تحلیل بنیادی سبحان انکولوژی

 

مقدمه:سبحان انکولوژی شرکت در زمینه تولیدات خاص عمدتا داروهای سرطانی فعال می باشد که دارای برند تخصصی در این زمینه می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۶۴	۵۵
۱۳۹۶	۲۹	۲۵
۱۳۹۷	۱۳۱	۱۱۳
۱۳۹۸	۱۵۴	۱۳۲

 

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سال های اخیر بهبهود داشته است

سود۶ماهه سال ۹۹ شرکت:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱	۹۸،۶،۳۱
فروش	۱،۶۶۷،۸۰۲	۸۶۱،۸۷۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۰۰۸،۷۹۸)	(۴۹۹،۰۶۶)
سود و زیان ناخالص	۶۵۹،۰۰۴	۳۶۲،۸۰۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۹،۰۶۰)	(۵۲،۶۹۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱۰۵،۳۴۴)	(۱۱،۷۵۲)
سود و زیان عملیاتی	۴۵۴،۶۰۰	۲۹۸،۳۵۸
هزینه های مالی	(۱۹۴،۵۱۵)	(۲۲۵،۵۶۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۰،۶۹۷	۱۱،۶۷۴
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۳۷،۸۷۶)	(۱۲،۵۳۴)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۳۲،۹۰۶	۷۱،۹۳۲
مالیات	(۵۲،۴۰۴)	(۱۱،۵۰۷)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۸۰،۵۰۲	۶۰،۴۲۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۸۷	۶۰
سرمایه	۹۶۱،۰۰۰	۹۶۱،۰۰۰

 

دسانکو برای ۶ ماهه با سرمایه چدید ۹۶ میلیاردی به سود۱۸۷ریالی دست یافته که این سود ۱۹۹ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه به سود ۶۰ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود۱۳۹ ریالی رسیده است

 

 

 

 

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع کپسول و قرص میباشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۹	مقدار فروش ۷ماهه۹۹	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۷ماهه۹۹
قرص	عدد	۳،۸۰۰،۰۰۰	—-	۱،۶۰۰،۰۰۰	۱۷،۵۰۰
کپسول	عدد	۲،۲۰۰،۰۰۰	—-	۹۶۰،۰۰۰	۱۴،۲۰۰
ویال	عدد	۹۸۰،۰۰۰	—-	۵۳۲،۰۰۰	۲۵۲،۰۰۰

 

شرکت به فروش ۲۰۹،۹ میلیاردی رسیده و برای کل سال انتظار فروش ۴۰۰ میلیاردی داریم

 

 

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواعویال های تزریقی بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

 

مصارف ارزی:

 

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
مصارف ارزی(روپیه هند)	۵۲۶،۰۰۰،۰۰۰	۱،۶۵۷،۰۰۰

 

شرکت صادرات اندکی دارد در مقابل حجم واردات نسبتا بالایی دارد اما واردات شرکت به نسبت کل مواد اولیه زیاد بالا نیست

 

 

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۷۰۰،۰۰۰	۷۷
دستمزد مستقیم	۵۰،۰۰۰	۲
سربار	۴۵۰،۰۰۰	۲۱

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

 

مواد مستقیم:

شرکت برای سال ۹۹ پیشبینی مصرف مواد اولیه ۱۷۰میلیاردی را داشته در ۶ ماهه ۴۳ درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده است

 

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
گروه دارویی سبحان	۶۰
سرمایه گذاری البرز	۱۴،۸
اعتلا البرز	۱،۱

 

سرمایه گذاری البرز حال خرید روزانه سهام وحمایت از دسانکو می باشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۹	مقدار فروش ۷ماهه۹۹	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۷ماهه۹۹
قرص	عدد	۳،۸۰۰،۰۰۰	—-	۱،۶۰۰،۰۰۰	۱۷،۵۰۰
کپسول	عدد	۲،۲۰۰،۰۰۰	—-	۹۶۰،۰۰۰	۱۴،۲۰۰
ویال	عدد	۹۸۰،۰۰۰	—-	۵۳۲،۰۰۰	۲۵۲،۰۰۰

 

شرکت به فروش ۲۰۹،۹ میلیاردی رسیده و برای کل سال انتظار فروش ۴۰۰ میلیاردی داریم

 

 

 

 

 

 

 

 

 

پیشبینی کارشناسی:

شرح	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۴،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۲۰۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۸۰۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۲۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲۰۰،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۱،۳۸۰،۰۰۰
هزینه های مالی	(۴۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۲،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۶۰،۰۰۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹۴۲،۰۰۰
مالیات	(۱۰۸،۳۳۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۸۳۳،۶۷۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۶۷
سرمایه	۹۶۱،۰۰۰

 

شرکت توانایی رسیدن به سود ۸۶ الی۸۷ تومانی را برای سال ۹۹ دارا می باشد

 

جمع بندی:

شرکت هزینه های مالی بالایی حدودا ۴۲تومان به ازای هر سهم دارد اما توانسته این هزینه ها را تا حدودی کنترل نماید و وضعیت شرکت در گروه دارو به مراتب بهتر است

با توجه به تولیدات داروهای سرطانی در شرکت و کاهش واردات داروهای مشابه بازار انتظار افزایش شدید فروش و جهش سوداوری را دارد در صورتی که گزارشات پیش رو تولید و فروش شرکت رشد شدید فروش را به همراه داشته باشد شرکت توانایی سود سازی بالایی را خواهد داشت

شرکت خطوط تولید داروهای مقابله با کرونا را احداث و یکی از دلایل جهش فروش شرکت همین دلیل است

شرکت سقف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی داشته و با حمایت ۱۴۶۰ و۱۲۵۰ تومانی همراه و در گروه دارویی فرصت خرید خوبی دارد

 

 

 

 

 

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸میلیارد تومان
فروردین	۸،۳	۱۳،۷
ازدیبهشت	۱۹،۵	۱۱،۴
خرداد	۱۹،۹	۱۳،۱
تیر	۱۸،۶	۷
مرداد	۵۰	۱۸
شهریور	۵۰،۳	۲۳
مهر	۴۳،۱	۱۰،۹
جمع	۲۰۹،۹	۹۷،۱

 

در ۷ ماهه امسال شاهد رشد ۱۱۶ درصدی فروش شرکت به نسبت دوره مشابه سال قبل هستیم

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ آبان ۱۳۹۹