معرفی سبد سهام کوتاه مدت 

(شهریورماه)

نکات مهم سبد سهام  کوتاه مدت  :

*سبد سهام پیشنهادی کوتاه مدت، برای بازه ی زمانی ۲۰ تا ۵۰ روز  تدوین شده .

* شرایط و یا اتفاقات خاص در یک صنعت می تواند سرنوشت سبد را تغییر دهد . ما سعی می کنیم  که در صورت بروز هر گونه تغییرات ، سبد خود را به روز نمائیم  و یا از طریق سایت  آخرین  تغییرات و نظرات  را  به  شما  اعلام داریم  تا در تصمیم گیری های خود لحاظ کنید  . ( به  ستون  شایعات و همچنین گزارش های روزانه  بازار دقت شود چرا  که  سیاست  سایت این  بوده  که در راستای سبد سهام پیشنهادی اطلاع  رسانی نماید .)

* به نظر میرسد با  توجه  به  پشت  سر گذاشتن  فصل مجامع و گزارش های ۳ماهه  شرایط بازار بسیار خاص بوده و ریسک ان  نسبت به  ماه های قبل کمی افزایش یافته است از همین رو جو محافظه کارانه در پرتفوی پیشنهادی این  ماه  کمی پر رنگ تر شده است  که ناشی از شرایط خاص بازاردراین مقطع  است  . البته  نزدیکی به  گزارش های ۶ ماهه  شرکت ها  شرایط خاص  خود را  می طلبد که در شرایط سبد سهام  این  امر نیز مورد  توجه  قرارگرفته است  .

* این  سبد در کوتاه مدت  بر اساس شرایط فعلی بازار  تعیین شده و موارد  خاصی را  شامل می شود  که توضیح داده خواهد شد :

توضیح بسیار مهم  :

  بازار با  شرایط پر ابهامی مواجه است و معرفی شرکت ها  برای یک بازه زمانی کوتاه مدت و ان هم  برای درصد نوسان  بالا  کمی  سخت  به نظر میرسد اما دراین  سبد سعی شده  با در نظر گرفتن  شرایط و توضیحات  ان  ، سبدی متناسب با  شرایط حال  بازار  را  جهت این  مدت ارائه نماید که هدف اول ان کسب بازدهی با کنترل ریسک و جلوگیر ی از زیان  است    :

قبل  از بررسی سبد  لازم  است  که  به چند نکته  بسیار مهم توجه کنیم   که در ماه ای قبل نیز ذکر شده  بود و به نظر میرسد طی ۲ ماه  اینده  باید به  ان  توجه ویژه ای شود .  سبد سهام نیز بر مبنای ان  بنا نهاده  شده و جز اصول سبد این ماه  و شاید به  طور کلی این  چند ماه آینده  بازار به حساب آید  .

۱- به  سراغ  شرکت های نقد شونده  برویم . دراین ماه ها  همواره  باید سبد سهام خود را در جهت و مسیری حرکت  دهید  که هر ان بتوانید ان  را  به نقد بودن نزدیک  کنید  . حتی در بدترین  شرایط بازار سبد سهام ما  باید به  سرعت  نقد شود . این  یکی از مهم ترین  خصوصیت  در انتخاب شرکت ها  در سبد سهام  این  ماه  بوده  که از این  فیلتر به  سلامت  عبور کرده اند .

۲-ریسک  خود را  محدود کنیم  . ماه  رمضان و شرایط مبهم  سیاسی، اقتصادی و بازار های جهانی باعث شده تا  بیش ازان که  به  فکر یک  بازدهی بالا  باشیم در پی محدود کردن  ریسک  سبد و کاهش ریسک  سبد سهام  برآئیم  . نکته  بسیار مهم  اینجاست  که  در کنار کسب بازدهی معمول و  نرمال  بازار باید به  فکر کم کردن  ریسک حضور خود  دربازار بود .

