تحلیل بنیادی نورد و قطعات فولادی

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی نورد و قطعات فولادی

مقدمه:نورد و قطعات فولادی با سرمایه ۱۴ میلیارد تومان  و ظرفیت ۱۴۵ هزارتن در زمینه تولید انواع ورق های فولادی به روش ذوب آهن قراضه فعالیت می کند

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سرمایه پایین و فروش بالا سبب شده تا شرکت در سال ۹۹ با تحولات سنگینی در سود سازی خود همراه شود

سود سازی سال12 ماهه99:

فنورد با سرمایه ۱۴ میلیارد تومان در ۱۲ ماهه امسال به سود20964 ریالی رسیده که رشد ۳۶۲ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت ظرفیت تولید و فروش140 هزار تنی انواع ورق را دیده است

آخرین نرخ فروش شرکت در سطوح ۱۸،000تومان قرار داشته است

مصارف ارزی:

شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی هیچگونه واردات و صادراتی ندارد

بررسی بهای تمام شده در شرکت نورد و قطعات فولادی:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه می باشد که در ادامه به بررسی سرفصل مهم بهای تمام شده میپردازیم:

مواد مستقیم:

مواد اولیه مصرفی شرکت اسلب و ضایعات اهنی باشد شرکت هم اکنون قیمت قراضه ۱۱ میلیون تومان در هر تن می باشد

شرکت مصرف ۱۲۴ هزار تن اهن قراضه و ۲۰ هزار تن شمش و ۳۰ میلیارد تومان فروالیاژ را دارد دارد که جمع مواد اولیه شرکت به ۱۵۲۰ میلیارد تومان و رشد ۵۰۲ میلیارد تومانی مواد اولیه را داریم

طرح های توسعه ای:

این طرح امکان تولید سالانه ۱۲۰ هزار تن اسلب از اهن قراضه را به شرکت می دهد و شرکت می تواند به جای ورق اقدام به تولید اسلب نماید

سهامداران عمده:

مالکیت شرکت در اختیار سهامداران حقیقی می باشد

نتیجه گیری:

آخرین نرخ فروش شرکت در سطوح ۱۸،000تومان قرار داشته است

بدین ترتیب انتظار تحقق بودجه ذیل را داریم:

شرکت جای تعدیل مثبت بسیار خوبی را داشته و میتواند به سود ۴۴۷۰  این سود تا سطوح4800 تومان هم جای رشد دارد

جمع بندی:

شرکت به دلیل سرمایه پایین و اندک خود دارای اهرم بالای رشد سوداوری می باشد

همچنین شرکت به تازگی طرح توسعه ای را به ثمر رسانده که عمده شمش مورد نیاز خود را تهیه و تمام محصولات تولیدیش از تبدیل قراضه حاصل خواهد شد که دارای حاشیه سود بهتری به نسبت خرید بخشی از مواد اولیه به صورت شمش می باشد

سرمایه اندک شرکت و حجم فروش بالا سبب تغییرات جدی در سود هر سهم می شود

شرکت به دلیل سرمایه اندک ۱۴ میلیاردی شایعات افزایش سرمایه ۲۰۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی را دارد

با توجه به سود ۲۰۰۰  تومانی سال ۹۹ و سود محدوده ۴۵۰۰ تومانی  امسال ارزش ذاتی ۲۶ الی ۲۸ هزار تومانی را دارد

شرکت تقسیم سود خوبی در مجمع خود نیز خواهد داشت

سهم اخیرا تا قیمت های ۳۰ هزار تومان رشد و با اصلاح ۵۰ درصدی به کف قیمتی ۱۵ هزار تومانی رسیده است

شرکت ارزش بازار ۲۲۰۰ میلیاردی دارد که برای شرکت فولادی با ظرفیت ۱۴۰ هزار تن ارزش بازار پایینی می باشد

بدین ترتیب سهم هم از نظر سود سازی هم ارزش بازاری و هم تجدید ارزیابی جای رشد قیمتی خوبی دارد

سهم برنامه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را به تصویب هیئت مدیره خود رسانده و در حال ارزیابی دارایی های خود می باشد با توجه به سرمایه اندک ۱۴ میلیاردی رقم تجدید ارزیابی بالا می باشد

فروش شرکت با رشد ۱۰۱ درصَدی در ۲ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]