[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی نیروترانس

 

 

مقدمه: فعالیت شرکت در زمینه تولید و فروش انواع ترانسهای اندازه گیری جریان و ولتاژ میباشد این شرکت با سرمایه  ۹۴۲ میلیارد تومانی فعالیت می کند

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	۴۲۰	۲۱۰
۱۳۹۷	۸۹۲	۴۴۶
۱۳۹۸	۱۰۴	۹۸۵
۱۳۹۹	۲۴۲	۲۲۸۱

 

سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است

سود سازی سال۹۹

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۵،۸۴۲،۴۹۰	۳،۹۳۵،۹۳۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳،۱۷۵،۸۵۱)	(۲،۶۷۳،۶۲۱)
سود و زیان ناخالص	۲،۶۶۶،۶۳۹	۱،۲۶۲،۳۰۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۸۲،۱۱۸)	(۲۲۹،۸۴۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۷۱،۱۱۴)	۳،۷۱۷
سود و زیان عملیاتی	۲،۳۱۳،۴۰۷	۱،۰۳۶،۱۸۱
هزینه های مالی	(۱۴۱،۲۹۰)	(۱۴۲،۰۵۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۲۵،۹۳۵	۲۳۲،۴۰۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۴۹۸،۰۵۲	۱،۱۲۶،۵۳۵
مالیات	(۲۱۶،۴۷۱)	(۱۳۳،۰۹۷)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۲۸۱،۵۸۱	۹۸۵،۵۸۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۴۲	۱۰۴
سرمایه	۱،۴۹۵،۸۱۸	۱،۴۹۵،۸۱۸

 

این شرکت برای سال ۹۹ با سرمایه جدید حدود ۹۴۲ میلیاردی به سود ۲۴۲ ریالی رسیده که این سود ۱۳۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش ۳ماهه	قیمت فروش۳ ماهه (واحد/ تومان)
کلید قطع و وصل ژنراتور	دستگاه	۸	—-	۰	۰
انواع بوشینگ خازنی	دستگاه	۷۸۲	—-	۱۱۸	۷۵،۱۰۰،۰۰۰
انواع ترانسهای اندازگیری	دستگاه	۹،۴۴۹	—-	۱،۵۴۱	۴۸،۷۰۰،۰۰۰
سوییچ گیر جی آی اس	دستگاه	۴۰	—-	۵	۲،۱۳۸،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکت فروش ۹۴۸ میلیاردی برای سال جاری پیشبینی نموده که در عملکرد ۳ ماهه ۱۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است با توجگه به فروش فصلی شرکت انتظار پوشش بودجه را داریم

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات انواع ترانسهای اندازه گیری تشکیل داده است

 

 

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت نیروترانس:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴،۶۰۸،۰۰۰	۷۵
دستمزد مستقیم	۸۰،۰۰۰	۱
سربار	۱،۴۵۳،۰۰۰	۲۴

 

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی هر یک از این دو سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده نیروترانس:

شرکت مصرف مواد اولیه خود برای سال ۱۴۰۰ را با رشد بالایی ۸۹درصدی پیشبینی کرده است

طرح های توسعه ای:

شرکت اعلام نموده طرح بهره برداری از نیروگاه ۲ مگاواتی خورشیدی را در دستور کار داشته و در حال مقدمات اجرای نیروگاه ۵ مگاواتی می باشد

همچنین تولید ترانس های ۴۰۰ کیلوولتی نیز از دیگر طرح های در دست اقدام شرکت می باشد

سرمایه گذاری ها

مصارف ارزی:

صادرات: شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی صادراتی ندارد اما بخشی از مواد اولیه خود را از طریق واردات تامین می کند

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
مصارف ارزی(یورو)	۶،۷۸۹،۰۰۰	۱،۱۰۹،۰۰۰

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
شرکت های سرمایه گذاری استانی	۳۰،۷
تعمیرات نیروگاهی ایران	۲۰،۷
صندوق بازنشستگی کارکنان بانکها	۱۶،۱
توزیع نیروی برق تهران	۱۶
صنایع اب و برق صبا	۴،۹

 

همانطور که مشاهده میشود در ترکیب سهامداران شرکت میزان سهام شناور سهم چندان بالا نمیباشد و این امر نشان دهنده میزان سهام کم شرکت دربازار میباشد که در صورت تعدیل عایدی این سهم با رشد خوبی مواجه خواهد شد

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۱۴۰۰	قیمت فروش هر تن سال ۱۴۰۰(واحد/تومان)	مقدار فروش ۳ماهه	قیمت فروش۳ ماهه (واحد/ تومان)
کلید قطع و وصل ژنراتور	دستگاه	۸	—-	۰	۰
انواع بوشینگ خازنی	دستگاه	۷۸۲	—-	۱۱۸	۷۵،۱۰۰،۰۰۰
انواع ترانسهای اندازگیری	دستگاه	۹،۴۴۹	—-	۱،۵۴۱	۴۸،۷۰۰،۰۰۰
سوییچ گیر جی آی اس	دستگاه	۴۰	—-	۵	۲،۱۳۸،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکت فروش ۹۴۸ میلیاردی برای سال جاری پیشبینی نموده که در عملکرد ۳ ماهه ۱۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است با توجگه به فروش فصلی شرکت انتظار پوشش بودجه را داریم

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۹،۴۸۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۶،۱۴۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۳،۳۳۸،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۵۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۲،۹۸۸،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۴۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۵۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۲۹۸،۰۰۰
مالیات	(۲۹۹،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۹۹۹،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۱۸
سرمایه	۹،۴۱۹،۰۰۰

 

شرکت توان رسیدن به سود ۳۲ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

با فرض سود ۳۲ تومانی شرکت پی بر ای ۸ مرتبه ای را دارد

شرکت به دلیل تولید محصولات برقی و افزایش تقاضای این محصولات با اقبال خوبی همراه شده است سهم هدف قیمتی ۲۸۰ تومانی دارد

 

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال۹۹میلیارد تومان
فروردین	۱۲،۶	۱۷،۲
اردیبهشت	۳۷	۴۵،۲
خرداد	۴۶	۱۴،۷
جمع	۹۵،۷	۸۵،۴

 

فروش ۳ ماهه شرکت رشد 12 درصدی را به نسبت دوره مشابه سال قبل به همراه داشته است

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]