معرفی سبد سهام کوتاه مدت

فروردین ۹۰

نکات مهم سبد سهام  کوتاه مدت  :

بتاسهم -۹:۱۵

*سبد سهام پیشنهادی کوتاه مدت، برای بازه ی زمانی ۲۰ تا ۵۰ روز تدوین شده .

* شرایط و یا اتفاقات خاص در یک صنعت می تواند سرنوشت سبد را تغییر دهد . ما سعی می کنیم  که در صورت بروز هر گونه تغییرات از طریق سایت  آخرین  تغییرات و نظرات  را  به  شما  اعلام داریم  تا در تصمیم گیری های خود لحاظ کنید  . ( باز هم برای کاربران سایت تاکید می شود که به  ستون  شایعات و همچنین گزارش های روزانه  بازار دقت شود چرا  که  سیاست  سایت این  بوده  که در راستای سبد سهام پیشنهادی اطلاع  رسانی نماید .به خصوص در شرایط حال حاضر که توضیح داده خواهد شد در شرایط حساس و خاصی قرار داریم و باید به شکل لحظه ای بازار رصد شود )

* این  سبد در کوتاه مدت  بر اساس شرایط فعلی بازار  تعیین شده و موارد  خاصی را  شامل می شود  که توضیح داده خواهد شد :

توضیح بسیار مهم :

بازار در شرایط صعودی قرار گرفته و با رشد بسیار بالایی در طول ۱۰ روز اخیر مواجه بوده .بازار در طول این مدت هیچ گونه اصلاحی را تجربه نکرده و این اولین نگرانی بازار است . استدلال سهامداران در شرایط حال حاضر این است که برای عقب نبودن از بازار خرید های هیجانی انجام داده و از سوی دیگر این خرید با قیمت های بالا و فروش برای قیمت های بالاتر صورت خواهد گرفت که البته استدلال بازار رشد پی به ای اخیر است که بازار باید به ان دچار شود .

البته از سو ی دیگر آن قدر عوامل مثبت در طی این مدت برای بازار رخ داده که این رشد را تا حدودی منطقی جلوه می دهد . شرایط کلان سیاسی و اقتصادی که سیاست را در ارامش و اقتصاد را با جهاد اقتصادی و نام گذاری ان در سال ۹۰ از سوی رهبری مواجه بودیم که بی شک در چنین سالی ریزش شاخص جدی نخواهد بود و کارنامه بازار در پایان سال باید مثبت باشد . این چشم انداز بازار است که صعودی خواهد بود و تنها در مواردی با ریزش های اصلاحی مواجه خواهد شد .

در مورد چشم انداز بازار در طول این مدت صحبت خواهد شد که گزارش بازار روز شنبه همین هفته نیز به این امر کاملاً اشاره کرده است .

اما در حال جاضر توصیه اکید ما به سهامداران این است که سهم را با دید مجمع و با دید حضور در مجمع شرکت خریداری کنید .چرا که در کوتاه مدت و در شرایط هیجانی تصمیم گیری کمی دشوار خواهد بود .

اما تاکید می شود شرایط میان مدت و حضور در مجمع را در دستور کار داشته باشید ما نیز سعی کردیم شرکت هایی انتخاب کنیم که چه در کوتاه مدت ، چه میان مدت و چه بلند مدت شریاط مناسبی دارد .

یک احتمال :

بازار در روز های گذشته بدون هیچ گونه استراحتی به راه خود ادامه داده است . دراین شرایط به نظر می رسد نیاز بازار یک استراحت جدی کوتاه مدت خواهد بود . این استراحت بی شک رخ خواهد داد و تنها در زمان آن تردید وجود دارد . در مورد این موضوع صحبت خواهد شد اما برخی روز های هفته بعد و برخی دیگر چهارشنبه (فردا) را زمان ان می دانند .

در مورد خرید بهتر است کمی صبر کنید تا این ریزش رخ دهد و دراین ریزش خرید کنید که البته تنها مخاطره این امر احتمال طی شدن شرایط مثبت و ادامه آن و عقب بودن از بازار است که تنها مخاطره این موضوع خواهد بود .

