تحلیل بنیادی کویر

 

مقدمه: شرکت فولاد کویر با سرمایه ۲۴۰ میلیارد تومان در زمینه انواع میلگرد و کلاف ساختمانی فعال بوده در کاشان واقع شده است

 

روند سوداوری کویر:

 

 

سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۴۲۵	۱۰۲۰
۱۳۹۶	۳۲۷	۷۸۴
۱۳۹۷	۱۶۱۰	۳۸۶۴

 

 

شرکت فولاد سپید کویر با جهش سوداوری در سال ۹۷ همراه و در وضعیت بسیار مناسبی از نظر سوداوری قرار گرفته است

 

سود سازی ۶ماهه۹۸:

شرح	پیشبینی سال۹۸	واقعی۶ماهه۹۸
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹	۹۸،۶،۳۱
فروش	۳۴،۵۸۶،۳۵۴	۱۹،۵۲۱،۷۹۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۰،۵۳۹،۸۴۳)	(۱۶،۳۲۹،۸۷۹)
سود و زیان ناخالص	۴،۰۴۶،۵۱۱	۳،۱۹۸،۹۱۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۹۶،۷۵۵)	(۳۹۵،۹۵۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۳،۷۴۹،۷۵۶	۲،۸۰۲،۹۶۳
هزینه های مالی	(۸۷۷،۳۷۷)	(۴۵۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۱۳،۹۲۸	۲۸،۸۱۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۹۸۶،۳۰۹	۲،۳۸۱،۷۷۸
مالیات	(۳۷۹،۶۶۷)	(۲۱۰،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۶۰۶،۶۴۲	۲،۱۷۱،۷۷۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۰۸۵	۹۰۴
سرمایه	۲،۴۰۰،۰۰۰	۲،۴۰۰،۰۰۰

 

فولاد کویربا سرمایه ۲۴۰میلیارد تومانی خود در ۶ ماهه ۹۸ به سود ۹۰۴ ریالی دست یافته است

 

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)سال ۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۸	مقدار فروش(تن)۶ماهه سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان)۶ماهه سال۹۸
انواع میلگرد شاخه و کلاف	۷۴۲،۷۱۰	—-	۴۱۱،۶۱۸	۴،۶۷۸،۰۰۰
محصولات کارمزدی	—-	—-	۱۲،۷۱۲	۶۸۵،۰۰۰
ضایعات	۳۴،۰۰۰	—-	۸،۶۵۸	۲،۰۰۰،۰۰۰

 

 

شرکت فروش ۳۴۵۸،۶میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۶ ماهه ۵۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

اخرین نرخ فروش  میلگرد و کلاف در سطوح ۴۳۰۰ تومان و ضایعات۲۰۵۰ تومان می باشد

درصد تاثیر محصولات در بودجه:

انواع میلگرد عمده سبد تولیدی شرکت را تشکیل می دهد

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاد کویر:

 

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲۹،۵۹۲،۰۰۰	۹۷
دستمزد مستقیم	۶۸،۰۰۰	۰
سربار	۸۸۰،۰۰۰	۳

 

همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سرباز بخش اعظمی از بهای تمام شده فولاد کویر را تشکیل میدهند که در ادامه به بررسی این سرفصل ها میپردازیم.

 

 

مواد مستقیم:

 

 

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۵۳ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است

 

عمده مواد اولیه شرکت انواع شمش داخلی بوده و که عمدتا از شرکت های تولید کننده شمش فولادی مانند فولاد خوزستان تامین می شود

 

 

مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:

 

شرکت بخشی از محصولاتش را صادر و دارای تراز ارزی خوبی می باشد

مصارف و منابع ارزی:

 

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
دارایی های ارزی(دلار)	۳،۲۳۰،۰۰۰	۴۳۱،۱۹۶

 

 

سهامداران عمده:

 

 

نام سهامدار	درصد سهام
اشخاص حقیقی	۱۰۰

 

سهامداران عمده شرکت اشخاص حقییق می باشند

 

 

نتیجه گیری:

 

 

نوع محصول	مقدار فروش(تن)سال ۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان)سال ۹۸	مقدار فروش(تن)۶ماهه سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان)۶ماهه سال۹۸
انواع میلگرد شاخه و کلاف	۷۴۲،۷۱۰	—-	۴۱۱،۶۱۸	۴،۶۷۸،۰۰۰
محصولات کارمزدی	—-	—-	۱۲،۷۱۲	۶۸۵،۰۰۰
ضایعات	۳۴،۰۰۰	—-	۸،۶۵۸	۲،۰۰۰،۰۰۰

 

 

شرکت فروش ۳۴۵۸،۶میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۶ ماهه ۵۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

اخرین نرخ فروش  میلگرد و کلاف در سطوح ۴۳۰۰ تومان و ضایعات۲۰۵۰ تومان می باشد

 

انتظار رشد تولید و فروش شرکت به سطوح ۸۰۰ هزار تن را برای سال جاری داریم

 

بودجه کارشناسی:

 

نوع محصول	مقدار فروش(تن) ۶ماههسال ۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۶ ماههسال ۹۸
انواع میلگرد شاخه و کلاف	۳۸۸،۳۸۲	۴،۳۰۰،۰۰۰
محصولات کارمزدی		—-
ضایعات	۲۵،۳۴۲	۲،۰۵۰،۰۰۰

 

 

 

 

 

 

فروش ۶ ماهه میلیون ریال	۱۹،۵۱۶،۰۰۰
فروش ۶ ماهه میلیون ریال	۱۷،۴۱۱،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۳۶،۹۲۷،۰۰۰

 

 

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی ۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۳۶،۹۲۷،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۰،۵۳۹،۸۴۳)
سود و زیان ناخالص	۶،۳۸۷،۱۵۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۵،۵۸۷،۱۵۸
هزینه های مالی	(۸۷۷،۳۷۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۱۳،۹۲۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴،۸۲۳،۷۰۹
مالیات	(۶۲۷،۰۸۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴،۱۹۶،۰۲۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۷۴۸
سرمایه	۲،۴۰۰،۰۰۰

 

 

شرکت توان دست یابی به سود ۱۷۵ تومانی را به عنوان کف سود خود دارا می باشد

 

جمع بندی:

شرکت دارای هزینه های پایینی بوده و توان سود سازی بالایی دارد

با فرض سود ۱۷۵ تومانی ارزش ذاتی سهم رنج قیمتی ۱۰۰۰ الی ۱۰۵۰ تومان بوده و بازدهی سنگینی در انتظار سهم می باشد

شرکت دارای سرمایه پایینی بوده در مقابل توان و اهرم سود سازی بالایی دارد

فعالیت شرکت خرید شمش و تبدیل به انواع میلگردهای ساختمانی و صنعتی در گرید های مختلف می باشد

خرید سهم در عرضه اولیه و چند روز پس از عرضه اولیه نیز با تارگت بالای ۱۰۰۰ تومانی مناسب است سهم در رنج قیمتی ۱۰۵۰ تا ۱۱۰۰ تومان نیز جای رشد دارد

 

 

 

 

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین	۱۷۰،۲	۶۲،۷
اردیبهشت	۳۹۶،۳	۲۰۵،۴
خرداد	۳۱۳،۸	۱۸۵،۱
تیر	۴۱۶،۶	۱۸۱،۱
مرداد	۳۴۲،۸	۲۰۱،۹
شهریور	۳۰۸،۵	۱۸۱،۴
جمع	۱۹۵۱،۶	۱۰۱۷،۷

 

فروش شرکت در ۶ ماهه با جهش سنگین ۹۲ درصدی همراه شده است

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۷ مهر ۱۳۹۸