تحلیل بنیادی توکا نسوز 

 

مقدمه: توکا نسوز یکی از شرکت های فعال در زمینه تولید و فروش جرم هاو قطعات نسوز می باشد که با سرمایه ۱۵ میلیارد تومانی فعالیت می کند

روند سوداوری کتوکا:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۱۷۷	۲۶
۱۳۹۶	۳۸۴	۵۷
۱۳۹۷	۱۴۳۱	۲۱۵
۱۳۹۸	۲۸۴۷	۴۲۷

 

روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است

سود سازی ۱۲ ماهه۹۸

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۲،۴۶۷،۲۶۰	۱،۲۵۶،۶۹۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۸۶۲،۹۷۳)	(۹۳۱،۵۰۸)
سود و زیان ناخالص	۶۰۴،۲۷۳	۳۲۵،۱۹۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۵۸،۹۷۶)	(۵۴،۷۵۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱،۷۴۵)	۶،۹۲۶
سود و زیان عملیاتی	۵۴۳،۵۶۶	۲۷۷،۳۵۸
هزینه های مالی	(۳۰،۸۲۹)	(۲۱،۰۴۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۴۰	۹۴۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵،۴۹۵	۶،۴۹۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۱۸،۶۷۲	۲۶۳،۷۴۵
مالیات	(۸۶،۳۵۹)	(۴۹،۱۰۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۲۷،۰۸۴	۲۱۴،۶۳۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۸۴۷	۱،۴۳۱
سرمایه	۱۵۰،۰۰۰	۱۵۰،۰۰۰

 

شرکت در ۱۲ ماهه به سود ۲۸۴۷ریالی دست یافته که این سود رشد ۹۹ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

 

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۹:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۹	مقدار فروش(تن) ۱ماهه۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱ماهه۹۹
صفحات دریچه کشویی	۶،۰۰۰	—-	۰	۰
قطعات نسوز	۱۷،۴۶۶	—-	۱،۱۲۶	۱،۷۵۰،۰۰۰
جرم	۱۶،۲۴۳	—-	۶۱۸	۶،۹۲۷،۰۰۰

 

شرکت فروش ۴۳۹ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه پوشش ۴ درصدی داشته است

شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

 

مصارف ارزی:

شرکت سالانه ۴۰ تا ۵۰ درصد از مواد اولیه خود را وارد و بدین ترتیب وابستگی ارزی دارد اما رشد قیمت ارز به دلیل جهش قیمت محصولاتش به نفع شرکت تمام می شود

بررسی بهای تمام شده در شرکت توکا نسوز:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲،۶۰۰،۰۰۰	۹۴
دستمزد مستقیم	۲۵،۰۰۰	۱
سربار	۱۴۵،۰۰۰	۵

 

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

عمده مواد اولیه انواع منیزیت و بوکسیت تشکیل داده اشت

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
طرح توسعه جرم های نسوز	۱۳۰،۳۸۰	—-	—-	۸۲	نیمه دوم سال۹۹

 

در خصوص تکمیل کارخانه واقع در منطقه اقتصادی ویژه خلیج فارس نیز به اطلاع می رساند که مقرر گردید ضمن تکمیل ساختمان اداری و محوطه سازی، در مرحله دوم یک سوله تولید قطعات ریختنی نیز ایجاد گردد. در حال حاضر عملیات محوطه سازی و فونداسیون سوله انجام گردیده است و عملیات ساخت سوله و محوطه سازی در اوایل سال ۱۳۹۹ به اتمام خواهد رسید. شایان ذکر است با توجه به اضافه شدن ایجاد خط تولید قطعات نسوز به طرح اولیه و عدم تکمیل آن خط، درصد تکمیل آن کارخانه در پایان سال ۱۳۹۸، هشتاد درصد برآورد گردیده است..

 

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
توکا فولاد	۵۰
شخص حقیقی	۳،۱
صندوق امین توان آفرین ساز	۲

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۹	مقدار فروش(تن) ۱ماهه۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱ماهه۹۹
صفحات دریچه کشویی	۶،۰۰۰	—-	۰	۰
قطعات نسوز	۱۷،۴۶۶	—-	۱،۱۲۶	۱،۷۵۰،۰۰۰
جرم	۱۶،۲۴۳	—-	۶۱۸	۶،۹۲۷،۰۰۰

 

شرکت فروش ۴۳۹ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه پوشش ۴ درصدی داشته است

شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۱۲،۲۹
فروش	۴،۳۹۱،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۷۷۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۶۲۱،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۵،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۵۲۶،۰۰۰
هزینه های مالی	(۳۴،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۴۹۸،۰۰۰
مالیات	(۲۴۷،۱۷۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۲۵۰،۸۳۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸،۳۴۰
سرمایه	۱۵۰،۰۰۰

 

شرکت برای سال مالی ۹۹ جای سود سازی در سطوح ۸۳۴ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

ظرفیت تولید شرکت ۲۲ هزار تن می باشد که با افتتاح طرح توسعه ظرفیت شرکت با جهش بسیار خوبی رشد ۱۰ هزارتنی خواهد داشت و به سطوح ۳۲ هزار تن بالغ خواهد شد که میتواند سود سال مالی ۹۹ و سال ۱۴۰۰ را با تحولات خوبی همراه سازد

با فرض سود ۸۳۴تومانی سهم پی بر ای ۱۲مرتبه ای داشته و در سقف قیمتی قرار دارد

سهم ارزش بازار۱۵۰۰ میلیاردی داشته که از نظر ارزش جایگزینی نیز در سطوح مناسبی قرار دارد

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۱۶،۷	۹،۶

 

فروش شرکت در ۱ ماهه با جهش سنگین ۷۴ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۹ اردیبهشت ۱۳۹۹