تحلیل بنیادی معادن منگنز

مقدمه: معادن منگنز تنها شرکت تولید سنگ منگنز در ایران و تامین کننده عمده نیازهای ذوب اهن به این محصول می باشد

روند سوداوری هر سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که مشاهده میشود طی سال ۹۶ شرکت با روند خروج از زیاندهی همراه شده است و سود شرکت در سال ۹۷ متحول شده است

سود ۳ ماهه ۹۸ منگنز:

کمنگنز در عملکرد ۳ ماهه سال جاری به سود ۷۰۵ریالی دست یافته که این سود به نسبت دوره مشابه سال قبل جهش ۵۴۸ درصدی داشته است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش برای سال ۹۸ پیشبینی ننموده است اخرین نرخ فروش سنگ منگنز متوسط ۱۱۰۰ تومان بنا بر فرمول گذاری بر اسسا شمش فولاد خوزستان می باشد

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۷ پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کمنگنز

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را هزینه های سربار تشکیل می دهد

شرکت هزینه های سربار خود را نیز به نسبت سال ۹۶با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است انتظار رشد بهای تمام شده به سطوح ۲۵ میلیارد تومان را داریم

طرح های توسعه ای:

سهامداران عمده:

ترکیب سهامداری شرکت در حال تغییرات زیادی می باشد و به صورت روسانه حجم بالایی از سهام شرکت در حال معامله و جابه جایی می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش برای سال ۹۸ پیشبینی ننموده است اخرین نرخ فروش سنگ منگنز متوسط ۱۱۰۰ تومان بنا بر فرمول گذاری بر اسسا شمش فولاد خوزستان می باشد

بودجه کارشناسی:

شرکت با کف سوداوری ۲۱۴ تومانی به ازای هر سهم مواجه می باشد

نکته مهم:

شرکت برای سال جاری فروش ۸۲ هزار تنی سنگ منگنز  را در نظر گرفته است سال قبل شرکت فروش ۹۱ هزار تنی را داشته است در صورتی که هر ۱۰ درصد به رشد فروش مقداری افزوده شود شاهد جهش ۲۵ تومانی سود هر سهم خواهیم بود به عبارتی سود سهم جای رشد به سطوح ۲۵۰ تومان را هم با رشد مقداری فروش دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت در حال اجرای طرح هایی به منظور افزایش ظرفیت تولید و فروش می باشد

شرکت با رشد قیمت فروش خوبی مواجه و اگر این رشد قیمتی ادامه دار باشد شرکت توانایی رسیدن به سود های بالایی دارد

عمده مشتری شرکت ذوب اهن بوده اما نرخ گذاری محصولات شرکت تابعی از قیمت شمش فولاد خوزستان است

با فرض سود ۲۱۴ الی ۲۵۰ تومان سهم پی بر ای ۸ تا ۷ داشته که نشان می دهد سهم در سقف قیمتی قرار دارد و نهایت رشد سهم سطوح ۱۸۰۰ تومان خواهد بود به عبارتی شرکت عمده رشد قیمتی خود را از بابات تعدیل مثبت تجربه کرده است

فروش شرکت متحول شده است و با جهش سنگین ۱۶۴ درصدی عمدتا به دلیل جهش نرخ های فروش همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۶ مهر ۱۳۹۸