­

تحلیل بنیادی کلر پارس

 

مقدمه: کلر پارس با سرمایه بیش از ۳۲ میلیاردی در زمینه تولید کلر و مشتقات کلر واقع در تبریز فعال بوده و با نماد کلر وارد بازار سرمایه خواهد شد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۵	(۴۹)	(۱۶)
۱۳۹۶	۱۶۸	۵۵
۱۳۹۷	۱۷۴۹	۵۷۳
۱۳۹۸	۲۸۴۲	۹۳۱

 

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت طی سال مالی اخیر با جهش بالایی همراه شده است

آخرین وضعیت سود سازی شرکت

شرح	واقعی۱۲ ماهه حسابرسی نشده	واقعی ۱۲ ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۱،۹۲۴،۱۹۵	۱،۳۷۹،۵۴۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹۵۱،۴۲۲)	(۶۴۷،۲۰۹)
سود و زیان ناخالص	۹۷۲،۷۶۳	۷۳۲،۳۳۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۱۶،۷۰۳)	(۱۰۱،۸۷۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۶۰،۹۷۷	۷۶،۶۵۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۰۱۷،۰۳۷	۷۰۷،۱۰۹
هزینه های مالی	(۳۴،۸۳۲)	(۱۰۱،۸۸۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۶،۳۹۶	۱۷،۵۴۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹۹۸،۶۰۱	۶۲۲،۷۶۷
مالیات	(۶۷،۶۹۸)	(۴۹،۸۰۷)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۹۳۰،۹۰۳	۵۷۲،۹۶۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۸۴۲	۱،۷۴۹
سرمایه	۳۲۷،۵۰۰	۳۲۷،۵۰۰

 

کلرپارس  برای ۱۲ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۲۸۴۲ ریالی دست یافته که این سود ۶۲ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد

 

 

 

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروشسال۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۹	مقدار فروش۲ماهه۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان)۲ماهه ۹۹
اب ژاول	تن	۴۲،۴۱۱	—-	۴،۳۳۲	۵۱۸،۵۰۰
سود پرک و مایع	تن	۶،۴۶۵	—-	۲،۰۹۰	۳،۶۰۰،۰۰۰
کلر مایع و پرکلرین	تن	۶،۰۸۰	—-	۱،۰۲۰	۶،۰۰۰،۰۰۰
پرافین کلره	تن	۴،۳۰۰	—-	۴۷۳	۷،۶۰۰،۰۰۰
آب اکسیژنه	تن	۱۲،۰۳۵	—-	۱،۷۷۱	۸،۲۰۰،۰۰۰

 

شرکت برای سال ۹۹ فروش ۲۴۹،۸میلیاردی را در نظر گرفته است که در ۲ماهه ۱۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار رشد ۱۰ درصدی بودجه و رسیدن بودجه به سطوح ۲۷۴،۸ میلیاردی را داریم

 

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود  اب اکسیژنه محصول اصلی شرکت می باشد

 

 

صادرات و واردات شرکت:

 

مصارف ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۲،۲۸۳،۰۰۰	۳۰۴،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۱،۳۷۲،۰۰۰	۱۲۶،۰۰۰

 

شرکت تراز ارزی مثبت  داشته اما این افزایش قیمت ارز به دلیل رشد شدید قیمت محصولات شرکت به نفع شرکت تمام می شود

 

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴۲۶،۰۰۰	۳۴
دستمزد مستقیم	۱۵۰،۰۰۰	۱۲
سربار	۶۲۰،۰۰۰	۵۴

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را هزینه های سربار تشکیل میدهد

هزینه های سربار:

شرکت هزینه سربار را با توجه به عدم رشد هزینه های انرژی در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

مواد اولیه:

عمده مواد اولیه شرکت پرافین نرمال و آهن قراضه و نمک صنعتی می باشد که وزن زیادی در بهای تمام شده شرکت ندارد

 

 

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

شرکت سالانه ۶ تا ۷ میلیارد تومان هزینه مصرف انرژی دارد

 

 

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
افزایش ظرفیت کلر	۵۰۳،۰۰۰	—-	—-	۸۰	۱۴۰۰

 

افزایش ظرفیت کلر، اسید کلریدریک و سود مایع روزانه از ۵۰ تن به ۱۰۰ تن افزایش ظرفیت خواهد داشت.

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری دارویی تامین	۷۵

 

مالکیت شرکت در اختیار هلدینگ دارویی تامین می باشد

 

نتیجه گیری:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروشسال۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۹	مقدار فروش۲ماهه۹۹	قیمت فروش(هر واحد/تومان)۲ماهه ۹۹
اب ژاول	تن	۴۲،۴۱۱	—-	۴،۳۳۲	۵۱۸،۵۰۰
سود پرک و مایع	تن	۶،۴۶۵	—-	۲،۰۹۰	۳،۶۰۰،۰۰۰
کلر مایع و پرکلرین	تن	۶،۰۸۰	—-	۱،۰۲۰	۶،۰۰۰،۰۰۰
پرافین کلره	تن	۴،۳۰۰	—-	۴۷۳	۷،۶۰۰،۰۰۰
آب اکسیژنه	تن	۱۲،۰۳۵	—-	۱،۷۷۱	۸،۲۰۰،۰۰۰

 

شرکت برای سال ۹۹ فروش ۲۴۹،۸میلیاردی را در نظر گرفته است که در ۲ماهه ۱۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار رشد ۱۰ درصدی بودجه و رسیدن بودجه به سطوح ۲۷۴،۸ میلیاردی را داریم

 

 

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۲،۷۴۸،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۲۳۷،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۵۱۱،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۳۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۸۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۵۶۱،۰۰۰
هزینه های مالی	(۴۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۷،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۵۳۸،۰۰۰
مالیات	(۱۰۴،۵۸۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۴۳۳،۴۲۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴،۳۷۷
سرمایه	۳۲۷،۵۰۰

 

این سهم برای سال مالی۹۹جای رسیدن به سود ۴۳۸ تومان را داراست

 

جمع بندی:

با سود ۴۳۸ تومانی سهم پی بر ای ۱۸مرتبه ای دارد

از پتانسیل های عمده شرکت داشتن طرح توسعه مناسبی می باشد که در اینده سبب تحولات خوبی در سود سازی شرکت خواهد شد

عمده بهای تمام شده را هزینه های سربار تشکیل می دهد

شرکت به ازای هر سهم ۲۹۰ تومان سود انباشته دارد

شرکت صادرات خوبی داشته و ۱۵ درصد از محصولات خود را صادر می کند

شرکت رشد قیمتی بالایی داشته و به سقف قیمتی ۱۰ هزار تومان نیز رسیده بود سهم حمایت قوی در محدوده ۷۲۰۰ الی ۷۵۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد فعلا در این سطوح در نوسان باشد سهم در این قیمت ها جز سهام نوسانی با ریسک بالا طبقه بندی می شود

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۱۷،۲	۹،۶
اردیبهشت	۱۹،۶	۱۵،۲
جمع	۳۶،۷	۲۴،۹

 

فروش ۲ ماهه شرکت با رشد ۴۷ درصدی همراه بوده است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۷ خرداد ۱۳۹۹