تحلیل بنیادی تامین سرمایه بانک ملت

 

مقدمه: تامین سرمایه بانک ملت به عنوان تامین سرمایه وابسته به بانک ملت با سرمایه ۷۰۰ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سوداوری تنوین طی چند سال اخیر:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۲۰۳	۱۴۲۳
۱۳۹۶	۲۵۸	۱۸۰۴
۱۳۹۷	۳۰۴	۲۱۲۷

 

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند خوبی داشته و سودشرکت با روندی ارام رو به رشد است

آخرین وضعیت سود سازی

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۹،۳۰	۹۷،۹،۳۰
درآمد خدمات	۳،۳۸۹،۷۴۹	۱،۵۷۴،۶۷۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	۰	۰
سود و زیان ناخالص	۳،۳۸۹،۷۴۹	۱،۵۷۴،۶۷۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۴،۱۳۸)	(۶۶،۳۹۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۳،۲۹۵،۶۱۱	۱،۵۰۸،۲۷۸
هزینه های مالی	۰	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۲۰)	۲۹۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳،۲۹۵،۵۹۱	۱،۵۰۸،۵۶۸
مالیات	(۴۲۵،۹۳۴)	(۱۰۲،۸۶۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۸۶۹،۶۵۷	۱،۴۰۵،۶۹۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۱۰	۲۰۱
سرمایه	۷،۰۰۰،۰۰۰	۷،۰۰۰،۰۰۰

 

تامین سرمایه بانک ملت برای ۹ماهه ۹۸ با سرمایه ۷۰۰ میلیارد تومانی به سود ۴۱۰ ریالی دست یافته که این سود ۱۰۴ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۹۲ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۱۶۳ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود۱۵۵ ریالی دست یافته است

 

 

 

 

 

 

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

شرح	پیشبینی سال ۹۸	۱۱ماهه۹۸
سود سپرده های بانکی و دیرکرد مطالبات	۲،۱۶۴،۰۰۰	۱،۸۱۶،۲۱۳
درآمد حاصل از بازارگردانی اوراق	۲،۷۰۱،۰۰۰	۲،۲۵۹،۹۵۵
جمع	۴،۸۶۵،۰۰۰	۴،۰۷۶،۱۶۸

 

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۱۱ ماهه ۸۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده که با احتساب شناسایی سود سرمایه گذاری ها عمدتا در شرکت کارگزاری بانک ملت که در سرفصل درامد خدمات منعکس می شود می تواند به بودجه خود دست یابد

 

 

تاثیر در بودجه:

 

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
گروه مالی ملت	۹۱
مدیریت سرمایه آتیه خواهان	۵
کارگزاری بانک ملت	۱
واسپاری بانک ملت	۱
صرافی ملت	۱
بهساز ملت	۱

 

گروه مالی بانک ملت سهامدار عمده و مالک شرکت می باشد

مقایسه با سهام گروه:

سود سازی ۹ ماهه (میلیارد تومان)	ارزش بازار (میلیارد تومان)	نام شرکت
۲۷۳	۳۱۶۵	تامین سرمایه لوتوس پارسیان
۱۷۵	۲۶۱۰	تامین سرمایه امید
۴۶۵	۴۵۵۰	تامین سرمایه نوین
۲۸۷	۲۳۸۰	تامین سرمایه بانک ملت

 

همانطور که مشخص می باشد از نظر ارزش بازار به نسبت سود سازی۹ ماهه
لوتوس پی بر ای ۱۱،۶ مرتبه

امید پی بر ای ۱۴،۹

نوین پی بر ای ۹،۸

ملت پی بر ای ۸،۳

مرتبه ای داشته و ملت جای رشد قیمتی خوبی خواهد داشت

 

سرمایه گذاری ها:

شرکت مالکیت خوبی در کارگزاری بانک ملت داشته و این سرمایه گذاری ارزش خوبی دارد

نتیجه گیری:

شرح	پیشبینی سال ۹۸	۱۱ماهه۹۸
سود سپرده های بانکی و دیرکرد مطالبات	۲،۱۶۴،۰۰۰	۱،۸۱۶،۲۱۳
درآمد حاصل از بازارگردانی اوراق	۲،۷۰۱،۰۰۰	۲،۲۵۹،۹۵۵
جمع	۴،۸۶۵،۰۰۰	۴،۰۷۶،۱۶۸

 

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۱۱ ماهه ۸۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده که با احتساب شناسایی سود سرمایه گذاری ها عمدتا در شرکت کارگزاری بانک ملت که در سرفصل درامد خدمات منعکس می شود می تواند به بودجه خود دست یابد

 

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۴،۸۶۵،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	۰
سود و زیان ناخالص	۴،۸۶۵،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۳۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۴،۷۳۵،۰۰۰
هزینه های مالی	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴،۷۳۵،۰۰۰
مالیات	(۵۹۱،۸۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴،۱۴۳،۲۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۹۲
سرمایه	۷،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکت جای رشد سوداوری تا سطوح حدود۵۹ تومانی  را به ازای هر سهم داراست

 

جمع بندی:

شرکت دارای حاشیه سود بالایی بوده و به عبارتی خدماتش بهای تمام شده نداشته است

سرمایه سنگین شرکت سبب می شود تا تغییرات سود شرکت جهشی نبوده و همین امر سبب می شود نوسانات قیمت سهم نیز اندک باشد

با فرض سود۵۹ تومانی سهم پی بر ای ۵،۷مرتبه ای داشته و سهم با فرض پی بر ای ۷ ارزش ذاتی ۴۲۰ تومانی دارد و این ارزش می تواند تا سطوح ۴۵۰ تومان نیز رشد داشته باشد

فروش های فصلی

فروش ۳ ماهه اول سال ۹۸	۷۳،۲
فروش۳ ماهه دوم سال ۹۸	۱۳۵،۱
فروش ۳ ماهه سوم سال۹۸	۱۳۰،۷

 

 

 

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
فروردین	۲۲،۱
اردیبهشت	۲۶،۴
خرداد	۲۴،۷
تیر	۶۳،۲
مرداد	۳۲،۸
شهریور	۳۹،۹
مهر	۲۵،۱
ابان	۲۳،۵
اذر	۸۲،۱
دی	۳۳،۳
بهمن	۳۵،۳
جمع	۴۰۷،۶

 

این شرکت در ۱۱ ماهه با جهش قابل توجه ۷۳ درصدی درآمدهای خود مواجه که همین امر سود خالص شرکت را با تغییرات مثبت خوبی همراه می سازد.

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۳ اسفند ۱۳۹۸