تحلیل بنیادی توکا نسوز

 

مقدمه: توکا نسوز یکی از شرکت های فعال در زمینه تولید و فروش جرم هاو قطعات نسوز می باشد که با سرمایه ۱۵ میلیارد تومانی فعالیت می کند

روند سوداوری کتوکا:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۴	۸۵۲	۶۲
۱۳۹۵	۱۷۷	۲۶
۱۳۹۶	۳۸۴	۵۷
۱۳۹۷	۱۴۳۱	۲۱۵

 

روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است

سود سازی ۳ ماهه۹۸

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۳،۳۱	۹۷،۳،۳۱
فروش	۴۷۷،۸۲۸	۲۱۹،۵۸۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۷۷،۸۹۲)	(۱۹۰،۶۰۹)
سود و زیان ناخالص	۹۹،۹۳۶	۲۸،۹۷۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۰،۳۲۱)	(۸،۳۶۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	(۴۹۳)
سود و زیان عملیاتی	۸۹،۶۱۵	۲۰،۱۲۰
هزینه های مالی	(۸،۰۱۲)	(۶،۳۱۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۱۴	۸۶۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۷۶۴	۱،۱۲۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۸۲،۷۸۱	۱۵،۸۰۰
مالیات	(۱۸،۳۹۴)	(۳،۱۴۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۶۴،۳۸۷	۱۲،۶۵۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۲۹	۸۴
سرمایه	۱۵۰،۰۰۰	۱۵۰،۰۰۰

 

شرکت در ۳ ماهه به سود ۴۲۹ریالی دست یافته که این سود رشد ۴۱۱ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

 

تولیدات و فروش شرکت:

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۸:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۸	مقدار فروش(تن) ۳ماهه۹۸	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه۹۸
صفحات دریچه کشویی	۱۳،۷۵۴	—-	۴،۶۰۴	۱،۰۳۳،۰۰۰
قطعات نسوز	۱۴،۲۳۸	—-	۳،۱۹۴	۱،۸۷۳،۰۰۰
جرم	۱۳،۵۹۵	—-	۳،۰۱۷	۶،۸۰۵،۰۰۰

 

شرکت فروش ۱۵۳ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه پوشش قابل توجه ۳۱ درصدی بودجه را داشته است

اخرین قیمت صفحات کشویی ۱ میلیون تومان و قطعات نسوز ۵۹۰۰ تومان و جرم نسوز۱۹۰۰ تومان می باشد

 

مصارف ارزی:

شرکت سالانه ۴۰ تا ۵۰ درصد از مواد اولیه خود را وارد و بدین ترتیب وابستگی ارزی دارد اما رشد قیمت ارز به دلیل جهش قیمت محصولاتش به نفع شرکت تمام می شود

بررسی بهای تمام شده در شرکت توکا نسوز:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۱۴۰،۳۴۰	۹۶
دستمزد مستقیم	۲۰،۰۰۰	۱
سربار	۶۹،۶۷۷	۳

 

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

شرکت در ۳ ماهه ۳۱ درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش و انتظار رشد قیمت مواد اولیه هم سود با رشد فروش را داریم

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
طرح توسعه جرم های نسوز	۱۳۰،۳۸۰	—-	—-	۷۲	پایان۹۸

 

طرح تولید جرم های نسوز در منطقه ویژه اقتصادی هرمزگان در زمینی به مساحت ۱۰ هزار متر مربع با عملیات نقشه برداری، تسطیح، دیوار کشی، ساخت سوله و ساختمان نگهبانی انجام و در فاز یک جرثقیل و ماشین آلات تولید جرم که کلا ساخت داخل بود نصب گردید. در ۱۳۹۷/۰۹/۱۵ اولین تست تولید جرم با موفقیت انجام و حدود ۲۵۰ تن تولید گردید. در برنامه سال ۱۳۹۸ تولید ۴۰۰۰ تن انواع جرم های منیزیتی و آلومینیایی پیش بینی شده و سعی بر این است این مقدار را افزایش دهیم.در فاز دوم قرار است سوله تولید قطعات نسوز و ساختمان اداری و محوطه سازی کارخانه انجام شود. پیش بینی می شود در صورت وجود نقدینگی این فاز در سال جاری تکمیل شود.

 

 

 

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
توکا فولاد	۵۱
صندوق امین اشنا	۳،۱
صندوق سهم اشنا	۲،۷

 

 

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۸	مقدار فروش(تن) ۳ماهه۹۸	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه۹۸
صفحات دریچه کشویی	۱۳،۷۵۴	—-	۴،۶۰۴	۱،۰۳۳،۰۰۰
قطعات نسوز	۱۴،۲۳۸	—-	۳،۱۹۴	۱،۸۷۳،۰۰۰
جرم	۱۳،۵۹۵	—-	۳،۰۱۷	۶،۸۰۵،۰۰۰

 

شرکت فروش ۱۵۳ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه پوشش قابل توجه ۳۱ درصدی بودجه را داشته است

اخرین قیمت صفحات کشویی ۱ میلیون تومان و قطعات نسوز ۵۹۰۰ تومان و جرم نسوز۱۹۰۰ تومان می باشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۸ ماهه سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/تومان)۸ماهه سال۹۸
صفحات دریچه کشویی	۹،۱۵۰	۱،۰۰۰،۰۰۰
قطعات نسوز	۱۱،۰۴۴	۵،۹۰۰،۰۰۰
جرم	۱۰،۵۷۸	۱،۹۰۰،۰۰۰

 

مواد اولیه:

شرکت در ۳ ماهه ۳۱ درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش و انتظار رشد قیمت مواد اولیه هم سود با رشد فروش را داریم

 

فروش ۳ ماهه میلیون ریال	۴۷۷،۸۲۸
فروش ۸ ماهه میلیون ریال	۱،۵۲۲،۱۷۲
جمع فروش میلیون ریال	۲،۰۰۰،۰۰۰

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۲،۰۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۵۸۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۴۲۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۲،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۳۷۸،۰۰۰
هزینه های مالی	(۳۲،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱،۲۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۵۲،۲۰۰
مالیات	(۷۳،۹۶۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۷۸،۲۳۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۸۵۵
سرمایه	۱۵۰،۰۰۰

 

شرکت برای سال مالی ۹۸ جای سود سازی در سطوح ۱۸۵ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

ظرفیت تولید شرکت ۲۲ هزار تن می باشد که با افتتاح طرح توسعه ظرفیت شرکت با جهش بسیار خوبی رشد ۱۰ هزارتنی خواهد داشت و به سطوح ۳۲ هزار تن بالغ خواهد شد که میتواند سود سال مالی ۹۸ و ۹۹ فعلا شرکت برای سال ۹۸ تولید ۲ هزار تنی را از بابت طرحج توسعه خود دیده است شرکت را متحول نماید

با فرض سود ۱۸۵تومانی سهم پی بر ای ۸،۲ مرتبه ای داشته و در سقف قیمتی قرار دارد

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین	۹،۶	۶،۸
اردیبهشت	۱۸،۳	۶،۶
خرداد	۱۹،۹	۸،۶
جمع	۴۷،۸	۲۲

 

فروش شرکت با جهش سنگین ۱۱۷ درصدی در ۳ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است.

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۳ مرداد ۱۳۹۸