[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی شرکت محصولات کاغذی لطیف

 

­مقدمه: شرکت محصولات کاغذی لطیف با سرمایه ۲۰ میلیارد تومانی در زمینه تولید دستمال کاغذی فعالیت می کند

روند سوداوری شرکت طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۷	۲۳۱۶	۴۶۴
۱۳۹۸	۱۸۲۱	۳۶۴
۱۳۹۹	۳۹۷۵	۷۹۵

 

همانطور که مشاهده میشود سوداوری شرکت طی سال ۹۹ با جهش همراه شده است

سود ۱۲ ماهه۹۹:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۳۹۹،۱۲،۳۰	۱۳۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۳،۲۴۳،۵۸۶	۲،۱۵۸،۷۸۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۲۲۵،۹۵۵)	(۱،۵۸۰،۶۴۵)
سود و زیان ناخالص	۱،۰۱۷،۶۳۱	۵۷۸،۱۴۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۴۶،۱۵۲)	(۱۰۹،۶۸۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۳،۲۷۶	۱،۸۲۶
سود و زیان عملیاتی	۸۷۴،۷۵۵	۴۷۰،۲۸۸
هزینه های مالی	(۴،۰۹۰)	(۴،۵۸۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶،۵۸۹	۲،۷۷۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴۹،۹۳۴	۳۸،۳۶۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹۲۷،۱۸۸	۵۰۶،۸۴۲
مالیات	(۱۳۲،۱۵۸)	(۱۴۲،۶۹۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۹۵،۰۳۰	۳۶۴،۱۴۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳،۹۷۵	۱،۸۲۱
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰	۲۰۰،۰۰۰

 

لطیف  در۱۲ ماهه۹۹ به  سود ۳۹۷۵ ریالی رسیده که در قیاس با سال قبل رشد 118 درصدی داشته است

 

 

 

 

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۱۴۰۰	مقدار فروش(هر واحد) ۳ماهه	قیمت فروش (هر واحدتومان) ۳ماهه
تیشو	کیلوگرم	۱۹،۲۱۹،۰۰۰	—-	۴،۳۵۱،۰۰۰	۲۳،۵۰۰
محصولات بسته بندی	عدد	۱۵۶،۷۰۰	—-	۱۷،۰۹۰	۷،۱۰۰

 

شرکت فروش ۴۵۸،۴میلیارد تومانی را برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۲۲ درصد از فروش خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش شرکت به سطوح ۲۳۵۰۰ تومان رسیده است و با توجه به عملکرد ۳ ماهه انتظار رشد فروش تیشو به ۲۰ میلیون کیلو را داریم

 

درصد تاثیر محصولات شرکت در بودجه لطیف:

 

 

 

 

 

 

بررسی بهای تمام شده لطیف:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲،۴۰۸،۰۰۰	۷۵
دستمزد	۶۵،۰۰۰	۲
هزینه سربار	۷۵۱،۰۰۰	۲۳

 

مواد مستقیم:

عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا پوشال مخلوط و کاغذ باطله می باشد

شرکت برای سال جاری پیشبینی رشد 49 درصدی مواد اولیه را دارد

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت سالانه حدود ۳،۸ میلیارد  تومان مصرف انرژی دارد

 

مصارف ارزی:

شرکت واردات و صادراتی نداشته و داخلی عمل می کند

طرح توسعه:

 

همانطور که مشخص است شرکت طرح توسعه خاصی ندارد

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سلولوزی تامین گستر نوین	۷۲،۳
صندوق صبا گستر	۱۰،۶

 

شرکت تازه عرضه شده و سهام شناور زیادی ندارد

 

 

 

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد) سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۱۴۰۰	مقدار فروش(هر واحد) ۳ماهه	قیمت فروش (هر واحدتومان) ۳ماهه
تیشو	کیلوگرم	۱۹،۲۱۹،۰۰۰	—-	۴،۳۵۱،۰۰۰	۲۳،۵۰۰
محصولات بسته بندی	عدد	۱۵۶،۷۰۰	—-	۱۷،۰۹۰	۷،۱۰۰

 

شرکت فروش ۴۵۸،۴میلیارد تومانی را برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۲۲ درصد از فروش خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش شرکت به سطوح ۲۳۵۰۰ تومان رسیده است و با توجه به عملکرد ۳ ماهه انتظار رشد فروش تیشو به ۲۰ میلیون کیلو را داریم

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد)۹ ماهه سال سال ۱۴۰۰	قیمت فروش (هرواحد تومان)۹ ماهه سال سال ۱۴۰۰
تیشو	کیلوگرم	۱۵،۶۴۹،۰۰۰	۲۳،۵۰۰
محصولات بسته بندی	عدد	۱۳۹،۶۱۰	۶۷۰۰

 

 

فروش ۳ ماهه میلیون ریال	۱،۰۲۳،۰۰۰
فروش ۹ ماهه میلیون ریال	۳،۶۷۸،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۴،۷۰۱،۰۰۰

 

 

 

 

 

 

 

بودجه کارشناسی شده سال۱۴۰۰:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۴،۷۰۱،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳،۲۲۴،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۴۷۷،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۶۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۳۱۹،۰۰۰
هزینه های مالی	(۳،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۸،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۳۸۴،۰۰۰
مالیات	(۲۰۸،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۱۷۶،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵،۸۸۰
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت توانایی رسیدن به سود ۵۸۸ تومانی ار دارا می باشد این سود تا بالای ۶۰۰ تومان به ازای هر سهم جای صعود دارد

 

جمع بندی:

سهم رشد قیمتی بالایی را تجربه و این رشد قیمتی بیشتر به واسطه عرضه اولیه می باشد سهم از نظر ارزش بازاری در موقعیت خوبی قرار دارد اما برای خرید در این سطوح توصیه نشده و با عرضه صف خرید فروش سهم بهتر است

شرکت به دلیل فروش بالا و سرمایه پایین جای جهش سود خوبی دارد

سهم در مقطع کنونی پی بر ای ۷،۷ مرتبه ای دارد

سهم مجمع خود را برگزار و تقسیم سود ۹۴ درصدی داشته است

 

 

 

 

 

ماه	فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۳۰،۲	۱۹
اردیبهشت	۲۹،۳	۲۰،۶
خرداد	۴۲،۷	۱۷،۳
جمع	۱۰۲،۲	۵۶،۹

 

فروش۳ ماهه امسال با جهش 79درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم….

 

 

 

 

[/ihc-hide-content]