۳-  انعطاف پذیر باشیم  : باید قبول کرد که  بازار غیر قابل پیش بینی شده است . بسیاری از رویداد های بازار را نمی توان پیش بینی کرد ( به خصوص مسائل بیرونی  نظیر بازار های جهانی  و مسائل سیاسی که  بر بازار موثر است  ) اما  ما  باید رفتارخود را  بلافاصله  با این  تغییرات  همگام  سازیم . این  روز ها  رویدادهای بیرونی بسیار بر بازار موثر خواهند بود  که مسائل سیاسی و بازار های جهانی عمده  مواردی هستند که هدف بازار را مشخص می کنند .

اما در این  ماه  با  چند  جریان و اتفاق خاص مواجه ایم  که هر یک  بر جهت  بازار موثر  خواهند بود   :

.

مسائل سیاسی : چند نکته در مورد  مسائل سیاسی بیشتر باید مورد  توجه  باشد سفر رئیس جمهور به امریکا ، واکنش های طرف های درگیر در پرونده  هسته ای ، نیم  نگاهی به تهدیدات  نظامی ( البته  نه  با  نگاه  بدبینانه )  و همچنین مسائل داخلی که  کمترین  تاثیر را در بازار داشته اما  باید مورد توجه  باشد  .

ماه  رمضان  :

در دیدگاه  سنتی بازار در  ماه  رمضان  با  افول و یا  رکود مواجه خواهد شد  تا  به امروز نمی توان  با  قطعیت  گفت  که  بازار به  رکود  رفته اما  بی شک از تب و تاب افتاده که  البته  ماه  رمضان  نیز نقش چندانی در ان ندارد  . اما  شرایط هفته دوم  شهریور طوری خواهد بود که  احتمال  کاهش حجم  معاملات وجود  دارد .

و اما بازار های جهانی…

اما ان چیزی که  سرنوشت  بازار ما در روز های پیش رو   ویا  شاید با  یدی بلند مدت تر   ماه های پیش رو  ، را  رقم می زند وضعیت بازار های جهانی باشد .

 روند  بازار های جهانی در جهت دهی به بازار ما حرف اول را می زند  .در روز های گذشته  حوادث خوبی را پیش رو  نداشتیم  برخی هشدار ها از احتمال موج دوم بحران ، ریزش قیمت نفت به  سطح  ۷۰  دلار ، سقوط برخی فلزات  حوادثی است که  برای بازار نگران  کننده است  .

در حال حاضر که این  سبد ارائه می شو د دیدگاه ها نسبت  به  بازار های جهانی چندان  روشن نیست اما  تا کنون  انتظار ریزش ناگهانی نیز به چشم نمی خورد اما هر گونه تغییری شرایط شرکت های مرتبط با  این بازار را تغییرخواهد داد .  تغییر شرایط سبد با توجه  به  فراز  و فرود های این  بازار ها  بی شک  در بخش های مختلف سایت اعلام خواهد شد .

و اما چند رویداد  مهم  داخلی بازار :

۱-  معامله  بین  گروه  بهمن و یکی از شرکت های تعاونی کارکنان  سایپا  و صبا تامین که  گروهی از شرکت های موجود در سبد را تحت تاثیر خود قرار می دهد .

۲- بازگشایی صدرا  که  گروه  تجهیزات  را  به  شدت تحت تاثیر خود  قرار  خواهد داد .

۳-  معامله  عمده  بانک ملی و و فولاد خوزستان  که  بر بازار موثر خواهد بود .

۴-  جمع  آوری بیمه دانا  که  بر گروه  بیمه و به  طور کلی گروه مالی موثر است 

۵- معامله  ایران خودرو و سایپا که  بر سرنوشت  این گروه  بسیار موثر خواهد بود که  عدم  تایئد هر دو  معامله  خداحافظی موقتی بازار با  این  گروه  را  به همراه دارد  و تائید هردو شرایط این  گروه  را  آرام می سازد .

