن سرباره و 60 هزار تن اسيد سولفوريك در نظر ميگيريم
حدود 50 درصد سبد فروش شركت را انواع كاتد تشكيل ميدهد پس اين محصول وزن بالايي در سبد فروش فملي دارد
|
نام محصول |
واحد |
پيشبيني سال90 |
پيشبيني سال89 |
واقعي سال88 |
|
كنسانتره مس |
تن |
200،000 |
190،800 |
197،000 |
|
كاتد |
تن |
155،000 |
156،900 |
164،948 |
|
مفتول،بيلت،اسلب |
تن |
66،000 |
63،000 |
66،340 |
|
كنسانتره موليبدن |
تن |
7،000 |
6،980 |
9،200 |
|
كنسانتره طلا و نقره |
تن |
500 |
680 |
851 |
|
ته پاتيل |
تن |
80،000 |
70،000 |
162،000 |
|
سرباره |
تن |
108،000 |
157،600 |
0 |
|
اسيد سولفوريك |
تن |
60،000 |
20،800 |
23،000 |
همانطور كه مشاهده ميشود براي سال 90 شركت كمترين ميزان فروش و توليد را به نسبت سالهاي قبل در نظر گرفته است اين در حالي است كه با اجراي طرح هاي توسعه اي شركت و افزايش نرخ فروش و افتتاح معادن جديد حداقل انتظار رشد 5-10 درصدي توليد و فروش را به نسبت سال 90 داريم با اين حال فروش شركت در بدبينانه ترين حالت ممكنه توسط شركت ارائه شده است
مبلغ فروش:
|
نام محصول |
واحد |
پيشبيني سال90 |
پيشبيني سال89 |
واقعي سال88 |
|
كنسانتره مس |
ميليون ريال |
4،270،000 |
4،327،000 |
3،218،000 |
|
كاتد |
ميليون ريال |
13،268،000 |
12،526،000 |
9،847،000 |
|
مفتول،بيلت،اسلب |
ميليون ريال |
5،795،000 |
4،461،000 |
4،016،000 |
|
كنسانتره موليبدن |
ميليون ريال |
1،363،000 |
1،206،000 |
1،159،000 |
|
كنسانتره طلا و نقره |
ميليون ريال |
547،000 |
723،559 |
640،118 |
|
ته پاتيل |
ميليون ريال |
1،537،000 |
1،382،000 |
2،322،000 |
|
سرباره |
ميليون ريال |
35،000 |
51،000 |
0 |
|
اسيد سولفوريك |
ميليون ريال |
40،000 |
14،782 |
11،446 |
مواد اوليه:
|
نام محصول |
واحد |
پيشبيني سال89 |
قیمت هرتن (ریال) |
پيشبيني سال88 |
قیمت هرتن (ریال) |
|
قراضه |
تن |
28،000 |
73،821،000 |
36،480 |
56،279،000 |
|
كنسانتره مس(خريداري شده) |
تن |
41،000 |
19،551،000 |
31،924 |
15،314،000 |
|
كنسانتره مس (توليد شده) |
تن |
861،000 |
1،695،000 |
880،848 |
2،488،00 |
|
نام محصول |
واحد |
پيشبيني سال90 |
مبلغ(میلیون ریال) |
|
قراضه |
تن |
40،000 |
2،762،000 |
|
كنسانتره مس(خريداري شده) |
تن |
41،000 |
716،000 |
|
كنسانتره مس (توليد شده) |
تن |
861،000 |
2،235،000 |
بهاي تمام شده شركت به نسبت سال گذشته با رشد بالايي روبرو بوده است اين امر به دليل ازاد سازي نرخ حاملهاي انرژي و افزايش هزينه پيمانكاري بهره برداري از معادن شركت و افزايش بهاي تمام شده شركت ميباشد
بودجه پیشبینی شده سال90:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
90.12.29 |
|
فروش |
26،855،000 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(14،135،000) |
|
سود و زيان ناخالص |
12،720،000 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(946،000) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
11،774،000 |
|
هزينه هاي مالي |
(387،000) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
390،000 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
11،777،000 |
|
ماليات |
