تحلیل بنیادی غلتک سـازان سپاهان

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی غلتک سـازان سپاهان

مقدمه: شرکت غلتک سـازان سپاهان بعنوان یک مجموعه تخصصی و کیفی با هـدف ریخته گری قطعات سنگین و فوق سنگین چدنی و فولادی ، با ظرفیت تولید سـالیانه ۲۰ هزار تن انواع قطعات چدنی وفولادی تا وزن ۱۰۰ تن و همچنین ۱۵۰ هزار تن شمش فولادی به روش ریخته گری مداوم در زمینی به مساحت ۴۰ هزار متر مربع همراه با ۱۴ هزار متر مربع سالنهای تولیدی تاسیس گردید.

روند سوداوری غلطک سازان:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
1396	165	99
1397	545	327
1398	867	520

 

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه و این روند در سال ۹۸ نیز ادامه داشته است

پیشبینی سال99:

شرح	پیشبینی ۱۲ ماهه حسابرسی نشده	واقعی9 ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۳۰	۹۹،۹،۳۰
فروش	۱۳،۹۱۶،۸۱۱	۹،۵۱۵،۸۶۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۱،۸۰۴،۳۷۵)	(۷،۹۶۰،۵۵۱)
سود و زیان ناخالص	۲،۱۱۲،۴۳۶	۱،۵۵۵،۳۱۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۰۳،۰۷۱)	(۱۵۷،۸۴۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0	0
سود و زیان عملیاتی	۱،۸۰۹،۳۷۵	۱،۳۹۷،۴۶۸
هزینه های مالی	(۱۱۴،۵۹۷)	(۶۷،۳۷۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	0	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶۹،۱۱۱	۴۹،۱۱۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۷۶۳،۸۷۹	۱،۳۷۹،۲۰۳
مالیات	(۲۰۳،۴۳۲)	(۱۷۶،۵۰۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۵۶۰،۴۴۷	۱،۲۰۲،۶۹۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۶۰۱	۲،۰۰۴
سرمایه	۶۰۰،۰۰۰	۶۰۰،۰۰۰

 

این شرکت  در ۹ ماهه امسال با سرمایه جدید ۶۰ میلیاردی به سود 2004ریالی دست یافته که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد 298درصدی داشته است

شرکت سود ۲۶۰۱ ریالی را برای سال ۹۹ پیشبینی بدین ترتیب در ۹ ماهه پوشش ۷۷ درصدی داشته است

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)	مقدار فروش11 ماهه	قیمت فروش 11ماهه(واحد/ تومان)
شمش	تن	۱۵۴،۴۸۰	—-	۱۴۰،۱۶۳	۷،۹۸۰،۰۰۰
قطعات	تن	۳،۵۴۲	—-	۳،۶۱۵	۱۵،۸۲۰،۰۰۰

 

اخرین نرخ فروش شمش 11میلیون تومان می باشد

 

ترکیب سبد فروش:

شمش محصول اصلی شرکت بوده و به نوعی شرکت فولاد ساز محسوب می شود

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت غلطک سازان:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۰،۱۱۱،۰۰۰	90
دستمزد مستقیم	۲۰۰،۰۰۰	2
سربار	۱،۳۹۴،۰۰۰	8

 

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

 

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده غلطک سازان:

با توجه به ماهیت فولاد سازی شرکت آهن آلات ذوبی و اهن اسفنجی بوده که تماما از داخل کشور تامین میشود

شرکت در ۹ ماهه 68درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده است که نشان می دهد بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی پیشینی نموده است

 

دارایی های ارزی:

عمده فروش شرکت داخلی و صادرات اندکی دارد همچنین عمده مواد اولیه شرکت نیز از منابع داخلی تامین و به همین دلیل شرکت تراز ارزی چندانی ندارد

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
دارایی های ارزی(دلار)	۲،۰۴۰،۰۰۰	۵۹۲،۰۰۰

 

طرح های توسعه ای:

طرح های توسعه ای شرکت به بهره برداری رسیده است

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
چدن سازان	۵۶،۶
صندوق لوتوس پارسیان	۱،۵

 

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار چدن سازان میباشد

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)	مقدار فروش11 ماهه	قیمت فروش 11ماهه(واحد/ تومان)
شمش	تن	۱۵۴،۴۸۰	—-	۱۴۰،۱۶۳	۷،۹۸۰،۰۰۰
قطعات	تن	۳،۵۴۲	—-	۳،۶۱۵	۱۵،۸۲۰،۰۰۰

 

اخرین نرخ فروش شمش 11میلیون تومان می باشد

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش ۱ ماهه سال ۹۹	قیمت فروش هر تن ۱ ماهه سال ۹۹(واحد/تومان)
شمش	تن	۱۴،۳۱۷	۱۱،۰۰۰،۰۰۰
قطعات	تن	0	0

 

 

فروش ۱۱ ماهه میلیون ریال	۱۲،۳۹۰،۰۰۰
فروش ۱ ماهه دوم سال میلیون ریال	۱،۵۷۴،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۱۳،۹۶۴،۰۰۰

 

 

 

کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۱۳،۹۶۴،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۱،۸۰۴،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲،۱۶۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۰۳،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0
سود و زیان عملیاتی	۱،۸۵۷،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۱۴،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶۹،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۸۱۲،۰۰۰
مالیات	(۲۰۸،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۶۰۴،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۶۷۳
سرمایه	۶۰۰،۰۰۰

 

شرکت توانایی تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۲۶۷ تومانی را داراست

 

جمع بندی:

شرکت به واسطه ارزش جایگزینی بالا رشد خوبی داشته است

شرکت فروشش عمدتا داخلی و از ریسک تحریم ها مصون می باشد رشد قیمت ارز به نفع شرکت تمام می شود

شهم اکنون مصرف مواد اولیه ۵۵ درصد آهن اسفنجی و ۴۵ درصد ضایعات فلزی می باشد

شرکت مشابه غلطک سازان نورد قطعات فولادی می باشد

نورد قطعات فولادی با ظرفیت ۱۳۸ هزار تنی ارزش بازار 2900میلیارد تومانی داشته حال این شرکت با ظرفیت  152هزار تنی ارزش بازار ۲۰۵۰ میلیارد تومانی دارد که نشان از عقب ماندن فسازان از رشد قیمتی دارد

 

 

 

 

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۴۴،۴	۳۸،۳
اردیبهشت	۹۶،۵	50
خرداد	۷۹،۱	46
تیر	۱۰۲،۱	48
مرداد	۹۳،۸	۲۷،۵
شهریور	۱۶۵،۵	۴۲،۹
مهر	۱۰۷،۹	۴۱،۴
ابان	۱۲۸،۲	۳۷،۴
اذر	۱۸۰،۸	۵۰،۱
دی	۹۷،۹	۵۵،۸
بهمن	۱۸۹،۵	69
جمع	1239	۵۰۶،۶

 

شرکت با رشد خوب ۱۴۴ درصدی فروش در 11ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه داشته است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

 

 

 

 

 

[/ihc-hide-content]