۶-  تعدیل مثبت برخی شرکت های سرمایه  گذاری ، پایان  سال  مالی شرکتهای سرمایه گذاری و  ساختمانی و اقدام  به  نقد کردن  برخی سهام ها  به خصوص درنیمه دوم  شهریور نیز باید مورد  توجه  باشد  .

مسلم  است که  هر یک  از رویدادهای بالا می تواند بر شرایط سبد و شرکت های مرتبط با ان  موثر باشد  .

حال  ما  با  توجه  به تمامی این شرایط به  معرفی سبد سهام  پرداختیم که  قبل ازهر چیز باید از شرکت هایی که  با  ریسک  بالایی مواجه  بوده و احتمال  ریزش در آنها  بالاست پرهیز کرد و به سراغ  شرکت هایی رفت که  با  اطمینان خاطر بالایی توانایی مثبت  شدن  را خواهند داشت  . . باز هم  تاکید می کنیم که در صورتی که  بازار های جهانی با  چالش مواجه  شد  سعی کنید از شرکت های مربتط با  ان دوری جسته و به  سمت  سایر گروه ها  حرکت  کنید  و رونق ان  شرایط را  بالعکس رقم می زند .

*به توضیحات هر سهم  در مورد آن توجه کنید .

* در سبد سهام و در قسمت توضیحات قیمت گذاری نیز صورت گرفته . مسلماً این قیمت گذاری پیش بینی ما بوده و سرمایه گذار باید سعی داشته باشد تا برای بازه ی کوتاه مدت سهم را در پائین ترین قیمت ها  خریداری کند .به خصوص در مقطع  فعلی که  خرید در قیمت های پایئن  منطقی ترین  را ه برای کسب سود در بازار است  . به توضیحات  در مورد  هر سهم  توجه کنید  .

نکته  بسیار مهم  ۱: شرکت های شرکت های مپنا، گروه  بهمن  و گروه  صنایع بهشهر  نیز بسته  به  شرایط قیمتی مورد توجه هستند  که  در تحلیل ها و ستون  شایعات محدوده  قیمتی آنها  مشخص خواهد شد  .

توضیحات تکمیلی :

*بیمه البرز : سهم  پس از مجمع  با شرایط خاصی روبرو بوده  اما دو عامل در روند قیمتی سهم بسایر موثراست  . اول شرایط خاص بیمه داناست  که  با جمع  آوری او روند البرزنیز تغییرمی کندو  عامل بعد گزارش ۳ ماهه  شرکت است که  گفته می شود پوشش مناسبی را  به  بازار اعلام خواهد کرد  . به نظر میرسد که محدوده ۷۶۰۰ تا ۷۸۰۰  قیمت های حداقلی برای بازه  کوتاه  مدت  باشد  .

*سرمایه گذاری غدیر  : احتمال تعدیل مثبت و خبرهای مثبت ازاین  سهم و توجه  بازارو حقوقی ها به ان  . خرید در محدوده ۳۱۵۰ تا ۳۲۰۰  ریال .

*فولاد مبارکه  : پی به ای کم  و احتمال حمایت  برخی نهاد های حقوقی ازاین سهم در کنار گزارش مثبت ۶ ماه همراه  با تعدیل و احتمال  رشد قیمت ورق گرم و سرد شرکت در بورس کالا   خرید در محدوده ۲۵۰۰ تا ۲۵۵۰  مناسب است . به نظر میرسد اولین هدف قیمتی سهم  ۲۸۰۰ و سپس یه  سمت  ۲۹۵۰ و ۳۰۰۰ حرکت خواهد کرد .

*پتروشیمی خارک  :  به  بازگشایی سهم  که احتمالاً امروز باشد  توجه  کنید که  قیمتهای کمتر از ۸۵۰۰  بسیار کم ریسک و با  حاشیه  سود  بالاست  اما  قیمت های ۹۰۰۰ ریال  نیزمی تواند یرای رشد در بازه  زمانی ذکر شده مناسب باشد  .

