آخرین تحلیلها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت فولاد کاوه جنوب کیش
مقدمه: شرکت فولاد کاوه جنوب کیش با ظرفیت ۱،۲ میلیون تن تولید بیلت که به تازگی افزایش ظرفیت ۲ برابری خود را افتتاح و با سرمایه ۱۵۰۰ میلیارد تومان در نیمه سال ۹۵ به بهره برداری رسیده است
روند سوداوری کاوه:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۷ | ۴۰۱ | ۶۰۱۴ |
| ۱۳۹۸ | ۶۴۸ | ۹۷۲۶ |
| ۱۳۹۹ | ۲۲۹۵ | ۳۴۴۲۹ |
شرکت فولاد کاوه کیش شرکتی نوپا در صنعت فولاد بوده و با افتتاح طرح های توسعه ای خود به صورت ارام ارام با رشد سوداوری خود همراه خواهد شد
سود سازی ۳ ماهه۱۴۰۰:
| شرح | واقعی۳ ماهه سال۱۴۰۰ | واقعی۳ماهه۹۹ |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۳،۳۱ | ۱۳۹۹،۳،۳۱ |
| فروش | ۴۵،۹۵۰،۱۷۹ | ۱۵،۴۸۳،۷۴۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۰،۱۸۵،۴۴۷) | (۱۰،۸۹۸،۳۱۴) |
| سود و زیان ناخالص | ۹،۷۶۴،۷۳۲ | ۴،۵۸۵،۴۳۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۴۷،۵۴۸) | (۲۴۷،۴۸۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۴۲۴،۵۶۷) | (۵۷۱،۷۱۳) |
| سود و زیان عملیاتی | ۸،۵۹۲،۶۱۷ | ۳،۷۶۵،۸۵۱ |
| هزینه های مالی | (۱،۰۲۲،۲۹۳) | (۱،۰۹۸،۵۲۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۳۴۹،۸۹۴) | (۸۱،۸۱۵) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷،۲۲۰،۴۳۰ | ۲،۵۸۵،۵۱۶ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷،۲۲۰،۴۳۰ | ۲،۵۸۵،۵۱۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۸۱ | ۱۷۲ |
| سرمایه | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ |
فولاد کاوه کیش با سرمایه ۱۵۰۰میلیارد تومانی برای ۳ ماهه سال جاری به سود ۴۸۱ ریالی رسیده که این سود رشد ۱۷۹ درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال ۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) ۵ماهه سال۱۴۰۰
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۵ماهه سال۱۴۰۰
|
| بیلت داخلی | ۵۷۷،۵۰۰ | —- | ۱۶۰،۱۶۱ | ۱۱،۴۱۰،۰۰۰ |
| شمش بیلت صادراتی | ۱،۰۷۲،۵۰۰ | —- | ۳۴۴،۳۸۷ | ۱۲،۸۵۹،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت ۱۲۵۰۰تومان و صادراتی ۱۳۵۰۰تومان می باشد
درصد تاثیر محصولات در بودجه:
بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد کاوه جنوب کیش:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۹۰،۶۰۲،۰۰۰ | ۷۲ |
| دستمزد مستقیم | ۱،۱۰۰،۰۰۰ | ۱ |
| سربار | ۳۴،۲۶۰،۰۰۰ | ۲۷ |
همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فولاد کاوه را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.
