تحلیل بنیادی به پرداخت ملت (پرداخت) و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به وضعیت درآمدی شرکت

 

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۲۰۵۵ میلیارد تومان درآمد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت ۱۷۱ میلیارد تومان بوده است. وضعیت درآمدی شرکت به شرح جدول ذیل است:

 

 

 

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

 

 

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد مستقیم و هزینه سربار ، بیشترین سهم را در بهای تمام شده پرداخت ایفا می نمایند.

 

 

 

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۳۷۷ ریالی، در فصل دوم به سود ۴۷۵ ریالی، در فصل سوم به سود ۶۱۷ ریالی و در فصل چهارم به سود ۴۶۷ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت پر نوسان بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

 

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• وضعیت درآمدی قرارداد ها همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

 

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• وضعیت درآمدی قرارداد ها با ۱۵ درصد افزایش نسبت به سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

 

 

 

 

با توجه به مفروضات فوق، سود پرداخت در محدوده ۲۰۰ تا ۲۴۰ تومان به ازای هر سهم برآورد می گردد.

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۶ اردیبهشت ۱۳۹۹