تحلیل بنیادی آلومتک 

مقدمه: آلومتک با سرمایه ۷۵ میلیارد تومان در زمینه تولید انواع کابل و متعلقات صنایع برقی فعالیت دارد

روند سوداوری آلومتک

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	(۱۷۱)	(۱۲۸)
۱۳۹۷	(۳۶)	(۲۷)
۱۳۹۸	۱۱۵	۸۶

 

شرکت تححولات بنیادی خوبی را شاهد و از زیان خارج و به سوددهی رسیده است

سود سازی ۶ ماهه۹۹

شرح	واقعی ۶ ماهه حسابرسی نشده	واقعی ۶ ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱	۹۸،۶،۳۱
فروش	۱،۰۰۲،۵۲۱	۱۹۶،۰۳۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۸۴۲،۱۴۰)	(۱۹۵،۸۳۰)
سود و زیان ناخالص	۱۶۰،۳۸۱	۲۰۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۳،۸۰۱)	(۲۲،۱۹۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۳،۲۸۶	۲،۸۱۷
سود و زیان عملیاتی	۸۹،۸۶۶	(۱۹،۱۷۰)
هزینه های مالی	(۱۰،۲۹۳)	(۱۸،۱۹۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۵۸،۵۵۲	۲۹۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۳۸،۱۲۵	(۳۷،۰۷۴)
مالیات	(۲۲،۴۶۷)	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۱۵،۶۵۸	(۳۷،۰۷۴)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۸۸	(۴۹)
سرمایه	۷۵۰،۰۰۰	۷۵۰،۰۰۰

 

فالوم  در ۶ ماهه سال جاری با سرمایه جدید ۷۵ میلیاردی به سود۲۸۸ریالی رسیده که این در ۶ ماهه سال قبل زیان ۴۹ ریالی داسته است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۱۶۸ ریالی ودر ۳ ماهه دوم سال به سود۱۲۰ریالی  رسیده است

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)	مقدار فروش۸ماهه	قیمت فروش واقعی ۸ماهه(واحد/ تومان)
انواع کابل	تن	۵،۰۰۰	—-	۳،۴۲۱	۳۲،۰۵۸،۰۰۰
پروفیل	تن	۱۴۰	—-	۱۰۵	۴۵،۴۴۱،۰۰۰
فیبر نوری	کیلومتر	۵۰	—-	۳۸	۴۳،۰۵۲،۰۰۰
شیلد وایر	تن	۲۵۰	—-	۱۴۷	۳۰،۰۰۰،۰۰۰
کابل کارمزدی	تن	۱،۲۰۰	—-	۸۱۶	۳،۷۱۵،۰۰۰
کابل صادراتی	تن	۹۰۰	—-	۵۰۷	۴۹،۵۱۷،۰۰۰

 

شرکت در ۸ ماهه به فروش ۱۴۸ میلیاردی رسیده است برای کل سال انتظار فروش ۲۵۰ میلیارد تومانی را با توجه به عملکرد ۸ ماهه داریم

همانطور که مشاهده میشود حدود۹۰ درصد سبد فروش شرکت را انواع کابل های داخلی و صادراتی تشکیل داده است

 

 

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت الومتک

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۷۵۰،۰۰۰	۹۰
دستمزد مستقیم	۳۵،۰۰۰	۳
سربار	۱۶۰،۰۰۰	۷

 

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

 

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده فالوم

شرکت در ۶ ماهه ۳۷ درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده است

۷۰ درصد مواد اولیه شرکت شمش الومینیوم و ۲۰ درصد راد الومینیومی و ۱۰ درصد سیم می باشد

هزینه های سربار(تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت):

برای سال ۹۹ شرکت پیشبینی مصرف ۷۰۰ میلیونی انرژی را دارد که رقم بالایی نمی باشد

مصارف ارزی:

شرکت در ۸ ماهه حدود ۲۰ درصد از محصولات خود را صادر اما ریز تراز ارزی شرکت مشخص نیست