*بانک پارسیان : در مورد این  سهم  در ستون  شایعات  امروز (۳ شهریور) نکات  قابل توجهی ذکر شده اما  به نظر میرسد که  حداقل قیمت  سهم  محدوده ۲۵۵۰  تا ۲۶۰۰  و اهداف میان مدت  سهم  نیز در بازه زمانی ذکر شده  ۳۰۰۰ ریال  است  .

*بانک  تجارت : سهم  برای نوسان گیری در محدوده ۱۶۵۰ تا ۱۸۵۰ و حتی ۱۹۰۰  ریال  پیشنهاد می شود که البته  این  روند  قیمتی کمی کند خواهد بود  .

*بانک ملت  : خرید این  سهم در محدوده ۱۵۵۰  تا ۱۶۰۰  حداقل ریسک  را دارد که  به نظر میرسد بتواند تا محدوده ۱۸۵۰  و حتی ۱۹۰۰  ریال  در بازه زمانی ذکر شده  رشد کند  .

*توکافولاد   : سهم  شرایط حساسی را دارد و رشد قیمت ان  به  فولاد گره خورده است  . به نظر میرسد که محدوده ۱۷۵۰  تا ۱۸۰۰  کم ریسک ترین نقاط برای حضور سهم  باشد که هر چه  به  زمان  مجمع نزدیک می شود احتمال  رشد قیمت  ابتدا  تا ۲۰۰۰  و سپس ۲۲۰۰ -۲۳۰۰ ریال  بیشتر خواهد شد  . حضور در مجحمع نیز می تواند گزینه  قابل توجهی برای میان مدت ها  باشد  که بازدهی بیش از ۲۵% را در این مدت  قم خواهد زد .

* بانک کارآفرین : خرید سهم  در قیمت های کمتر از ۳۵۰۰  ریال  بسیار کم  ریسک  بوده  و به نظر میرسد که در بازه  زمانی ذکر شده  سهم می تواند  ابتدا  تا ۳۸۰۰ و سپس با چند روز استراحت  تا ۴۰۰۰ ریال  رشد کند .

* لیزینگ غدیر  : ریزش احتمالی سهم  تا  محدوده ۹۰۰ و ۹۵۰  ریال محتمل است و احتمال نوسان  سهم در کانال ۹۰۰ تا ۱۱۰۰ ریال  بالاست  . خرید در حداقل قیمت های ذکر شده  که هر چه  به  ۹۰۰ ریال  نزدیک تر باشد بهتر است .

معادن و فلزات :

این  سهم  شرایط حساسی را می طلبد  که  رشد بازار های جهانی یکی از پیش زمینه های رشد این  سهم خواهد بود که در رشد قیمت  بیلت به واسطه  تاثیر روی گروه  سنگ آهن  و همچنین قیمت  مس بسیار موثر  خواهد بود . توجه ویژه  به  اخبار احتمالی افزایش سرمایه و تعدیل و همچنین رشد قیمت  شرکت های زیرمجموعه نظیر گل گهرو کچاد که در گزارش ۶ ماه  با تعدیل مواجه اندبرای سهم  حیاتی  خواهد بود . حداقل قیمت  سهم  محدوده ۴۷۰۰ تا ۴۸۰۰  ریال  است  که خرید در ان  برای میان مدت و کوتاه مدت  مناسب ارزیابی می شود .

پتروشیمی اراک : این  سهم  نیز تعدیل مثبت  را در دستور کار خود قرار داده  و رشد قیمت محصولات  شرکت در بورس کالا نیز به   رشد سهم نیز کمک  شایانی  خواهد کرد . محدوده ۲۹۰۰ تا ۳۰۰۰ ریال   بهترین  محدوده برای خرید سهم  است  که  کوتاه ترین هدف ان نیز محدوده ۳۵۰۰  ریال  تعیین می شود . البته  صعود  سهم در میان مدت  بیشتر نیز خواهد بودچرا  که  گزارش ۶ ماهه مناسبی خواهد داشت

زامیاد:  این  سهم  به دلیل پی به ای بسیار کم  برای نوسان گیری پیشنها د می شود که  بین ۱۴۵۰ و ۱۶۰۰ در نوسان  است .

