شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۹،۳۰	۹۸،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری	۱۰،۴۹۳	۹،۰۴۰
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۴۷۷،۹۸۲	۹،۱۳۰
سود حاصل از سایر فعالیتها	0	241
جمع درامدها	۴۸۸،۴۷۵	۱۸،۴۱۱
هزینه های عمومی و اداری	(۷۶،۰۷۲)	(۶۵،۳۶۰)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	(۱۰،۱۳۲)	0
سود و زیان عملیاتی	۴۰۲،۲۷۱	(۴۶،۹۴۹)
هزینه مالی	0	0
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۵،۴۷۷	۶،۰۹۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۲۷،۷۴۸	(۴۰،۸۵۲)
مالیات	(۱،۷۵۹)	0
سود و زیان پس از کسر مالیات	۴۲۵،۹۸۹	(۴۰،۸۵۲)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	361	(35)
سرمایه	۱،۱۷۹،۴۳۰	۱،۱۷۹،۴۳۰

سرمایه گذاری شفا دارو در ۹ ماهه سال99 به سود ۳۶۱ ریالی رسیده است

پرتفوی بورسی شفا دارو:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هرسهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
دارویی جابر ابن حیان	۶۰،۳	844	۲۰،۷۷۰	۲۷،۲۷۰،۰۰۰
داروی اسوه	۶۵،۷	۱،۴۳۹	۴۴،۱۰۰	۲۰،۹۴۰،۰۰۰
کیمیدارو	۵۳،۱	۱،۷۴۷	۲۴،۹۰۰	۷،۱۰۰،۰۰۰
بورس اوراق بهادار	6./	۳،۷۳۰	۴۴،۵۰۰	۴۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۵۵،۳۵۰،۰۰۰

عمده ارزش بازار پرتفوی شفا دارو را دو شرکت دارویی اسوه و جابر ابن حیان تشکیل داده اند

تاثیر شرکتهای بورسی در پرتفوی شفادارو:

بررسی پرتفوی غیر بورسی شفدارو:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
داروسازی دانا	29	۳۸۴،۰۰۰	۱۴،۰۰۰،۰۰۰
فوریت های دارویی پخش رازی	64	۳۲،۰۰۰	۸،۲۰۰،۰۰۰
فرایند شیمی حکیم	17	۱۹،۷۲۰	۲۰۰،۰۰۰
توسعه داروسازی پخش رازی	40	400	۲۰،۰۰
سایر	—	393	393
جمع	—	۴۳۶،۴۸۰	۲۲،۴۲۰،۰۰۰

ارزش گذاری سهام شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط ۸ به سود این شرکت ها انجام گرفته است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
مدیریت طرح و توسعه آینده پویا	۷۱،۷
گروه توسعه ملی	۱۳،۳
سرمایه گذاری توسعه ملی	۵،۵

شرکت طرح و توسعه اینده پویا از شرکت های زیر مجموعه گروه توسعه ملی بوده و مالکیت شفا دارو در اختیار سرمایه گذاری توسعه ملی یا همان وبانک است

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵۵،۳۵۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲۱،۹۸۳،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۳،۳۲۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	0
تعداد سهام شرکت	۱،۱۷۹،۰۰۰،۰۰۰
NAV	6840
ضریب NAV	70%
ارزش ذاتی	4790

سهم اکنون در سطوح ۶۳ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله بوده است که نشان از پتانسسیل بنیادی برای رشد ۱۰ تا ۱۵ درصدی قیمت سهام شرکت دارد

پیشبینی سود شرکت در سال99 :

عمده سود شرکت توسط ۴ شرکت دارویی اسوه و جابر و کیمیدارو و دانا تامین می شود:

دارویی اسوه در ۹ ماهه به سود 86میلیاردی رسیده و سودش به نسبت دوره مشابه سال قبل 58درصد رشد داشته است

دارویی جابر در ۹ ماهه به سود ۶۳ میلیاردی رسیده که این سود ۳۱۱ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

کیمیدارو در ۹ ماهه به سود 45میلیارد تومانی رسیده که سود شرکت رشد88درصدی داشته است

در نهایت سود دارویی دانا با جهش ۱۰۵ درصدی به سود ۴۵۲ میلیاردی در ۹ ماهه رسیده است

سودسازی دارویی دانا با رشد قابل توجهی مواجه شده است

همانطور که مشخص می باشد سود دارویی اسوه و دانا در سال جاری که تاثیر بالایی بر سود سازی شفا داشته در سال جاری متحول شده و همین امر سبب تحول در سود سازی و جهش سود شرکت در سال جاری شفا دارو خواهد شد

جع بندی:

شرکت جای رشد قیمتی خوبی در راستای رشد قیمتی سهام دارویی زیر مجموعه را داراست

از نظر نسبت سود آوری نیز شرکت برای سال گذشته به سود ۱۵۰ تومانی دست یافته و برای سال جاری نیز دست یابی به سود ۲۵۰ تا ۳۰۰ تومانی و حتی رنج بالاتر برای سهم محتمل می باشد

خبرهایی در خصوص عرضه اولیه دارویی دانا مطرح می باشد در صورت عرضه اولیه این شرکت شفا با جو روانی بسیار خوبی همراه خواهد شد

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۱۲۹ درصدی از سود انباشته را دارد

شرکت در کف قیمتی قرار داشته و جای رشد ۱۰ الی ۱۵ درصدی را با ریسک کم را دارا می باشد

عرضه اولیه داروسازی دانا می تواند سبب تحرکات خوبی در سهم شود

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شفا دارو

روش‌های جایگزین پرداخت