(1،200،000) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
10،577،000 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
182،6 |
|
سرمايه |
5،789،645 |
با مس 8000 دلاري و دلار 1100 توماني و در بدترين حالت ممكنه در توليد و فروش محصولات و با توجه به رشد جداقل 30 درصدي هزينه هاي سربار شركت و ساير هزينه هاي استخراح مواد اوليه فملي توانايي رسيدن به سود حداقلي 182،6 توماني را به ازاي هر سهم را دارد اين شركت ميتواند با افزايش مقدار فروش و يا افزايش نرخ ارز شاهد افزايش اين مقدار سود باشد
حالت دوم با فرض نرخ فروش مس 9000دلاري و نرخ دلار 1100 تومانی
تولید و فروش 200 هزار تن كنسانتره مس و 155 هزار تن كاتد و 66 هزار تن مفتول و بيلت و اسلب و 7 هزار تن كنسانتره موليبدن و 500 تن كنسانتره طلا و نقره و 80 هزار تن ته پاتيل و 108 هزار تن سرباره و 60 هزار تن اسيد سولفوريك در نظر ميگيريم
مبلغ فروش:
|
نام محصول |
واحد |
پيشبيني سال90 |
پيشبيني سال89 |
واقعي سال88 |
|
كنسانتره مس |
ميليون ريال |
4،800،000 |
4،327،000 |
3،218،000 |
|
كاتد |
ميليون ريال |
14،926،000 |
12،526،000 |
9،847،000 |
|
مفتول،بيلت،اسلب |
ميليون ريال |
6،507،000 |
4،461،000 |
4،016،000 |
|
كنسانتره موليبدن |
ميليون ريال |
1،530،000 |
1،206،000 |
1،159،000 |
|
كنسانتره طلا و نقره |
ميليون ريال |
614،000 |
723،559 |
640،118 |
|
ته پاتيل |
ميليون ريال |
1،725،000 |
1،382،000 |
2،322،000 |
|
سرباره |
ميليون ريال |
36،000 |
51،000 |
0 |
|
اسيد سولفوريك |
ميليون ريال |
45،000 |
14،782 |
11،446 |
بودجه پیشبینی شده سال90:
|
شرح |
پيشبيني حسابرسي نشده |
|
سال مالي منتهي به |
90.12.29 |
|
فروش |
30،183،000 |
|
بهاي تمام شده كالاي فروش رفته |
(14،800،000) |
|
سود و زيان ناخالص |
15،383،000 |
|
هزينه هاي عمومي اداري و تشكيلاتي |
(946،000) |
|
خالص ساير درامدهاي عملياتي |
0 |
|
سود و زيان عملياتي |
|
|
هزينه هاي مالي |
(387،000) |
|
درامد حاصل از سرمايه گذاريها |
0 |
|
درامدها(هزينه هاي) متفرقه |
390،000 |
|
سود(زيان)قبل از كسر ماليات |
14،440،000 |
|
ماليات |
(1،400،000) |
|
سود و زيان پس از كسرماليات |
13،040،000 |
|
سود هر سهم پس از كسر ماليات |
2250 |
|
سرمايه |
5،789،645 |
مصارف ارزي:
شركت ملي مس ايران جز يكي از بزرگترين شركتهاي صادركننده ايراني ميباشد اين شركت بيش از 50 درصد محصولات خود با رقم بيش از 1200 ميليارد تومان به امر صادرات اختصاص داده است كه اين امر نشان دهنده وزنه سنگين قيمت ارز در سوداوري اين شركت دارد.
فملي براي سال 90 بودجه صادراتي خود را بر اساس ارز دلار و با قيمت 1030 تومان در نظر گرفته است ،كه با توجه به وزن بالاي صادرات در سبد فروش شركت به ازاي هر 10 درصد افزايش نرخ دلار و رسيدن دلار به مرز 1130 تومان شاهد رشد 35 توماني سود هر سهم در طي يكسال خواهيم بود
حالت سوم با فرض نرخ فروش مس 10000دلاري و نرخ دلار 1100 تومانی شاهد سود 250-260 توماني هر سهم فملي هستيم اما نكات بسيار مهمي در اين بين وجود دارد
اول شرط تحقق سودهاي اعلامي بالا ثبات قيمتهاي جهاني در سال 90 در سطوح مذكور ميباشد
دوم نرخ دلار در محدوده 1100 تومان بماند
شنبه 31 اردیبهشت 90