و اما توصیه های همیشگی :

۱- به سراغ شرکت های نقد شونده برویم . همواره باید سبد سهام خود را در جهت و مسیری حرکت دهید که هر ان بتوانید ان را به نقد بودن نزدیک کنید . حتی در بدترین شرایط بازار سبد سهام ما باید به سرعت نقد شود . این یکی از مهم ترین خصوصیت در انتخاب شرکت ها در سبد سهام این ماه بوده که از این فیلتر به سلامت عبور کرده اند .

۲-ریسک خود را محدود کنیم . دو عامل سیاسی و اقتصادی و همچنین شرایط بازار های جهانی مدام این زنگ را در گوش ما به صدا در می آورد که بیش ازان که به فکر یک بازدهی بالا باشیم در پی محدود کردن ریسک سبد و کاهش ریسک سبد سهام برآئیم . نکته بسیار مهم اینجاست که در کنار کسب بازدهی معمول و نرمال بازار باید به فکر کم کردن ریسک حضور خود دربازار بود .

۳- انعطاف پذیر باشیم : باید قبول کرد که بازار غیر قابل پیش بینی شده است . بسیاری از رویداد های بازار را نمی توان پیش بینی کرد ( به خصوص مسائل بیرونی نظیر حوادث سیاسی ،بازار های جهانی و طرح تحول ) اما ما باید رفتارخود را بلافاصله با این تغییرات همگام سازیم . این روز ها رویدادهای بیرونی بسیار بر بازار موثر خواهند بود .

اما در این  ماه  و همچنی ما ه های پیش رو نیز با  چند  جریان و اتفاق خاص مواجه ایم  که هر یک بر جهت بازار موثر خواهند بود   : ۴ اتفاق مهم در بازار رخ خواهد داد که سهامداران باید به دقت رفتار شرکت ها وبازار را زیر نظر داشته باشند .

تحولات سیاسی و اقتصادی :

امسال سال جهاد اقتصادی اعلام شده است که باید برنامه های اقتصادی کشور را برای سال جدید و بورس و اقتصاد ببینیم و سپس تجزیه و تحلیلی نمایئم که می تواند برای بازار بسیار موثر باشد . از سوی دیگر طرح تحول در میانه راه خود قرار دارد و تصمیمات دولت برای صنایع و همچنین اثرات این طرح می تواند در اقتصاد کشور موثر باشد . عاملی که بازار بیش از همه از ان می ترسد تحرک سایر بازار های رقیب و افزایش تورم در بازار است که می تواند بر بازار ما نیز اثر گذار باشد . البته تلاش برای کاهش نرخ سود به طور واضح حمایت دولت از صنایع و بورس را نشان می دهد که تا به امروز به تقویت ان می انجامد .

ابهامات بودجه کمی بازار را تحت فشار قرار می دهد اما به زودی برطرف خواهد شد . اما یکی از عوامل بسیار مهم برای فشار به بازار مسائل سیاسی منطقه است که ممکن است حوادث در برخی کشور ها مانند سوریه و عربستان دامنه دار شود و کار را برای کشور های منطقه سخت کند که البته نکته حساس ان سرایت آن به داخل کشور و اوج گیری مجدد برخی رخدادهاست .این یکی از مهم ترین چالش های فعلی بازار است .

گزارش های ۱۲ ماهه شرکت ها : یکی از مهم ترین عوامل تاثیرگذار در فروردین ماه گزارش ۱۲ ماهه شرکت هاست که می تواند تغییرو تحولاتی را در بازار رقم بزند که البته بیشتر به اواخر فروردین ماه موکول خواهد شد . طی هفته ای آتی گزارش پرتفوی شرکت های سرمایه گذرای نیز اهمیت بسیار بالایی خواهد داشت .

تعدیل ها ، مجامع و افزایش سرمایه :

برگزاری برخی مجامع ، خبر تعدیل ها و همچنین مجمع فوق العاده و افزایش سرمایه نیز برخی دیگر از رخداد های مهم بازار خواهد بود که البته در نماد هایی مانند صدرا ، فولاد ، مخابرات ، غدیر و معادن وفلزات این اخبار بیشتر به گوش خواهد رسید . اخبار بورسی دیگری نیز مانند معاملات بلوکی و احتمالی برخی خودروساز ها و جابجایی های انها نیز بسیار موثر خواهد بود .