شرکت دارای تراز ارزی مثبتی می باشد

سرمایه گذاری ها:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال)
آلومراد	۵۲	۱۰۰،۰۰۰

 

خالص ارزش سرمایه گذاری در آلومراد ۳۲۲ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۴۳۰ تومان می باشد

 

 

طرح های توسعه های:

مهمترین طرح شرکت قرار گیری در بافت شهری قزوین می باشد کارخانجات آلومتک در بافت شهری قزوین قرار گرفته و مجوز انتقال به شهرک صنعتی کاسپین قزوین را دریافت و زمین ها و دارایی ها و سوله های کارخانه فعلی که پتانسیل فروش و یا تجدید ارزیابی دارایی ها را دارند یکی از اصلی ترین پتانسیل های شرکت می باشد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری ملی	۵۲
مدیریت سرمایه گذاری ملی	۸
اشخاص حقیقی	۲،۴

 

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه سرمایه گذاری ملی میباشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)	مقدار فروش۸ماهه	قیمت فروش واقعی ۸ماهه(واحد/ تومان)
انواع کابل	تن	۵،۰۰۰	—-	۳،۴۲۱	۳۲،۰۵۸،۰۰۰
پروفیل	تن	۱۴۰	—-	۱۰۵	۴۵،۴۴۱،۰۰۰
فیبر نوری	کیلومتر	۵۰	—-	۳۸	۴۳،۰۵۲،۰۰۰
شیلد وایر	تن	۲۵۰	—-	۱۴۷	۳۰،۰۰۰،۰۰۰
کابل کارمزدی	تن	۱،۲۰۰	—-	۸۱۶	۳،۷۱۵،۰۰۰
کابل صادراتی	تن	۹۰۰	—-	۵۰۷	۴۹،۵۱۷،۰۰۰

 

شرکت در ۸ ماهه به فروش ۱۴۸ میلیاردی رسیده است برای کل سال انتظار فروش ۲۵۰ میلیارد تومانی را با توجه به عملکرد ۸ ماهه داری

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۲،۵۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۹۴۵،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۵۵۵،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۵۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۲،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۴۱۷،۰۰۰
هزینه های مالی	(۲۲،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۵۸،۵۵۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶۳۵،۵۵۰
مالیات	(۳۲،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۲۱،۵۵۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۳۰
سرمایه	۷۵۰،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود فالوم جای دست یابی به سود ۸۳ تومانی را داراست

 

جمع بندی:

شرکت زمین های بسیار خوبی دارد که در بافت شهری قزوین قرار گرفته که ارزش بالایی هم در زمینه فروش و هم تجدید ارزیابی دارد

شرکت در دل خود سهامدار مدیریتی آلومراد بوده که این شرکت نیز هم سودده شده و هم با تجدید ارزیابی و رشد خوبی همراه شده است

شرکت حجم صادرات خوبی داشته قصد گسترش صادرات خود را دارد و در این زمینه قراردادهای خوبی بسته است

سهم برای امسال به سود خوبی خواهد رسید و موجودی خوبی هم از شمش آلومینیوم دارد

شرکت با انتشار گزارشات ماهانه خود قصد انتقال به بازار دوم فرابورس را دارد

سهم اهداف صعودی ۲۸۰۰ و ۳۵۰۰ و ۴۲۰۰ تومان و حمایت های ۲۱۰۰ و ۱۸۰۰ تومانی داشته و جز سهام با پتانسیل های بالا می باشد

 

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۵،۹	۰
اردیبهشت	۷،۴	۳،۵
خرداد	۱۱،۶	۳
تیر	۱۶	۷،۷
مرداد	۳۹،۵	۳،۲
شهریور	۱۹،۸	۱،۸
مهر	۲۴،۸	۳،۸
ایان	۲۳،۲	۵،۵
جمع	۱۴۸،۲	۳۲،۷

 

فروش ۸ ماهه امسال رشد ۳۵۳درصدی داشته که رشد فروش خوبی بوده است و نشان دهنده تحولات بنیادی در سهم می باشد

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ آذر ۱۳۹۹