مواد مستقیم:
شرکت در عملکرد ۳ماهه ۳۳درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است انتظار رشد ۴۰ درصدی مواد اولیه معادل ۳۶۰۰ میلیارد تومان را داریم
مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:
شرکت برای سال۱۴۰۰ صادرات حدود۶۵ درصدی محصولات خود را دارد
طرح های توسعه ای :
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| فولاد سازی فاز۲ | ۰ | یورو | ۲۱۹،۶۶۰،۰۰۰ | ۹۴ | افتتاح شده |
| تاسیسات جانبی | ۰ | یورو | ۱۰۸،۸۵۷،۰۰۰ | ۹۷ | افتتاح شده |
| ابرسانی | ۰ | یورو | ۸۴،۱۸۴،۰۰۰ | ۹۷ | افتتاح شده |
طرح فولاد سازی شرکت ظرفیت تولید بیلت را از ۱،۲ میلیون تن به ۲،۴ میلیون تن افزایش و سبب جهش سود شرکت خواهد شد این طرح در دی ماه افتتاح و عملا تاثیر خود را در سال ۱۴۰۰ و ۱۴۰۱ بر جای خواهد گذاشت
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صنایع معدنی کاوه پارس | ۵۳،۴ |
| بنیاد مستضعقان | ۱۱،۹ |
| کوثر بهمن | ۶،۸ |
| سرمایه گذاری سینا | ۶،۴ |
سهامداران عمده شرکت بنیاد مستضعفان و شرکت های وابسته می باشند
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال ۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) ۵ماهه سال۱۴۰۰
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۵ماهه سال۱۴۰۰
|
| بیلت داخلی | ۵۷۷،۵۰۰ | —- | ۱۶۰،۱۶۱ | ۱۱،۴۱۰،۰۰۰ |
| شمش بیلت صادراتی | ۱،۰۷۲،۵۰۰ | —- | ۳۴۴،۳۸۷ | ۱۲،۸۵۹،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی بیلت ۱۲۵۰۰تومان و صادراتی ۱۳۵۰۰تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) ۷ماهه سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۷ماهه سال ۱۴۰۰
|
| بیلت داخلی | ۴۱۷،۳۴۰ | ۱۲،۵۰۰،۰۰۰ |
| شمش بیلت صادراتی | ۷۲۸،۱۱۳ | ۱۳،۵۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۵ماهه میلیون ریال | ۶۲،۸۱۵،۰۰۰ |
| فروش ۷ماهه میلیون ریال | ۱۵۰،۴۶۲،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۲۱۳،۲۷۷،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی ۱۲ ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲۱۳،۲۷۷،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۶۱،۹۶۲،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۵۱،۳۱۵،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳،۰۰۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲۰۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۸،۵۱۵،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۴،۰۰۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۰۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۵،۲۱۵،۰۰۰ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۴۵،۲۱۵،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۰۱۴ |
| سرمایه | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ |
شرکت توان دست یابی به سود ۳۰۱ تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد
جمع بندی:
مهمترین پتانسیل شرکت افتتاح طرح افزایش ظرفیت ۲ برابری تولید شمش در سال جاری می باشد البته با توجه به اینکه این طرح سال اول افتتاح می شود ظرفیت تولید برای سال اول ۵۰ درصد و برای سال دوم ۷۰ درصد و برای سال سوم ۱۰۰ درصد در نظر گرفته شده است
برای سال اینده با فروش تولید و فروش ۲،۱میلیون تن شمش خواهد رسید
به عبارتی رنج سود سال اینده در صورت عدم افت جدی قیمت شمش می تواند به سطوح بالای ۴۰۰ تومان برسد
این شرکت با توجه به طرح توسعه خود یکی از مستعدتری فولادی ها با دید میان مدت و بلند مدت می باشد
کف قیمتی سهم سطوح ۲۰۰۰ و مقاومت های سهم سطوح ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان می باشد
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان |
| فروردین | ۱۰۹۹،۳ | ۴۰۹ |
| اردیبهشت | ۲۱۵۵،۹ | ۶۲۶،۸ |
| خرداد | ۱۷۳۶،۴ | ۴۸۶،۸ |
| تیر | ۴۸۱،۶ | ۷۴۴،۵ |
| مرداد | ۸۰۴،۹ | ۸۳۶،۵ |
| جمع | ۶۳۸۱،۵ | ۳۱۳۰،۴ |
فروش شرکت در ۵ماهه با جهش سنگین ۱۰۴ درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]