و اما بازار های جهانی…

یکی از مهم ترین نکات بازار و عواملی که می تواند شرایط بازار ما را تغییر دهد روند بازار های جهانی است . به نظر میرسد که بازار های جهانی در طول سال جدید میلادی رو به صعود باشد که این برای بازار ما که نیاز به حضور مثبت در بازار های جهانی دارد می توان نکته مثبتی باشد . بازار های جهانی و رشد قیمت برخی کالا ها می تواند اثر طرح تحول در بودجه ۹۰ شرکت ها را به حداقل ممکن خود برساند . در حال حاضر قیمت ها از بودجه شرکت ها فراتررفته و این خبر خوبی باری بازار است . از همه مهم تر رشد قیمت نفت است که با بازار همبستگی بسیار مثبتی دارد و ثبات قیمت نفت بالای ۱۰۰ دلار می تواند یکی از مهم ترین مولفه های بازار باشد که با افزایش بودجه عمرانی و رونق اقتصادی بازار را تحت تاثیر قرار می دهد .

اما توصیه مهم … توصیه می شود که کسانی که قصد خرید دارند سرمایه خود برای قطعاً برای شرکت هایی که برای بار اول به بازار می ایند نیزنگهداری کنند ( شرکت های عرضه اولیه که احتمالاً در فروردین ماه عرضه می شود می تواند بسیار مورد توجه باشد و بی شک حضور در این شرکت ها توصیه می شود )

*به توضیحات هر سهم  در مورد آن توجه کنید .

* در سبد سهام و در قسمت توضیحات قیمت گذاری نیز صورت گرفته . مسلماً این قیمت گذاری پیش بینی ما بوده و سرمایه گذار باید سعی داشته باشد تا برای بازه ی کوتاه مدت سهم را در پائین ترین قیمت ها  خریداری کند .به خصوص در مقطع  فعلی که  خرید در قیمت های پایئن  منطقی ترین  را ه برای کسب سود در بازار است  . به توضیحات  در مورد  هر سهم  توجه کنید  .باز هم تاکید می کنیم قیمت های ما با دید محافظه کارانه لحاظ شده است. در صورت ایجاد چالش در مسائل سیاسی احتمال سقوط جدی بازار وجود دارد که حتی ممکن است بسیاری از شرکت ها از قیمت های پیشنهادی نیز عبور کرده و پائین تر را لمس کنند .

نکته بعد این است که در این ماه نیز به مانند ماه قبل دو سبد مجزا ارئه می شود که در یک سبد شرایط با دید نسبتاً کوتاه مدت و در سبدی دیگر شرکت ها با دید میان مدت تر و نگهداری انها توصیه خواهد شد که باز هم تاکید می شود ترکیبی از دوسبد را در این مقاطع زمانی حساس و مبهم داشته باشید . و شاید نگهداری میان مدت یک سهم بازدهی بیشتری را از سرمایه گذاری کوتاه مدت داشته باشد . حتی تاکید می شود با دید بهتری نسبت به شرکت هایی که برای بازه زمانی میان مدت در نظر گرفته شده اند نگاه شود . ( دید حضور در مجمع ).

جدول دوم : جدولی که با دید میان مدت به بازار نگاه می کند و توصیه می شود بخشی از پرتفوی در شرکت های معرفی شده در این جدول باشد .( بازهم تاکید می شود که شرکت های این جدول در میان مدت با حداقل ریسک و سود نسبتاً مناسب به دست می آید )

قیمت های ذکر شده بدین معنا نیست که در کوتاه مدت در تابلو شاهد رسیدن به قیمتهای هدف و یا نقاط حمایت باشد . بلکه این اهدافی است که به نظر میرسد اهداف قابل دست یابی بوده و با پیش بینی شده برای این شرکت ها مطابقت دارد .

گروه تحلیل گری بتاسهم

۸ فروردین ۹۰