[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی توکا نسوز

 

مقدمه: توکا نسوز یکی از شرکت های فعال در زمینه تولید و فروش جرم هاو قطعات نسوز می باشد که با سرمایه ۷۷ میلیارد تومانی فعالیت می کند

روند سوداوری کتوکا:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	۳۸۴	۵۷
۱۳۹۷	۱۴۳۱	۲۱۵
۱۳۹۸	۵۵۴	۴۲۷
۱۳۹۹	۸۱۰	۶۲۴

 

روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است

سود سازی ۱۲ ماهه۹۹

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۵،۳۰۰،۲۱۷	۲،۴۶۷،۲۶۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴،۴۰۱،۶۲۲)	(۱،۸۶۲،۹۷۳)
سود و زیان ناخالص	۸۹۸،۵۹۵	۶۰۴،۲۷۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۴،۴۵۷)	(۵۸،۹۷۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۵،۰۷۸)	(۱،۷۴۵)
سود و زیان عملیاتی	۷۹۹،۰۶۰	۵۴۳،۵۶۶
هزینه های مالی	(۸۶،۱۴۶)	(۳۰،۸۲۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳،۸۳۶	۴۴۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰،۸۰۶	۵،۴۹۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۲۷،۵۵۶	۵۱۸،۶۷۲
مالیات	(۹۶،۷۳۶)	(۸۶،۳۵۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۲۴،۲۶۴	۴۲۷،۰۸۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۱۰	۵۵۴
سرمایه	۷۷۰،۰۰۰	۷۷۰،۰۰۰

 

شرکت در ۱۲ ماهه به سود ۸۱۰ریالی دست یافته که این سود رشد 46 درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

 

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۱۴۰۰:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۱ماهه۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱ماهه۱۴۰۰
صفحات دریچه کشویی	۲،۰۰۰	—-	۸	۷۳۷،۰۰۰
قطعات نسوز	۲۱،۹۲۲	—-	۳۲۱	۴،۷۲۸،۰۰۰
جرم	۱۰،۸۵۱،۰۰۰	—-	۲۴۱،۰۰۰	۱،۹۳۶،۰۰۰
درآمد پروزه	—-	—-	۳۹۷،۰۰۰	۳۹۷،۰۰۰

 

شرکت فروش ۴۸۹،۶ میلیاردی را برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه پوشش ۹ درصدی داشته است

انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۶۰۰ میلیارد تومان می رود

 

 

 

 

مصارف ارزی:

شرکت سالانه ۴۰ تا ۵۰ درصد از مواد اولیه خود را وارد و بدین ترتیب وابستگی ارزی دارد اما رشد قیمت ارز به دلیل جهش قیمت محصولاتش به نفع شرکت تمام می شود

بررسی بهای تمام شده در شرکت توکا نسوز:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴،۵۶۹،۰۰۰	۹۵
دستمزد مستقیم	۵۰،۰۰۰	۱
سربار	۱۸۱،۰۰۰	۴

 

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

عمده مواد اولیه انواع منیزیت و بوکسیت تشکیل داده اشت

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
طرح توسعه جرم های نسوز	۱۳۰،۳۸۰	—-	—-	۹۰	نیمه دوم سال۱۴۰۰
طرح تولید ۱۰ هزار تن اجر کربن منیزیت	۴۴۷،۰۰۰	یورو	۱،۸۸۰،۰۰۰	۵	۱۴۰۱
طرح توسعه سالن قطعات	۷۰،۰۰۰	۰	۰	۲۰	۱۴۰۱

 

 

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
توکا فولاد	۴۶،۶
توسعه توکا	۲،۲
سرمایه گذاری سلیم	۱،۱

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۱ماهه۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱ماهه۱۴۰۰
صفحات دریچه کشویی	۲،۰۰۰	—-	۸	۷۳۷،۰۰۰
قطعات نسوز	۲۱،۹۲۲	—-	۳۲۱	۴،۷۲۸،۰۰۰
جرم	۱۰،۸۵۱،۰۰۰	—-	۲۴۱،۰۰۰	۱،۹۳۶،۰۰۰
درآمد پروزه	—-	—-	۳۹۷،۰۰۰	۳۹۷،۰۰۰

 

شرکت فروش ۴۸۹،۶ میلیاردی را برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه پوشش ۹ درصدی داشته است

انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۶۰۰ میلیارد تومان می رود

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۶،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴،۸۰۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۲۰۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۱۵،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۳،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۱،۰۸۲،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۱۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۹،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹۸۵،۰۰۰
مالیات	(۱۳۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۸۵۵،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۱۱۰
سرمایه	۷۷۰،۰۰۰

 

شرکت برای سال مالی ۱۴۰۰ جای سود سازی در سطوح ۱۱۱ تومانی را دارا می باشد

 

 

جمع بندی:

ظرفیت تولید شرکت ۲۲ هزار تن می باشد که با افتتاح طرح توسعه ظرفیت شرکت با جهش بسیار خوبی رشد 10 هزارتنی خواهد داشت و به سطوح ۳۲ هزار تن بالغ خواهد شد که میتواند سود سال امسال و سال آتی شرکت را با رشد خوبی همراه سازد

با فرض سود ۱۱۱تومانی سهم پی بر ای ۳۰مرتبه ای داشته و در سقف قیمتی قرار دارد

سهم ارزش بازار۲۶۰۰ میلیاردی داشته که از نظر ارزش جایگزینی نیز در سطوح مناسبی قرار دارد و فعلا سهم نیاز به اصلاح دارد

ماه	فروش سال۱۴۰۰ میلیارد تومان	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۴۵،۹	۱۶،۷

 

فروش شرکت در ۱ ماهه با جهش سنگین ۱۷۵ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]