[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی فولاد ارفع

 

مقدمه: فولاد ارفع با ظرفیت تولید سالانه ۸۵۰ هزار تن شمش فولادی با سرمایه ۱۲۰۰میلیارد تومان فعالیت میکند

 

روند سوداوری ارفع:

 

 

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	۶۶۹	۲۶۷۵
۱۳۹۷	۷۴۰	۶۶۶۳
۱۳۹۸	۸۷۵	۷۸۷۴
۱۳۹۹	۲۸۸۴	۲۵۹۵۹

 

 

روند سود سازی شرکت با رشد قیمت محصولات روند صعودی را در پیش گرفته است

 

سود۳ماهه سال ۱۴۰۰شرکت:

شرح	واقعی ۳ ماهه	واقعی ۳ ماهه
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۳،۳۱	۹۹،۳،۳۱
فروش	۱۶،۷۳۰،۵۰۴	۱۰،۹۳۶،۵۹۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۱،۴۷۴،۴۷۴)	(۷،۵۸۸،۳۱۵)
سود و زیان ناخالص	۵،۲۵۴،۰۳۰	۳،۳۴۸،۲۸۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۷۲،۴۰۲)	(۷۷،۰۳۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۷۸۵،۰۶۴)	۸۷۱،۶۲۳
سود و زیان عملیاتی	۴،۲۹۶،۵۹۴	۴،۱۴۲،۸۷۰
هزینه های مالی	(۱۱۳،۵۱۶)	(۱۱۴،۶۵۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۹۰۰،۶۴۸	۱۱۶،۳۵۲
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۳۹۵،۳۲۱)	(۸۰۱،۰۰۱)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴،۶۸۸،۲۷۶	۳،۳۴۳،۵۶۳
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴،۶۸۸،۲۷۶	۳،۳۴۳،۵۶۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۹۱	۳۷۲
سرمایه	۱۲،۰۰۰،۰۰۰	۱۲،۰۰۰،۰۰۰

 

فولاد ارفع با سرمایه ۱۲۰۰میلیارد تومانی خود در عملکرد ۳ ماهه به سود۳۹۱ ریالی رسیده که این سود با رشد۴۰درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

 

 

 

 

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۵ماهه	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۵ماهه
شمش فولادی داخلی	۶۵۵،۰۰۰	—-	۱۷۷،۰۰۰	۱۲،۴۱۳،۰۰۰
شمش فولادی صادراتی	۱۶۵،۰۰۰	—-	۱۳۰،۰۰۰	۱۳،۲۵۹،۰۰۰

 

 

 

اخرین نرخ فروش داخلی در سطوح ۱۳،۵میلیون تومان  و صادراتی در سطوح ۱۵ میلیون تومان هستیم

 

بهای تمام شده:

 

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۶۳،۳۳۸،۰۰۰	۸۲
دستمزد مستقیم	۱،۰۰۰،۰۰۰	۱
سربار	۱۲،۶۱۲،۰۰۰	۱۷

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده به مواد اولیه اختصاص دارد

 

 

مواد اولیه:

 

شرکت در ۳ ماهه  ۱۳ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

طرح توسعه:

 

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
افزایش ظرفیت واحد های تولیدی	۴۵۰،۰۰۰	یورو	۴۲،۰۰۰،۰۰۰	۹۰	اواسط۱۴۰۰

 

شرکت طرح توسعه افزایش ظرفیت واحد فولاد سازی از ۸۰۰ به ۱ میلیون تن را دارد که این طرح در اواخر سال ۹۹ افتتاح و طرح توسعه افزایش ظرفیت احیا مستقیم از ۸۰۰ به ۱۲۰۰ هزار تن در اواسط سال ۱۴۰۰ افتتاح می شود

 

 

 

مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:

 

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
دارایی های ارزی(یورو)	۲۸،۱۵۳،۰۰۰	۲،۷۸۴،۰۰۰
دارایی های ارزی(دلار)	۶،۷۷۳،۰۰۰	۱،۳۹۹،۰۰۰
دارویی ارزی(درهم)	۱۰۰،۶۱۷،۰۰۰	۵،۶۹۲،۰۰۰
بدهی های ارزی(یورو)	۲۵،۷۹۵،۰۰۰	۶،۲۲۵،۰۰۰