سرمایه  گذاری صنعت و معدن: سهم  از نظر  بنیادی با خبرهای خوب  و تعدیل مثبت مواجه است  و به نظر میرسد محدوده ۱۲۰۰  تا ۱۳۰۰  ریال  قیمت های خوبی برای این  سهم  به  شمار می آید  که البته  بایدمراقب عرضه های ناگهانی برخی حقوقی ها  بود    . احتمال  رسیدن  سهم  به  قیمت ای ۱۴۰۰  ریال  وجود  دارد .  

سرمایه گذاری بانک ملی : این  سهم  نیز با توجه  به  معامله عمده  در سبد سهام  قرار گرفته و حتی قابلیت  رشد تا محدوده ۳۰۰۰  را نیز داراست . البته با توجه  به وابسته  بودن  قیمت  سهم  به  یک  خبر ریسک ان کمی بالاست اما در صورت تحق اهداف قیمتی ۳۰۰۰ و حتی ۳۵۰۰  ریال  نیز دور از ذهن  نخواهد بود  . البته  بازهم تاکید می شود وابستگی بیش از حد  به این  اخبار ریسک  سهم  را  کمی افزایش داده است .

لبنیات پاک :  سهم  با احتمال تعدیل سود مواجه است و خرید در قیمت های فعلی و تا ۳۳۰۰ و ۳۴۰۰  مناسب ارزیابی شده .

بین المللی توسعه  ساختمان : سهم  طی این مدت  روند خنثی داشته و بیشتر بین  ۲۱۵۰  تا ۲۲۵۰  ریال در نوسان  بوده است   .اما  به نظر میرسد که  با توجه  به  شرایط بنیادی ان  خرید در محدوده های کمتر از ۲۱۵۰  و حتی ۲۲۰۰ و رشد احتمالی تا ۲۵۰۰  ریال می تواند  برای ثاخت  تحقق بخشد .  

حفاری شمال : این  سهم  نیز تعدیل مثبت  را در دستور کار خود قرار داده  و خرید ان در محدوده ۲۶۰۰  ریال  و نوسان مثبت  تا  ۲۸۰۰ و سپس ۳۰۰۰ الی ۳۱۴۰ ریال  برای او متصور است .

مخابرات:  اخابر  به این دلیل مورد  توجه است که بازار با  ان کنترل  خواهدشد . خرید در قیمت های کمتر از ۲۱۵۰  ریسک  نزدیک  به  صفر را داشته  که  احتمال رشد تا  محدوده ۲۴۰۰ و ۲۴۵۰  برای سهم  وجود  دارد .

نیرو ترانس : سهم  از نظر  بنیادی با خبرهای خوب  و تعدیل مثبت مواجه است  اما  بایدتوجه داشت  که  گروه برق این  روز ها  مور توجه  بازار نیست اما خرید در قیمت های ۴۳۰۰  ریال  و صبر تا خبرهای خوب شرکت  می تواند مورد توجه  باشد  .

تولی پرس : سهم  از نظر  بنیادی با خبرهای خوب  و تعدیل مثبت مواجه است و افزایش سرمایه  احتمالی را نیزد در دستور کار دارد  که  خرید در قیمتهای ۲۱۰۰  برای این  شرکت  منطقی به نظر میرسد  .  دارویی رازک : این  سهم  احتمالاً در ماه های اتی رشد قیمت مناسبی  خواهدداشت اما در بازه  زمانی کوتاه مدت می تواندبین  ۲۱۰۰۰ تا ۲۴۵۰۰ و ۲۵۰۰۰ ریال در نوسان  باشد  .

کیمیدارو:  درصورت افت مجدد دارو این  سهم و بسیاری دیگر از اعضای دارو می توانند مورد توجه  باشند قیمت مناسب برای دکیمی محدوده ۶۰۰۰ تا ۶۰۵۰ ریال  است  .

گروه  تحلیل گری بتاسهم

۳شهریور ۸۹