تحلیل بنیادی کی بی سی
مقدمه: کی بی سی برندی معروف در زمینه واردات داروها و تجهیزات پزشکی با سرمایه ۲۹ میلیارد تومان می باشد
این شرکت وارد کننده انواع واکسن ها و داروهای خاص سرطانی و غیر سرطانی و تجهیزات پزشکی میباشد
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۷۷۲ | ۲۲۴ |
| ۱۳۹۶ | ۴۱۳ | ۱۲۰ |
| ۱۳۹۷ | ۳۳۱ | ۹۶ |
| ۱۳۹۸ | ۱۰۹۹ | ۳۱۹ |
روند سوداوری کی بی سی طی سالهای اخیر روند نوسانی بالایی داشته است اما از سال ۹۸ وارد فاز جهشی شده است
سود سازی ۳ ماهه ۹۹:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۰۶۴،۹۸۶ | ۱،۰۶۲،۳۶۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۹۴۳،۴۵۶) | (۸۷۷،۱۱۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۲۱،۵۳۰ | ۱۸۵،۲۴۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۶،۶۹۲) | (۱۳،۴۴۴) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۱،۲۲۶) | (۳۲۵) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۰۳،۶۱۲ | ۱۷۱،۴۷۸ |
| هزینه های مالی | (۶۴،۲۴۵) | (۴۸،۶۳۷) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۵۴،۸۱۷ | ۲۶،۸۸۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۱۵۴ | (۸۶) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۹۵،۳۳۸ | ۱۴۹،۶۳۵ |
| مالیات | (۹،۶۲۴) | (۲۹،۵۶۹) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۸۵،۷۱۴ | ۱۲۰،۰۶۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲۹۶ | ۴۱۴ |
| سرمایه | ۲۹۰،۰۰۰ | ۲۹۰،۰۰۰ |
کی بی سی در ۳ ماهه امسال به سود ۳۲۹۶ ریالی دست یافته است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | میزان فروشسال۹۹
| میزان فروش۶ ماهه |
| شرکت پخش البرز | ۹۰۰،۰۰۰ | ۵۱۶،۱۶۶ |
| سازمان دارو وزارت بهداشت | ۲۵۰،۰۰۰ | ۱۷۲،۷۵۷ |
| هیات امنای صرفه جویی ارزی | ۱،۸۰۰،۰۰۰ | ۱،۲۵۹،۰۰۰ |
| سایر | ۴۷۱،۹۳۳ | ۶۲۷،۵۴۳ |
| جمع | ۳،۴۲۱،۹۳۳ | ۲،۵۷۵،۴۶۶ |
شرکت فروش ۳۴۲،۲ میلیاردی را برای سال۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۶ ماهه ۷۵ درصد از بودجه خود را پوشش و پیشبینی می شود امسال به فروش ۴۵۰ میلیاردی دست یابد
کی بی سی مسئول تامین اقلام مورد نیاز برای مقابله با کرونا شده است
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش کی بی سی
بهای تمام شده در شرکت کی بی سی
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱،۹۲۶،۰۰۰ | |
| دستمزد مستقیم | ۰ | ۰ |
| سربار | ۰ | ۰ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مصارف ارزی:
صادرات و واردات:
شرکت واردات محور بوده و اقدام به تجهیزات و واردات داروهای خاص با ارز دولتی مینماید
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گروه دارویی سبحان | ۷۵ |
| سرمایه گذاری البرز | ۶،۳ |
شرکت تنها ۱۰ درصد سهام شناور داشته که شناور بسیار اندکی بوده که در صورت رویداد مهم سبب جهش قیمتی سهم میشود
نتیجه گیری:
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | میزان فروشسال۹۹
| میزان فروش۶ ماهه |
| شرکت پخش البرز | ۹۰۰،۰۰۰ | ۵۱۶،۱۶۶ |
| سازمان دارو وزارت بهداشت | ۲۵۰،۰۰۰ | ۱۷۲،۷۵۷ |
| هیات امنای صرفه جویی ارزی | ۱،۸۰۰،۰۰۰ | ۱،۲۵۹،۰۰۰ |
| سایر | ۴۷۱،۹۳۳ | ۶۲۷،۵۴۳ |
| جمع | ۳،۴۲۱،۹۳۳ | ۲،۵۷۵،۴۶۶ |
شرکت فروش ۳۴۲،۲ میلیاردی را برای سال۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۶ ماهه ۷۵ درصد از بودجه خود را پوشش و پیشبینی می شود امسال به فروش ۴۵۰ میلیاردی دست یابد
کی بی سی مسئول تامین اقلام مورد نیاز برای مقابله با کرونا شده است
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۹،۳۰ |
| فروش | ۴،۵۰۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳،۷۰۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۸۰۰،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۶۵،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲۲،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۷۵۷،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۲۲۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۴۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷۸۰،۰۰۰ |
| مالیات | (۷۸،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷۰۲،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۲۰ |
| سرمایه | ۲۹۰،۰۰۰ |
شرکت توانایی دست یابی به سود ۲۴۲ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت سرمایه پایین و حجم فروش بالا را دارد به همین دلیل اهرم سود سازی بسیار خوبی دارد
سهم قرارداد خوبی با وزارت بهداشت و دولت در خصوص واردات داروهای خاص و تجهیزات پزشکی دارد با توجه به شرایط کرونا انتظار رشد درامد شرکت در نیمه دوم سال بیش از نیمه اول سال و احتمال رشد فروش و سود اوری شرکت می رود
شرکت داراییهای ارزی خوبی داشته که بخشی را وصول و بخشی دیگر را در حال وصول میباشد که سود تسعیر ارز قابل توجهی را برای سهم به ارمغان خواهد اورد
بررسی فروش های فصلی:
| فصل | میلیارد تومان |
| ۳ ماهه اول | ۱۰۶،۵ |
| ۳ ماهه دوم | ۱۵۱ |
روند فروش فصلی شرکت با رشد بسایر خوبی همراه شده است
| ماه | فروش سال ۹۹میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| دی | ۲۲،۹ | ۳۲،۷ |
| بهمن | ۱۸،۹ | ۱۷،۲ |
| اسفند | ۳۱،۵ | ۱۵،۳ |
| فروردین | ۱۱۳،۵ | ۲۹،۵ |
| اردیبهشت | ۳۲،۳ | ۳۲،۳ |
| خرداد | ۲۰،۷ | ۴۳،۷ |
| جمع | ۲۵۷،۵ | ۱۰۶،۲ |
فروش ۶ ماهه امسال با رشد ۱۴۲درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۱۴ تیر ۱۳۹۹