 

شرکت تراز ارزی مثبتی دارد

 

 

مصرف انرژی:

 

شرکت سالانه حدود۱۴۰میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که برای سال ۱۴۰۰ این رقم را در سطوح ۵۱۲ میلیارد تومان در نظر گرفته است

 

سهامداران عمده:

 

 

نام سهامدار	درصد سهام
چادرملو	۴۴،۱
معادن و فلزات	۲۰،۱
نورد لوله یاران	۱۷،۴
سرمایه گذاری ملی	۴،۳

 

 

نتیجه گیری:

 

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۵ماهه	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۵ماهه
شمش فولادی داخلی	۶۵۵،۰۰۰	—-	۱۷۷،۰۰۰	۱۲،۴۱۳،۰۰۰
شمش فولادی صادراتی	۱۶۵،۰۰۰	—-	۱۳۰،۰۰۰	۱۳،۲۵۹،۰۰۰

 

 

 

 

اخرین نرخ فروش داخلی در سطوح ۱۳،۵میلیون تومان  و صادراتی در سطوح ۱۵ میلیون تومان هستیم

 

 پیشبینی کارشناسی:

 

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۷ماهه سال۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۷ماهه سال۱۴۰۰
شمش فولادی داخلی	۴۷۸،۰۰۰	۱۳،۵۰۰،۰۰۰
شمش فولادی صادراتی	۳۵،۰۰۰	۱۵،۰۰۰،۰۰۰

 

 

 

 

 

فروش ۵ماهه میلیون ریال	۳۹،۲۱۳،۰۰۰
فروش ۷ ماهه پایان سال میلیون ریال	۶۹،۷۸۰،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۱۰۸،۹۰۳،۰۰۰

 

 

 

 

بودجه کارشناسی:

 

شرح	پیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۱۰۸،۹۰۳،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۶،۹۵۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳۱،۹۵۳،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۲۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲،۰۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۳۳،۲۳۳،۰۰۰
هزینه های مالی	(۵۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱،۸۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۹۰۰،۰۰۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۳،۶۳۰،۰۰۰
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۳،۶۳۰،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۸۰۲
سرمایه	۱۲،۰۰۰،۰۰۰

 

 

 

شرکت توانایی اعلام سود ۲۸۰تومانی را دارد

 

 

جمع بندی:

 

 

با فرض سود ۲۸۰ومانی سهم ارزش ذاتی ۱۹۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی دارد

 

داشتن حدود ۲۵ میلیون یورو بدهی ارزی و عدم تعیین و تکلیف این بدهی از از دیگر ریسک های شرکت محسوب می شود

 

هر چه قیمت های داخلی شمش و قیمت ارز بالاتر برود پتانسیل سود سازی شرکت رشد بیشتری نموده و ارزش ذاتی شرکت به سمت سطوح بالاتری میل خواهد کرد

 

هم رشد قیمت دلار و هم قیمت های جهانی شمش سبب رشد فروش خوبی در شرکت خواهد شد

داشتن طرح توسعه و افتتاح بخشی از این طرح اواسط سال ۱۴۰۰ می تواند پتانسیل های خوبی برای شرکت به همراه داشته باشد

 

سهم حمایت ۱۶۰۰ و ۱۸۰۰ تومانی و مقاومت ۲۰۰ تومانی را دارد

 

 

 

 

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۹۹میلیارد تومان
فروردین	۳۴۰	۱۲۲،۶
اردیبهشت	۵۵۵،۶	۳۶۲
خرداد	۷۷۷،۳	۶۰۹
تیر	۱۴۰۸،۴	۴۲۴،۴
مرداد	۸۳۹،۸	۴۹۷،۷
جمع	۳۹۲۱،۳	۲۰۱۵،۸

 

 

فروش شرکت در ۵ ماهه امسال رشد ۹۴ درصدی را داشته است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]