تحلیل بنیادی کاشی سینا

مقدمه: سینا کاشی در زمره یکی از واحدهای صاحب نام در صنعت کاشی  و سرامیک جز برترین واحدهای این صنعت میباشد این شرکت با توجه به دارا بودن ماشین الات روز دنیا با توجه به قدمت نه چندان طولانی تاسیس این شرکت توانسته است در این صنعت به جایگاه ویژه ای دست یابد. هم اکنون سینا کاشی توانسته است با بهره برداری مناسب و حرفه ای از تکنولوژی پیشرفته و پخت سریع , تولیدات خود را در سایزهای ۲۵*۲۰ , ۳۰*۲۰ ، ۳۳*۲۵ , ۴۰*۲۵ , ۳۳*۳۳ ، ۴۰*۴۰ ، ۶۰*۳۰ ۶۰*۴۰، ۵۰*۵۰و ۶۰*۶۰ در دو گروه کاشی دیوار و گرانیت با متوسط سالیانه حدود ۲۰۰ طرح و انواع محصولات چینی بهداشتی به بازارهای داخلی و خارجی عرضه نمایند

روند سوداوری و قیمت سهم در چند سال اخیرهمواره ثابت و با رشد نیز همراه بوده است تنها در سال ۸۸ به دلیل رکود فراگیر بازارهای جهانی و بالطبع بورس ایران قیمت تمامی شرکتهای بورسی من جمله کاشی سینا نیز کاهش یافت. اما در نهایت خللی در روند سوداوری سهم پدید نیامد.

پیشبینی سود و زیان شرکت:

این شرکت سود سال مالی منتهی به ۸۹،۱۲،۲۹ را به ازای هر سهم ۶۶،۹ تومان اعلام کرده است که در عملکرد ۳ماهه خود موفق به پوشش ۲۱ درصدی سود مذکور شده است.

همچنین این شرکت معمولا در مجامع خود بیش از ۸۰ درصد سود به دست امده را تقسیم میکند.

از نکات قابل توجه گزارش ۳ ماهه ۸۹ نسبت به گزارش ۳ ماهه ۸۸ افزایش حاشیه سود شرکت در سال ۸۹ از ۳۱ درصد به ۳۷ درصد همچنین افزایش ۷۰ درصدی سود عملایتی ۳ ماهه ۸۹ به نسبت دوره مشابه سال گذشته میباشد.

در نهایت سود ۳ ماهه ابتدای سال ۹۸ به ازای هر سهم ۱۴ تومان تحقق یافته است در صورتی که این مقدار برای دوره مشابه سال گذشته تنها ۱۰ تومان به ازای هر سهم بوده است که این امر نشان از افزایش ۴۰ درصدی سود پس از کسر مالیات شرکت دارد.

تولیدات و فروش شرکت:

*فروش کاشی های  پخت سوم در بودجه شرکت تاثیر چندانی ندارد به همین دلیل بیشتر در با بخش کاشی و سرامیک ادغام میشود

*خط تولید تک پخت(منوپروزا)نیز در درست احداث میباشد و تا مقطع کنونی افتتاح نشده است.

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات کاشی و سرامیک تشکیل میدهد که قیمت این محصول نسبت به سال ۸۸ با رشد قیمتی ۴۰ درصدی مواجه شده است از طرفی نرخ فروش هر متر مربع از این محصول در بودجه کساوه حدود ۵۷۶۰ تومان در نظر گرفته شده است در صورتی که طبق عملکرد واقعی شرکت نرخ فروش ۳ ماهه این محصول تا سطح۶۴۸۰ تومان در هر مترمربع افزایش داشته است.

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی سینا:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی هر یک از این دو سرفصل میپردازیم.

چهارشنبه ۲۴ شهریور ۸۹